Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов, после попыток подняться выше в первой половине сессии, перешли к коррекционному снижению.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи опустился на 0,81%, до 3169,34 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,51%, до 1361,86 пункта, в течение сессии обновив максимум с февраля благодаря укреплению рубля.
В символическом плюсе к концу сессии находился лишь индекс Мосбиржи электроэнергетики (+0,01%). В наибольшем минусе уже который день подряд был индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,43%).
Эмитенты
Лидеры роста: ИнтерРАО (+3,21%), Полюс (+1,95%), Полиметалл (+1,56%), др Ленты (+1,43%)
Акции ИнтерРАО росли без видимых фундаментальных причин и пытались выбраться за пределы верхней границы среднесрочного “боковика”, расположенной у 5,3000 руб на возросших к вечеру объемах. Следующей целью бумаг при способности удержаться выше 5,3000 руб может стать уровень 5,4000 руб, а при его преодолении можно будет говорить о возможном переходе к восходящему тренду.
Акции золотодобытчиков при этом ожидаемо росли против рынка ввиду положения цен на драгоценный металл в районе 1875 долл/унц. С технической точки зрения котировки золота в ближайшие дни вполне могут продолжить повышение к 1900-1920 долл/унц, где встретятся с важным среднесрочным сопротивлением.
Лидеры снижения: ТМК (-2,47%), Аэрофлот (-2,43%), гдр TCS Group (-2,24%)
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 0,1-0,5%. На рынке продолжалась сдержанная коррекция в условиях отсутствия важных макроэкономических данных и опасности введения новых ограничительных мер в Нью-Йорке, аналогичных тем, что на этой неделе были активированы в Калифорнии. Надежды на заключение соглашения по пакету стимулирующих мер, однако, поддерживали рынок на плаву, а индекс S&P 500 оставался выше поддержки 3670 пунктов.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,3%, восстановившись от минимумов сессии. Статистика вторника показала рост индекса экономических настроений инвесторов по Германии ZEW за декабрь с 39 до 55 пунктов (ожидалось 45,5 пункта) при увеличении ВВП еврозоны в 3-м квартале, по окончательной оценке, на 12,5% к/к (ожидалось +12,6%).
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от минимумов дня и теряли порядка 0,5%. Котировки пытались отвоевать краткосрочные сопротивления 48,50 долл и 45,50 долл соответственно, без способности удержать которые им будет грозить ускорение нисходящего движения. Отчет по запасам Минэнерго США в среду, как ожидается, покажет сокращение запасов “черного золота” на 1,51 млн баррелей при росте запасов нефтепродуктов чуть более чем на 4 млн баррелей – в целом скорее нейтральный сигнал.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов находились в минусе, но оставались достаточно далеко от ближайших поддержек 3150 и 1340 пунктов. Долларовый РТС в течение дня обновил очередной пик с февраля 1375 пунктов благодаря силе рубля. Покупатели в основном занимают выжидательную позицию, не исключая некоторой консолидации перед возобновлением повышения, но на рынке в то же время сохраняются риски развития более масштабного снижения. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3130-3220 пунктов.
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник настроения скорее можно было назвать неоднозначными. Инвесторы в условиях отсутствия важных драйверов и ожиданий расширения стимулирования в США и Европе не стремились к продажам рисковых активов, но в то же время возобновили покупки золота и золотодобывающих компаний. Драгоценный металл сохраняет потенциал краткосрочного роста и, значит, вложения в Полюс и Полиметалл на российском рынке на этой неделе вполне могут оправдать себя.
Валюта и Денежный рынок
Рубль: ралли продолжается. Во вторник к концу дня на большинстве валютных площадок EM сохранялся аппетит к риску, хотя к корзине основных мировых валют доллар незначительно укреплялся. Так, среди валют EM росли российский рубль (+0,7% к окончанию рабочего дня), южноафриканский рэнд (+1%), индийская рупия (+0,1%), мексиканское песо (+0,5%). Бразильский реал демонстрировал совсем незначительное изменение, а турецкая лира снижалась на 0,5%.
Российский рубль продолжал укрепляться, несмотря на небольшой рост индекса доллара и такое же небольшое снижение котировок нефти. В частности, к середине дня пара доллар/рубль опустилась ниже 73,1 руб., обновив таким образом минимум с 19 августа. Отметим, что за последнюю неделю рубль прибавил уже порядка 3,4% к доллару, показав лучший результат среди валют EM, и находится в числе лидеров по укреплению за последний месяц (почти 4% к доллару). Тем не менее, такая ситуация предполагает риск не менее существенной коррекции рубля в случае резкого смена настроений инвесторов на глобальных рынках.
Денежный рынок: ажиотажный спрос на депозиты в ЦБ при сокращении лимита на недельном аукционе. Банк России во вторник почти вдвое сократил лимит на недельном депозитном аукционе (до 1,1 трлн руб. против 2,1 трлн руб., размещенных банками неделей ранее), но при этом дополнил его депозитным аукционом «тонкой настройки» с лимитом 910 млрд руб. Сегодня завершался очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ, однако, судя по интересу к аукционам, банки располагали избыточным запасом ликвидности на корсчетах. Так, совокупный объем в заявках банков на депозитных аукционах составил 2,7 трлн руб.
Не исключено также, что регулятор почти вдвое сократил лимит на сегодняшнем депозитном аукционе, чтобы подстраховать банки в период крупных погашений по инструментам Федерального казначейства (главным образом, по депозитам). На начало декабря банкам предстояло к погашению до конца года в общей сложности порядка 3 трлн руб. по депозитам и операциям РЕПО Федерального казначейства. И хотя в конце года можно рассчитывать на встречные поступления средств из бюджета, Банк России все же принял решение вернуть заметную часть ликвидности в систему с аукционных депозитов, чтобы избежать излишней волатильности в ставках МБК.
Отметим также, что после того, как в ноябре многомесячная тенденция оттока ликвидности по каналу наличных денег наконец сменилась притоком средств, с начала декабря население и бизнес снова стали забирать наличные из банков. Вкупе с крупным возвратом средств в бюджет в декабре восстановление тенденции к оттоку наличных средств может усилить давление на ликвидную позицию банковского сектора.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая за ноябрь (04.30 мск)
внешнеторговый баланс Германии в октябре (10.00 мск)
онлайн-конференция ЦБ РФ "Коронавирусная экономика и вызовы для политики центрального банка"
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
акции банка "Санкт-Петербург" последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов, после попыток подняться выше в первой половине сессии, перешли к коррекционному снижению.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи опустился на 0,81%, до 3169,34 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,51%, до 1361,86 пункта, в течение сессии обновив максимум с февраля благодаря укреплению рубля.
В символическом плюсе к концу сессии находился лишь индекс Мосбиржи электроэнергетики (+0,01%). В наибольшем минусе уже который день подряд был индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,43%).
Эмитенты
Лидеры роста: ИнтерРАО (+3,21%), Полюс (+1,95%), Полиметалл (+1,56%), др Ленты (+1,43%)
Акции ИнтерРАО росли без видимых фундаментальных причин и пытались выбраться за пределы верхней границы среднесрочного “боковика”, расположенной у 5,3000 руб на возросших к вечеру объемах. Следующей целью бумаг при способности удержаться выше 5,3000 руб может стать уровень 5,4000 руб, а при его преодолении можно будет говорить о возможном переходе к восходящему тренду.
Акции золотодобытчиков при этом ожидаемо росли против рынка ввиду положения цен на драгоценный металл в районе 1875 долл/унц. С технической точки зрения котировки золота в ближайшие дни вполне могут продолжить повышение к 1900-1920 долл/унц, где встретятся с важным среднесрочным сопротивлением.
Лидеры снижения: ТМК (-2,47%), Аэрофлот (-2,43%), гдр TCS Group (-2,24%)
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 0,1-0,5%. На рынке продолжалась сдержанная коррекция в условиях отсутствия важных макроэкономических данных и опасности введения новых ограничительных мер в Нью-Йорке, аналогичных тем, что на этой неделе были активированы в Калифорнии. Надежды на заключение соглашения по пакету стимулирующих мер, однако, поддерживали рынок на плаву, а индекс S&P 500 оставался выше поддержки 3670 пунктов.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,3%, восстановившись от минимумов сессии. Статистика вторника показала рост индекса экономических настроений инвесторов по Германии ZEW за декабрь с 39 до 55 пунктов (ожидалось 45,5 пункта) при увеличении ВВП еврозоны в 3-м квартале, по окончательной оценке, на 12,5% к/к (ожидалось +12,6%).
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от минимумов дня и теряли порядка 0,5%. Котировки пытались отвоевать краткосрочные сопротивления 48,50 долл и 45,50 долл соответственно, без способности удержать которые им будет грозить ускорение нисходящего движения. Отчет по запасам Минэнерго США в среду, как ожидается, покажет сокращение запасов “черного золота” на 1,51 млн баррелей при росте запасов нефтепродуктов чуть более чем на 4 млн баррелей – в целом скорее нейтральный сигнал.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов находились в минусе, но оставались достаточно далеко от ближайших поддержек 3150 и 1340 пунктов. Долларовый РТС в течение дня обновил очередной пик с февраля 1375 пунктов благодаря силе рубля. Покупатели в основном занимают выжидательную позицию, не исключая некоторой консолидации перед возобновлением повышения, но на рынке в то же время сохраняются риски развития более масштабного снижения. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3130-3220 пунктов.
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник настроения скорее можно было назвать неоднозначными. Инвесторы в условиях отсутствия важных драйверов и ожиданий расширения стимулирования в США и Европе не стремились к продажам рисковых активов, но в то же время возобновили покупки золота и золотодобывающих компаний. Драгоценный металл сохраняет потенциал краткосрочного роста и, значит, вложения в Полюс и Полиметалл на российском рынке на этой неделе вполне могут оправдать себя.
Валюта и Денежный рынок
Рубль: ралли продолжается. Во вторник к концу дня на большинстве валютных площадок EM сохранялся аппетит к риску, хотя к корзине основных мировых валют доллар незначительно укреплялся. Так, среди валют EM росли российский рубль (+0,7% к окончанию рабочего дня), южноафриканский рэнд (+1%), индийская рупия (+0,1%), мексиканское песо (+0,5%). Бразильский реал демонстрировал совсем незначительное изменение, а турецкая лира снижалась на 0,5%.
Российский рубль продолжал укрепляться, несмотря на небольшой рост индекса доллара и такое же небольшое снижение котировок нефти. В частности, к середине дня пара доллар/рубль опустилась ниже 73,1 руб., обновив таким образом минимум с 19 августа. Отметим, что за последнюю неделю рубль прибавил уже порядка 3,4% к доллару, показав лучший результат среди валют EM, и находится в числе лидеров по укреплению за последний месяц (почти 4% к доллару). Тем не менее, такая ситуация предполагает риск не менее существенной коррекции рубля в случае резкого смена настроений инвесторов на глобальных рынках.
Денежный рынок: ажиотажный спрос на депозиты в ЦБ при сокращении лимита на недельном аукционе. Банк России во вторник почти вдвое сократил лимит на недельном депозитном аукционе (до 1,1 трлн руб. против 2,1 трлн руб., размещенных банками неделей ранее), но при этом дополнил его депозитным аукционом «тонкой настройки» с лимитом 910 млрд руб. Сегодня завершался очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ, однако, судя по интересу к аукционам, банки располагали избыточным запасом ликвидности на корсчетах. Так, совокупный объем в заявках банков на депозитных аукционах составил 2,7 трлн руб.
Не исключено также, что регулятор почти вдвое сократил лимит на сегодняшнем депозитном аукционе, чтобы подстраховать банки в период крупных погашений по инструментам Федерального казначейства (главным образом, по депозитам). На начало декабря банкам предстояло к погашению до конца года в общей сложности порядка 3 трлн руб. по депозитам и операциям РЕПО Федерального казначейства. И хотя в конце года можно рассчитывать на встречные поступления средств из бюджета, Банк России все же принял решение вернуть заметную часть ликвидности в систему с аукционных депозитов, чтобы избежать излишней волатильности в ставках МБК.
Отметим также, что после того, как в ноябре многомесячная тенденция оттока ликвидности по каналу наличных денег наконец сменилась притоком средств, с начала декабря население и бизнес снова стали забирать наличные из банков. Вкупе с крупным возвратом средств в бюджет в декабре восстановление тенденции к оттоку наличных средств может усилить давление на ликвидную позицию банковского сектора.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая за ноябрь (04.30 мск)
внешнеторговый баланс Германии в октябре (10.00 мск)
онлайн-конференция ЦБ РФ "Коронавирусная экономика и вызовы для политики центрального банка"
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
акции банка "Санкт-Петербург" последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2020 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter