Покупка от уровня $61 (на СПБ бирже) с целью $68 на срок 6 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 11,5% без учета дивидендов. Дивиденды за установленный срок могут принести еще $1,02 или около 1,7%.
Факторы за:
- Обратный выкуп может возобновиться. В конце прошлой недели ФРС опубликовала результаты стресс-тестов банков, и если в третьем квартале регулятор запретил банкам проводить обратный выкуп, то по итогам нового тестирования такая опция поощрения акционеров была возвращена банкам. Уже в первом квартале 2021 г. buyback может быть возобновлен. «Последние результаты CCAR еще раз демонстрируют устойчивость Citi даже в периоды неопределенности», — заявил глава компании Майкл Корбат.
- Дивиденды. Текущая годовая дивидендная доходность составляет 3,3%. Компания выплачивает 51 цент на акцию каждый квартал.
- Смена менеджмента. Уже в феврале 2021 г., Майкла Корбата, занимавшего должность CEO с 2012 г. на этом посту сменит Джейн Фрейзер, которая станет первой женщиной руководителем столь крупной компании на Wall Street. После многочисленных проблем Citi с памятного 2008 г., смена руководства видится шагом с надеждой на будущее
- Консенсус-прогноз. Аналитики позитивно смотрят на акции Citiroup, консенсус-прогноз находится на уровне $70, по данным Reuters. Подавляющее большинство рекомендаций — «Покупать»
Риски:
- Риски связанные с динамикой пандемии, которая как ожидается пойдет на спад с учетом начала массовой вакцинации
- Усиление опасений повышения корпоративных налогов в случае прихода к власти демократов в Сенате после январских выборов сенаторов в Джорджии
- Претензии регуляторов. Осенью банк был оштрафован на $400 млн за практики не соответствующие требованиям в различных сферах управления рисками и внутреннего контроля. Нарушения потребовали устранить под угрозой новых штрафных санкций
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter