24 декабря 2020 БКС Экспресс
Итоги за год
Эксперты отмечают, что 2020 г., несмотря на постоянные потрясения, стал одним из лучших для проведения первичных публичных размещений (IPO): проведено размещение акций 216 компаний, в ходе этого процесса привлечено $78,1 млрд.
Звездные сектора и компании
Как и в предыдущие годы, наиболее популярными секторами рынка IPO стали здравоохранение и технологии. Airbnb, Doordash, Snowflake, Lufax Holding и Royalty Pharma были самыми крупными компаниями, которые вышли на IPO в этом году.
Тренды на 2021
С появлением вакцин и возвратом к обычной жизни возможен потенциальный сдвиг от медицинских и технологических компаний в пользу циклических историй.
В 2021 г. крупнейшие компании будут предлагать широкий спектр услуг связи и потребительских услуг, а также услуги в области высоких технологий и материалов.
5 ожидаемых дебютов
1. Roblox (RBLX)
Основана в 2004 г., сегодня игровая онлайн-платформа стоит $4 млрд. Позволяет пользователям создавать и публиковать собственные видеоигры, используя набор инструментов Roblox, включая игровую валюту Robux.
С одной стороны, компания, наряду с остальной игровой индустрией, испытала быстрый рост пользователей и доходов, с другой — возросли и убытки.
По итогам 9 месяцев года Roblox ежедневно фиксировал 31,1 млн активных пользователей: +82% к аналогичному периоду прошлого года. Выручка компании достигла $589 млн. Чистые убытки составили $203 млн — в 4,5 раза больше, чем за тот же период 2019 г.
Эксперты ожидают огромный интерес со стороны инвесторов.
«Я смотрю на Roblox и, хотя они теряют деньги, у них положительный денежный поток, и это IPO с бюджетом более $1 млрд, так что я думаю, что инвесторы обратят на это внимание», — комментирует Кэтлин Смит, IPO ETF менеджер из Renaissance Capital.
2. Affirm Holdings (AFRM)
Компания является частью растущего сектора услуг «покупай сейчас – плати позже», предоставляя беспроцентные или простые процентные займы потребителям, желающим приобрести все, начиная от обуви и заканчивая велосипедами.
Основана в 2012 г., до сих пор показывает чистые убытки: $120,5 млн в 2019 г. и 112,6 млн в 2020 г. Тем не менее ожидается, что компания Affirm через IPO привлечет миллиарды долларов.
3. Atotech (ATC)
Немецкая компания Atotech принадлежит Carlyle Group. Производит специальные химикаты и оборудование, которые можно найти во всем, начиная от смартфонов и до коммуникационной инфраструктуры.
По итогам 2018 г. показала консолидированные чистые убытки в размере $23,7 млн. при выручке в $1,2 млрд. За период январь-сентябрь 2019 г. чистая прибыль составила $12 млн. долл., выручка $ 877 млн. Ожидаемое IPO может достичь $1 млрд.
4. Petco (WOOF)
Гигант розничной торговли для домашних животных Petco выйдет на биржу в 2021 г. со сделкой стоимостью около $800 млн. Компания основана в 1965 г., а теперь «превратилась из местного ветеринарного магазина в огромную, полностью интегрированную, управляемую цифровыми технологиями комплексную экосистему по уходу за домашними животными, которая ставит на первое место здоровье и хорошее самочувствие домашних животных», — подчеркивает генеральный директор Рон Кофлин.
Компания в последнее время наблюдает улучшение показателей рентабельности. Чистые убытки в 2018 г. составили $413 млн, а в 2019 г. снизились до $103 млн. Чистые продажи за тот же период выросли с $4,39 млрд в 2018 г. до $4,43 млрд в 2019 г.
5. Southeastern Grocers (SEGR)
Компания управляет 420 супермаркетами Winn-Dixie, Harveys и Fresco y Más. Общие финансовые показатели пострадали от агрессивной экспансии с 2011 по 2015 гг., однако в результате база магазинов увеличилась на 256%. С тех пор показатели улучшились: за 28 недель, закончившихся 10 июля 2018 г., компания сообщила о чистом убытке в размере $62 млн. А за 28 недель, закончившихся 8 июля 2020 г., рапортовала о чистой прибыли в размере $205 млн. Southeastern Grocers стремится выйти на IPO в 2021 г. и может привлечь до $500 млн.
А кто еще?
Платежная платформа Stripe, стартап доставки продуктов Instacart, биржевая торговля Robinhood Markets, брокерская жилая недвижимость Compass, приложение знакомств Bumble, онлайн-платформа образования Coursera, игроки моды ThredUp и Poshmark — все они готовятся к дебютам на рынке в 2021 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Эксперты отмечают, что 2020 г., несмотря на постоянные потрясения, стал одним из лучших для проведения первичных публичных размещений (IPO): проведено размещение акций 216 компаний, в ходе этого процесса привлечено $78,1 млрд.
Звездные сектора и компании
Как и в предыдущие годы, наиболее популярными секторами рынка IPO стали здравоохранение и технологии. Airbnb, Doordash, Snowflake, Lufax Holding и Royalty Pharma были самыми крупными компаниями, которые вышли на IPO в этом году.
Тренды на 2021
С появлением вакцин и возвратом к обычной жизни возможен потенциальный сдвиг от медицинских и технологических компаний в пользу циклических историй.
В 2021 г. крупнейшие компании будут предлагать широкий спектр услуг связи и потребительских услуг, а также услуги в области высоких технологий и материалов.
5 ожидаемых дебютов
1. Roblox (RBLX)
Основана в 2004 г., сегодня игровая онлайн-платформа стоит $4 млрд. Позволяет пользователям создавать и публиковать собственные видеоигры, используя набор инструментов Roblox, включая игровую валюту Robux.
С одной стороны, компания, наряду с остальной игровой индустрией, испытала быстрый рост пользователей и доходов, с другой — возросли и убытки.
По итогам 9 месяцев года Roblox ежедневно фиксировал 31,1 млн активных пользователей: +82% к аналогичному периоду прошлого года. Выручка компании достигла $589 млн. Чистые убытки составили $203 млн — в 4,5 раза больше, чем за тот же период 2019 г.
Эксперты ожидают огромный интерес со стороны инвесторов.
«Я смотрю на Roblox и, хотя они теряют деньги, у них положительный денежный поток, и это IPO с бюджетом более $1 млрд, так что я думаю, что инвесторы обратят на это внимание», — комментирует Кэтлин Смит, IPO ETF менеджер из Renaissance Capital.
2. Affirm Holdings (AFRM)
Компания является частью растущего сектора услуг «покупай сейчас – плати позже», предоставляя беспроцентные или простые процентные займы потребителям, желающим приобрести все, начиная от обуви и заканчивая велосипедами.
Основана в 2012 г., до сих пор показывает чистые убытки: $120,5 млн в 2019 г. и 112,6 млн в 2020 г. Тем не менее ожидается, что компания Affirm через IPO привлечет миллиарды долларов.
3. Atotech (ATC)
Немецкая компания Atotech принадлежит Carlyle Group. Производит специальные химикаты и оборудование, которые можно найти во всем, начиная от смартфонов и до коммуникационной инфраструктуры.
По итогам 2018 г. показала консолидированные чистые убытки в размере $23,7 млн. при выручке в $1,2 млрд. За период январь-сентябрь 2019 г. чистая прибыль составила $12 млн. долл., выручка $ 877 млн. Ожидаемое IPO может достичь $1 млрд.
4. Petco (WOOF)
Гигант розничной торговли для домашних животных Petco выйдет на биржу в 2021 г. со сделкой стоимостью около $800 млн. Компания основана в 1965 г., а теперь «превратилась из местного ветеринарного магазина в огромную, полностью интегрированную, управляемую цифровыми технологиями комплексную экосистему по уходу за домашними животными, которая ставит на первое место здоровье и хорошее самочувствие домашних животных», — подчеркивает генеральный директор Рон Кофлин.
Компания в последнее время наблюдает улучшение показателей рентабельности. Чистые убытки в 2018 г. составили $413 млн, а в 2019 г. снизились до $103 млн. Чистые продажи за тот же период выросли с $4,39 млрд в 2018 г. до $4,43 млрд в 2019 г.
5. Southeastern Grocers (SEGR)
Компания управляет 420 супермаркетами Winn-Dixie, Harveys и Fresco y Más. Общие финансовые показатели пострадали от агрессивной экспансии с 2011 по 2015 гг., однако в результате база магазинов увеличилась на 256%. С тех пор показатели улучшились: за 28 недель, закончившихся 10 июля 2018 г., компания сообщила о чистом убытке в размере $62 млн. А за 28 недель, закончившихся 8 июля 2020 г., рапортовала о чистой прибыли в размере $205 млн. Southeastern Grocers стремится выйти на IPO в 2021 г. и может привлечь до $500 млн.
А кто еще?
Платежная платформа Stripe, стартап доставки продуктов Instacart, биржевая торговля Robinhood Markets, брокерская жилая недвижимость Compass, приложение знакомств Bumble, онлайн-платформа образования Coursera, игроки моды ThredUp и Poshmark — все они готовятся к дебютам на рынке в 2021 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter