Опубликованная в 1957 году система расчёта одного из экономических показателей названа в честь двух экономистов — Герберта Грубеля и Питера Ллойда.
Если страна занимается импортом и экспортом, то благодаря расчётам индекса Грубеля-Ллойда можно определить, насколько сильна внутриотраслевая торговля тем или иным товаром или услугой. Значения конечного вычисления будут варьироваться от 0 до 1. Если полученное число близко к нулю, внутриотраслевая торговля расчётным товаром достаточно слабая, а число, близкое к единице, означает, что это направление имеет достаточно сильные позиции.
Как рассчитать индекс
Чтобы произвести расчёт, необходимо знать объёмы экспорта и импорта рассчитываемых товаров или услуг. Обычно для вычислений используют данные статистики в долларах. Сначала из экспорта вычитается импорт, и если число получилось с минусом, то он отбрасывается. Полученное значение делится на сумму экспорта и импорта. Ниже приведена формула для вычисления индекса, где i — рассчитываемый товар/услуга, EX — данные по экспорту, IM — данные по импорту.
На основе данных 2019 г. для России, США и Японии из статистики был выбран импорт и экспорт автомобилей (для США и Японии) и машины, оборудование и аппаратура (для России).
Рис. 1. Результаты расчёта индекса на основе данных 2019 г.
Из таблицы видно, что США больше свойственна межотраслевая торговля в автомобильном секторе, в то время как Япония и Россия развивают внутриотраслевую торговлю в рассчитываемых товарах.
Прекрасным примером нулевого значения, обозначающего отсутствие внутриотраслевой торговли, является экспорт российской нефти и полное отсутствие импорта данного сырья.
Как инвестору применить индекс
Индекс Грубеля-Ллойда является достаточно серьёзным инструментом аналитики рыночных настроений в разных экономических секторах той или иной страны, хотя и достаточно сложен в использовании. Например, исследуя золотодобывающий рынок определённого государства, можно заранее выяснить, насколько перспективно вкладывать там средства в активы, связанные с драгоценным металлом.
Если в стране крайне низкий показатель внутриотраслевой торговли, да ещё при невысоких объёмах экспорта, это характеризует отрасль как бесперспективную. Рано или поздно на внутреннем рынке спрос может упасть, и сектор останется без страховки в виде внешней торговли.
Сегодня инвесторам предлагается множество готовых аналитических решений. Это избавляет от необходимости пользоваться сложными расчётами, искать в сети данные и вставлять их в формулы, чтобы узнать о вероятности успеха вложения в тот или иной актив. Но это никак не мешает проверять всю информацию, совмещая её с чтением отчётов компаний или рассчитывая индекс Грубеля-Ллойда и применяя полученные данные при подборе акций, облигаций и других биржевых активов.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Если страна занимается импортом и экспортом, то благодаря расчётам индекса Грубеля-Ллойда можно определить, насколько сильна внутриотраслевая торговля тем или иным товаром или услугой. Значения конечного вычисления будут варьироваться от 0 до 1. Если полученное число близко к нулю, внутриотраслевая торговля расчётным товаром достаточно слабая, а число, близкое к единице, означает, что это направление имеет достаточно сильные позиции.
Как рассчитать индекс
Чтобы произвести расчёт, необходимо знать объёмы экспорта и импорта рассчитываемых товаров или услуг. Обычно для вычислений используют данные статистики в долларах. Сначала из экспорта вычитается импорт, и если число получилось с минусом, то он отбрасывается. Полученное значение делится на сумму экспорта и импорта. Ниже приведена формула для вычисления индекса, где i — рассчитываемый товар/услуга, EX — данные по экспорту, IM — данные по импорту.
На основе данных 2019 г. для России, США и Японии из статистики был выбран импорт и экспорт автомобилей (для США и Японии) и машины, оборудование и аппаратура (для России).
Рис. 1. Результаты расчёта индекса на основе данных 2019 г.
Из таблицы видно, что США больше свойственна межотраслевая торговля в автомобильном секторе, в то время как Япония и Россия развивают внутриотраслевую торговлю в рассчитываемых товарах.
Прекрасным примером нулевого значения, обозначающего отсутствие внутриотраслевой торговли, является экспорт российской нефти и полное отсутствие импорта данного сырья.
Как инвестору применить индекс
Индекс Грубеля-Ллойда является достаточно серьёзным инструментом аналитики рыночных настроений в разных экономических секторах той или иной страны, хотя и достаточно сложен в использовании. Например, исследуя золотодобывающий рынок определённого государства, можно заранее выяснить, насколько перспективно вкладывать там средства в активы, связанные с драгоценным металлом.
Если в стране крайне низкий показатель внутриотраслевой торговли, да ещё при невысоких объёмах экспорта, это характеризует отрасль как бесперспективную. Рано или поздно на внутреннем рынке спрос может упасть, и сектор останется без страховки в виде внешней торговли.
Сегодня инвесторам предлагается множество готовых аналитических решений. Это избавляет от необходимости пользоваться сложными расчётами, искать в сети данные и вставлять их в формулы, чтобы узнать о вероятности успеха вложения в тот или иной актив. Но это никак не мешает проверять всю информацию, совмещая её с чтением отчётов компаний или рассчитывая индекс Грубеля-Ллойда и применяя полученные данные при подборе акций, облигаций и других биржевых активов.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter