7 января 2021
У меня уже год зудит, что хранить валютную заначку только в баксах — страшно, и инвестировать за пределы РФ только в американский рынок — тоже. Штаты по ряду параметров в стадии заката империи, и в этом году все стало только хуже.
1 января — лучший день в году для таких задач. На досуге провел исследование мировых экономик, валют и фондовых рынков в поисках новых идей, и нашел много интересного.
Китай:+ крепкая валюта+ очень хороший баланс экспорта-импорта+ низкая доля FIRE в ВВП (т.е. рост ВВП реальный)+ печать денег лишь немного опережает рост экономики+ высокий потенциал роста ВВП и экспорта на душу населения+ большая экономика, проглотит еще много денег+ низкие P/E на фондовом рынке + крепкое государство — медленный рост населения (хотя, его там уже достаточно)
EUR:+ заметно крепче доллара (+9.26% в 2020, +2.24% в год в среднем)+ стабильная экономика — население не растет? по факту в EUR мало источников дохода, индекс акций STOXX 50 дает всего 7.87% годовых в EUR, с учетом дивидендов. Интересно, где и как собрать хотя бы 8-10% в EUR.Резюме: EUR хорош для хранения капитала.
CHF:+ заметно крепче доллара (+9.33% в 2020, +2.85% в год в среднем)+ стабильная крутая экономика (производят как РФ при 10млн жителей)+ очень низкая доля FIRE в ВВП (потом отдельно поясню, чем это круто)+ печать денег лишь немного опережает рост экономики — уже слишком высокоразвитая, вряд ли будет быстро расти? как заработать в CHF — непонятно, все крупные швейцарские компании международные, и выручка у них в разных валютах. Индекс швейцарских компаний растет в USD меньше, чем SP500, ибо там исторически не нацелены на памп котировок.Резюме: CHF прекрасен для хранения капитала.
Кратко из интересного:
Россия:+ лучший перфоманс фондового рынка в USD за 5 лет+ лучший баланс экспорта-импорта — население вымирает — ВВП растет медленноРезюме: умом Россию не понять, в Россию можно только верить. Если бы населить РФ хотя бы полумиллиардом людей (земли и еды хватит), вот это будет памп. Но как сюда привлечь столько народа — непонятно.
Многие скажут, что Израиль и Швеция — это круто, но там есть минусы: мало народу, маленькие экономики, у Израиля негативный торговый баланс, а Шведы слишком быстро печатают деньги. В общем, спорные истории.
Индия быстро растет, но ВВП состоит из FIRE на рекордные 22%, а баланс экспорта-импорта ужасный. Т.е. там еще копать и копать.Всякие новые азиатские тигры либо мутные, либо мелкие, либо волатильные.
Египет (лидер по приросту народа среди стран с населением 100М+) вообще в полном хаосе.
===
Короче: Китай для инвестиций, CHF и EUR для хранения денег. Остальное пока непонятное.Подробное исследование по ссылке в комментарии. Табличка доступна для комментирования, буду рад конструктиву
© текст George Goognin
(C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
1 января — лучший день в году для таких задач. На досуге провел исследование мировых экономик, валют и фондовых рынков в поисках новых идей, и нашел много интересного.
Китай:+ крепкая валюта+ очень хороший баланс экспорта-импорта+ низкая доля FIRE в ВВП (т.е. рост ВВП реальный)+ печать денег лишь немного опережает рост экономики+ высокий потенциал роста ВВП и экспорта на душу населения+ большая экономика, проглотит еще много денег+ низкие P/E на фондовом рынке + крепкое государство — медленный рост населения (хотя, его там уже достаточно)
EUR:+ заметно крепче доллара (+9.26% в 2020, +2.24% в год в среднем)+ стабильная экономика — население не растет? по факту в EUR мало источников дохода, индекс акций STOXX 50 дает всего 7.87% годовых в EUR, с учетом дивидендов. Интересно, где и как собрать хотя бы 8-10% в EUR.Резюме: EUR хорош для хранения капитала.
CHF:+ заметно крепче доллара (+9.33% в 2020, +2.85% в год в среднем)+ стабильная крутая экономика (производят как РФ при 10млн жителей)+ очень низкая доля FIRE в ВВП (потом отдельно поясню, чем это круто)+ печать денег лишь немного опережает рост экономики — уже слишком высокоразвитая, вряд ли будет быстро расти? как заработать в CHF — непонятно, все крупные швейцарские компании международные, и выручка у них в разных валютах. Индекс швейцарских компаний растет в USD меньше, чем SP500, ибо там исторически не нацелены на памп котировок.Резюме: CHF прекрасен для хранения капитала.
Кратко из интересного:
Россия:+ лучший перфоманс фондового рынка в USD за 5 лет+ лучший баланс экспорта-импорта — население вымирает — ВВП растет медленноРезюме: умом Россию не понять, в Россию можно только верить. Если бы населить РФ хотя бы полумиллиардом людей (земли и еды хватит), вот это будет памп. Но как сюда привлечь столько народа — непонятно.
Многие скажут, что Израиль и Швеция — это круто, но там есть минусы: мало народу, маленькие экономики, у Израиля негативный торговый баланс, а Шведы слишком быстро печатают деньги. В общем, спорные истории.
Индия быстро растет, но ВВП состоит из FIRE на рекордные 22%, а баланс экспорта-импорта ужасный. Т.е. там еще копать и копать.Всякие новые азиатские тигры либо мутные, либо мелкие, либо волатильные.
Египет (лидер по приросту народа среди стран с населением 100М+) вообще в полном хаосе.
===
Короче: Китай для инвестиций, CHF и EUR для хранения денег. Остальное пока непонятное.Подробное исследование по ссылке в комментарии. Табличка доступна для комментирования, буду рад конструктиву
© текст George Goognin
(C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter