12 января 2021 Мои Инвестиции | USD|RUB
Ключевые индикаторы рынков акций вчера снизились после заметного роста прошлой недели. Главной новостью дня стало решение Палаты представителей Конгресса США инициировать импичмент президента Дональда Трампа. Голосование по этому вопросу запланировано на среду, если до конца сегодняшнего дня вице-президент Май Пенс не воспользуется имеющимися у него полномочиями отрешить президента от должности. Тем временем в преддверии инаугурации нового президента Джо Байдена, которая состоится 20 января, американские СМИ предупреждают о готовящихся протестных выступлениях во всех штатах.
Индекс MSCI EM вчера снизился на 0,3%, Shanghai Composite упал на 1,1%, DAX опустился на 0,8%, FTSE 100 скорректировался на 1,1%, а S&P 500 – на 0,7%. Индекс волатильности VIX поднялся на 2,5 пункта, до 24,1, что соответствует уровню 50-дневной скользящей средней. Несмотря на коррекцию на рынке акций, доходности казначейских облигаций СШСА продолжили расти: 10-летние UST выросли в доходности на 3 бп (до 1,15%), а 5-летние – на 2 бп (до 0,51%).
Цена нефти Brent снизилась на 0,6%, до 55,7 долл./барр. Недавнее решение Саудовской Аравии добровольно сократить добычу нефти в ближайшие два месяца помогло сгладить коррекцию. Тем временем исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бирол в интервью СМИ вчера заявил, что многие американские производители могут получать прибыль при текущих уровнях цен на нефть, поэтому в ближайшее время можно ожидать роста предложения сланцевой нефти из США. Сырьевой индекс Bloomberg Commodity (-0,1%) завершил день недалеко от 6,5-летних максимумов. Индекс доллара продолжил восстанавливаться, закрывшись на отметке 90,6 (+0,4%), что стало самым высоким его значением за последние три недели. Японская иена, британский фунт и евро ослабли относительно доллара на 0,3–0,5%. Валюты стран EM в основном также продолжили дешеветь: китайский юань, тайский бат и индийская рупия снизились относительно доллара на 0,1–0,2%, мексиканское песо – на 0,3%, индонезийская рупия – на 0,7%, южноафриканский ранд, бразильский реал и турецкая лира – на 1,5–1,7%. Рубль оказался примерно в середине списка, потеряв 0,7% и закрывшись на отметке 74,61 руб./долл. Объем торгов в USDRUB_TOM на МосБирже с окончанием новогодних каникул восстановился до привычных уровней, составив 4 млрд долл.
В целом рыночный консенсус в отношении рисковых активов по-прежнему выглядит исключительно позитивно. По данным FactSet, участники американского рынка акций ожидают, что в этом году индекс S&P 500 вырастет на 10%, достигнув 4000-й отметки – притом что по многим показателям рынок и так уже явно перегрет. Например, мультипликатор P/E индекса S&P 500 на ближайшие 12 месяцев составляет 22,6x при среднем значении за последние пять лет 17,5x. Что касается финансовых показателей, то аналитики прогнозируют рост совокупной прибыли американских эмитентов в 2021 г. на 22,6% против снижения на 13,3% в 2020 г. Согласно Bloomberg, ссылающемуся на данные CFTC, размер чистой длинной позиции фондов в сырьевых товарах является максимальным как минимум за последние десять лет.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс MSCI EM вчера снизился на 0,3%, Shanghai Composite упал на 1,1%, DAX опустился на 0,8%, FTSE 100 скорректировался на 1,1%, а S&P 500 – на 0,7%. Индекс волатильности VIX поднялся на 2,5 пункта, до 24,1, что соответствует уровню 50-дневной скользящей средней. Несмотря на коррекцию на рынке акций, доходности казначейских облигаций СШСА продолжили расти: 10-летние UST выросли в доходности на 3 бп (до 1,15%), а 5-летние – на 2 бп (до 0,51%).
Цена нефти Brent снизилась на 0,6%, до 55,7 долл./барр. Недавнее решение Саудовской Аравии добровольно сократить добычу нефти в ближайшие два месяца помогло сгладить коррекцию. Тем временем исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бирол в интервью СМИ вчера заявил, что многие американские производители могут получать прибыль при текущих уровнях цен на нефть, поэтому в ближайшее время можно ожидать роста предложения сланцевой нефти из США. Сырьевой индекс Bloomberg Commodity (-0,1%) завершил день недалеко от 6,5-летних максимумов. Индекс доллара продолжил восстанавливаться, закрывшись на отметке 90,6 (+0,4%), что стало самым высоким его значением за последние три недели. Японская иена, британский фунт и евро ослабли относительно доллара на 0,3–0,5%. Валюты стран EM в основном также продолжили дешеветь: китайский юань, тайский бат и индийская рупия снизились относительно доллара на 0,1–0,2%, мексиканское песо – на 0,3%, индонезийская рупия – на 0,7%, южноафриканский ранд, бразильский реал и турецкая лира – на 1,5–1,7%. Рубль оказался примерно в середине списка, потеряв 0,7% и закрывшись на отметке 74,61 руб./долл. Объем торгов в USDRUB_TOM на МосБирже с окончанием новогодних каникул восстановился до привычных уровней, составив 4 млрд долл.
В целом рыночный консенсус в отношении рисковых активов по-прежнему выглядит исключительно позитивно. По данным FactSet, участники американского рынка акций ожидают, что в этом году индекс S&P 500 вырастет на 10%, достигнув 4000-й отметки – притом что по многим показателям рынок и так уже явно перегрет. Например, мультипликатор P/E индекса S&P 500 на ближайшие 12 месяцев составляет 22,6x при среднем значении за последние пять лет 17,5x. Что касается финансовых показателей, то аналитики прогнозируют рост совокупной прибыли американских эмитентов в 2021 г. на 22,6% против снижения на 13,3% в 2020 г. Согласно Bloomberg, ссылающемуся на данные CFTC, размер чистой длинной позиции фондов в сырьевых товарах является максимальным как минимум за последние десять лет.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter