3 февраля 2021 Открытие Шульгин Михаил
Индекс МосБиржи по итогам торгов во вторник, 2 февраля, вырос на 2,1% до 3360,25 п. Это максимальный рост с 8 января, когда индекс прибавил 2,5%. Объем торгов в основной секции составил 98 млрд рублей по сравнению с 86 млрд рублей в предыдущий день. РТС вырос на 2,57% до 1398,99 п.
Таким образом, индекс МосБиржи намекает на желание завершить январскую коррекцию. Протестированная в качестве поддержки 50-дневная скользящая средняя линия (3286,50 п.) устояла, цены отскочили вчера, а сегодня закрытие выше максимумов декабря. Если в ближайшее время индекс «возьмет» 3400 п., то это будет намеком на потенциал обновления рекордных максимумов, установленных 12 января на уровне 3520,66 п.
Все отраслевые индексы завершили день в зеленой зоне. Наиболее позитивную динамику продемонстрировал нефтегазовый сектор (+2,77%). Котировки нефти Brent на момент завершения регулярной торговой сессии на Мосбирже росли на 2,8% до $57,95/барр. (пик в ходе торгов $58,04/барр. – новый годовой максимум), при этом американский бенчмарк WTI дорожал на 3% до $55,13/барр. Ближний таймспред по фьючерсам на Brent демонстрирует самую большую бэквордацию за последние 12 месяцев. Такая структура является бычьей для рынка нефти, поскольку свидетельствует о дефиците предложения.
Существенное сокращение добычи производителями нефти приведет к дефициту на рынке в 2021 году, заявил сегодня Reuters, ссылаясь на документ, который обсуждался сегодня на встрече экспертов ОПЕК+. Согласно документу, дефицит на рынке нефти достигнет пика в мае и составит 2 млн б/д. При этом запасы нефти, как ожидается будут снижаться каждый месяц 2021 года, и в совокупности они сократятся на 406 млн баррелей.
Из 45 акций индекса МосБиржи 40 подорожали и 5 потеряли в цене. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+4,6%). Акции Группы «ПИК» показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+6,2% на 18:50 мск).
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 15 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 47,7 трлн рублей.
Как видно, спрос наблюдался по широкому спектру акций. Однако акции производителей драгоценных металлов были под давлением, поскольку являлись лидерами в предыдущий торговый день. Акций золотодобытчиков корректировались вслед за золотом и резко подорожавшим накануне серебром. Золото (спот-рынок) к вечеру вторника дешевело на 1,4% до $1834,4/унц., серебро снижалось на 7,8% до $26,79/унц. Бумаги Petropavlovsk и Polymetal были под давлением, а вот акции «Полюса» оказались в хорошем плюсе: крупнейший в РФ золотодобытчик завершил консолидацию активов компании «Лензолото». «Полюс Красноярск» купил 127347 обыкновенных и 15498 привилегированных акций «Лензолота» за 2,4 млрд рублей и 6851 обыкновенных акций «Полюса». Теперь «Полюсу» принадлежит 94,79% обыкновенных акций и 4,46% привилегированных акций «Лензолото».
Акции АФК «Система» превысили январский максимум. Компания планирует вторичное размещение биржевых облигаций серии 001Р-07 на сумму до 10 млрд рублей. (сбор заявок в среду). Срок погашения — 4,5 года, ставка купона 6,9% годовых.
ММК опубликовал сегодня финансовые результаты по итогам IV квартала и 12 месяцев 2020 года. Показатель EBITDA по итогам IV квартала вырос на 35,4% кв/кв до $474 млн. Рентабельность по EBITDA выросла на 3,2 п.п. до 25,6%. Выручка увеличилась на 18,3% кв/кв до $1,852 млрд. Чистая прибыль компании повысилась до $313 млн со $102 млн кварталом ранее. FCF в октябре—декабре составил $125 млн против $335 млн в III квартале. По итогам деятельности в октябре—декабре совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,945 рубля на акцию.
Наш взгляд:
«Основной причиной позитивной динамики финансовых результатов ММК стали рост объемов реализации и положительная динамика цен на сталь на основных рынках сбыта. На показатель чистой прибыли также позитивно повлияли положительные курсовые разницы. А вот FCF сократился в квартальном сопоставлении из-за роста капитальных вложений и сезонным накоплением запасов сырья. При этом, учитывая сохраняющийся отрицательный чистый долг, совет директоров счел возможным рекомендовать акционерам утвердить финальные дивиденды в размере 114% FCF за прошлый квартал. При этом менеджмент ММК сообщил, что видит сохраняющийся устойчивый уровень спроса на внутреннем и международном рынках, а также положительную динамику котировок на металлопродукцию в I квартале 2021 года. В то же время капитальные вложения в I квартале 2021 года ожидаются выше уровня IV квартала, отражая график реализации проектов в рамках стратегии».
Акции Мосбиржи сегодня прибавили в цене более 2%. Площадка опубликовала итоги торгов в январе 2021 года. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в первом месяце 2021 года вырос на 10,4% г/г до 63,9 трлн рублей. При этом год назад в январе было на 1 торговый день больше. Лучшую динамику продемонстрировал срочный рынок (+55,7% г/г). Рынок акций вырос на 49,9% г/г, а валютный рынок на 11,8% г/г.
Внешний фон
Американские фондовые индексы росли на старте торгов во вторник в ожидании квартальной отчетности онлайн-ритейлера Amazon и компании Alphabet (Google), в то время как инвесторы ждут прогресса в переговорах о новых мерах бюджетного стимулирования в США.
· Dow Jones +1,93% до 30793,6 п. (с начала года +0,6%),
· S&P 500 +1,65% до 3836,2 п. (с начала года +2,1%),
· NASDAQ +1,4% до 13591,6 п. (с начала года +5,5%).
Все сектора индекса S&P 500 торговались в зеленой зоне. Банки, промышленные и розничные компании опережали по темпам технологический сектор.
Более 4% прибавляли в цене акции Exxon Mobil. Компания гарантировала выплату дивидендов после получения первого в своей более чем 40-летней истории убытка по итогам года. Чистый убыток в 2020 г. составил $22,44 млрд по сравнению с чистой прибылью $14,34 млрд в 2019 г.
Отчет компании Alibaba превзошел ожидания. Выручка составила 221,08 млрд юаней при прогнозе 214,40 млрд юаней. Прибыль на акцию составила 22,03 юаня, хотя консенсус-прогноз аналитиков подразумевал 20,87 юаней. Выручка в основном коммерческом сегменте увеличилась на 38% г/г до 195,54 млрд юаней. Выручка в облачном сегменте увеличилась на 50% г/г до 16,11 млрд юаней. Облачный сегмент впервые смог показать прибыль.
Опубликованные цифры прокомментировал эксперт «Открытие Research», ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций Алексей Корнилов:
«Отчет компании в целом был положительный. Рост по-прежнему превосходит ожидания и составляет десятки процентов. Компания достигла важного этапа в облачном сегменте, показав прибыль впервые за его существование. Но акции компании пока находятся в тени регуляторных разбирательств по поводу ведения бизнеса согласно новым требованиям. Перспективы IPO Ant Group также пока остаются туманными. Но компания предпринимает шаги для сотрудничества с регуляторами. Правда, мы считали и продолжаем считать, что на приведение бизнеса в соответствии с новыми правилами потребуется время. Пока еще рано говорить, что компания адаптировалась к новым условиям».
Китайский производитель электромобилей Nio увеличил поставки в январе более чем в четыре раза до 7225 автомобилей. Его конкурент — компания Xpeng — также вышла на рекордные объемы с 6015 автомобилями в январе.
«Если сравнивать с Tesla, которая в прошлом году вышла почти на 500 тысяч автомобилей, то Nio еще сильно уступает основному конкуренту. Но темпы роста китайских производителей электромобилей говорят о том, что они намерены догонять основного конкурента. Правда Tesla тоже не стоит на месте и в ее планы входит достичь объемы производства 20 млн автомобилей в год к 2030 году. К этой гонке начинают активно подключаться практически все ведущие автопроизводители. Трудно сказать, какие доли займут компании через 10 лет. Но, почти с уверенностью можно сказать, что автомобильный рынок подвергнется переделу благодаря появлению новых компаний, которые еще несколько лет назад не имели массового производства», - сказал Алексей Корнилов.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Таким образом, индекс МосБиржи намекает на желание завершить январскую коррекцию. Протестированная в качестве поддержки 50-дневная скользящая средняя линия (3286,50 п.) устояла, цены отскочили вчера, а сегодня закрытие выше максимумов декабря. Если в ближайшее время индекс «возьмет» 3400 п., то это будет намеком на потенциал обновления рекордных максимумов, установленных 12 января на уровне 3520,66 п.
Все отраслевые индексы завершили день в зеленой зоне. Наиболее позитивную динамику продемонстрировал нефтегазовый сектор (+2,77%). Котировки нефти Brent на момент завершения регулярной торговой сессии на Мосбирже росли на 2,8% до $57,95/барр. (пик в ходе торгов $58,04/барр. – новый годовой максимум), при этом американский бенчмарк WTI дорожал на 3% до $55,13/барр. Ближний таймспред по фьючерсам на Brent демонстрирует самую большую бэквордацию за последние 12 месяцев. Такая структура является бычьей для рынка нефти, поскольку свидетельствует о дефиците предложения.
Существенное сокращение добычи производителями нефти приведет к дефициту на рынке в 2021 году, заявил сегодня Reuters, ссылаясь на документ, который обсуждался сегодня на встрече экспертов ОПЕК+. Согласно документу, дефицит на рынке нефти достигнет пика в мае и составит 2 млн б/д. При этом запасы нефти, как ожидается будут снижаться каждый месяц 2021 года, и в совокупности они сократятся на 406 млн баррелей.
Из 45 акций индекса МосБиржи 40 подорожали и 5 потеряли в цене. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+4,6%). Акции Группы «ПИК» показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+6,2% на 18:50 мск).
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 15 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 47,7 трлн рублей.
Как видно, спрос наблюдался по широкому спектру акций. Однако акции производителей драгоценных металлов были под давлением, поскольку являлись лидерами в предыдущий торговый день. Акций золотодобытчиков корректировались вслед за золотом и резко подорожавшим накануне серебром. Золото (спот-рынок) к вечеру вторника дешевело на 1,4% до $1834,4/унц., серебро снижалось на 7,8% до $26,79/унц. Бумаги Petropavlovsk и Polymetal были под давлением, а вот акции «Полюса» оказались в хорошем плюсе: крупнейший в РФ золотодобытчик завершил консолидацию активов компании «Лензолото». «Полюс Красноярск» купил 127347 обыкновенных и 15498 привилегированных акций «Лензолота» за 2,4 млрд рублей и 6851 обыкновенных акций «Полюса». Теперь «Полюсу» принадлежит 94,79% обыкновенных акций и 4,46% привилегированных акций «Лензолото».
Акции АФК «Система» превысили январский максимум. Компания планирует вторичное размещение биржевых облигаций серии 001Р-07 на сумму до 10 млрд рублей. (сбор заявок в среду). Срок погашения — 4,5 года, ставка купона 6,9% годовых.
ММК опубликовал сегодня финансовые результаты по итогам IV квартала и 12 месяцев 2020 года. Показатель EBITDA по итогам IV квартала вырос на 35,4% кв/кв до $474 млн. Рентабельность по EBITDA выросла на 3,2 п.п. до 25,6%. Выручка увеличилась на 18,3% кв/кв до $1,852 млрд. Чистая прибыль компании повысилась до $313 млн со $102 млн кварталом ранее. FCF в октябре—декабре составил $125 млн против $335 млн в III квартале. По итогам деятельности в октябре—декабре совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,945 рубля на акцию.
Наш взгляд:
«Основной причиной позитивной динамики финансовых результатов ММК стали рост объемов реализации и положительная динамика цен на сталь на основных рынках сбыта. На показатель чистой прибыли также позитивно повлияли положительные курсовые разницы. А вот FCF сократился в квартальном сопоставлении из-за роста капитальных вложений и сезонным накоплением запасов сырья. При этом, учитывая сохраняющийся отрицательный чистый долг, совет директоров счел возможным рекомендовать акционерам утвердить финальные дивиденды в размере 114% FCF за прошлый квартал. При этом менеджмент ММК сообщил, что видит сохраняющийся устойчивый уровень спроса на внутреннем и международном рынках, а также положительную динамику котировок на металлопродукцию в I квартале 2021 года. В то же время капитальные вложения в I квартале 2021 года ожидаются выше уровня IV квартала, отражая график реализации проектов в рамках стратегии».
Акции Мосбиржи сегодня прибавили в цене более 2%. Площадка опубликовала итоги торгов в январе 2021 года. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в первом месяце 2021 года вырос на 10,4% г/г до 63,9 трлн рублей. При этом год назад в январе было на 1 торговый день больше. Лучшую динамику продемонстрировал срочный рынок (+55,7% г/г). Рынок акций вырос на 49,9% г/г, а валютный рынок на 11,8% г/г.
Внешний фон
Американские фондовые индексы росли на старте торгов во вторник в ожидании квартальной отчетности онлайн-ритейлера Amazon и компании Alphabet (Google), в то время как инвесторы ждут прогресса в переговорах о новых мерах бюджетного стимулирования в США.
· Dow Jones +1,93% до 30793,6 п. (с начала года +0,6%),
· S&P 500 +1,65% до 3836,2 п. (с начала года +2,1%),
· NASDAQ +1,4% до 13591,6 п. (с начала года +5,5%).
Все сектора индекса S&P 500 торговались в зеленой зоне. Банки, промышленные и розничные компании опережали по темпам технологический сектор.
Более 4% прибавляли в цене акции Exxon Mobil. Компания гарантировала выплату дивидендов после получения первого в своей более чем 40-летней истории убытка по итогам года. Чистый убыток в 2020 г. составил $22,44 млрд по сравнению с чистой прибылью $14,34 млрд в 2019 г.
Отчет компании Alibaba превзошел ожидания. Выручка составила 221,08 млрд юаней при прогнозе 214,40 млрд юаней. Прибыль на акцию составила 22,03 юаня, хотя консенсус-прогноз аналитиков подразумевал 20,87 юаней. Выручка в основном коммерческом сегменте увеличилась на 38% г/г до 195,54 млрд юаней. Выручка в облачном сегменте увеличилась на 50% г/г до 16,11 млрд юаней. Облачный сегмент впервые смог показать прибыль.
Опубликованные цифры прокомментировал эксперт «Открытие Research», ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций Алексей Корнилов:
«Отчет компании в целом был положительный. Рост по-прежнему превосходит ожидания и составляет десятки процентов. Компания достигла важного этапа в облачном сегменте, показав прибыль впервые за его существование. Но акции компании пока находятся в тени регуляторных разбирательств по поводу ведения бизнеса согласно новым требованиям. Перспективы IPO Ant Group также пока остаются туманными. Но компания предпринимает шаги для сотрудничества с регуляторами. Правда, мы считали и продолжаем считать, что на приведение бизнеса в соответствии с новыми правилами потребуется время. Пока еще рано говорить, что компания адаптировалась к новым условиям».
Китайский производитель электромобилей Nio увеличил поставки в январе более чем в четыре раза до 7225 автомобилей. Его конкурент — компания Xpeng — также вышла на рекордные объемы с 6015 автомобилями в январе.
«Если сравнивать с Tesla, которая в прошлом году вышла почти на 500 тысяч автомобилей, то Nio еще сильно уступает основному конкуренту. Но темпы роста китайских производителей электромобилей говорят о том, что они намерены догонять основного конкурента. Правда Tesla тоже не стоит на месте и в ее планы входит достичь объемы производства 20 млн автомобилей в год к 2030 году. К этой гонке начинают активно подключаться практически все ведущие автопроизводители. Трудно сказать, какие доли займут компании через 10 лет. Но, почти с уверенностью можно сказать, что автомобильный рынок подвергнется переделу благодаря появлению новых компаний, которые еще несколько лет назад не имели массового производства», - сказал Алексей Корнилов.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter