26 июня 2009 АФК
Сегодня "медведям" необходимо будет сдержать натиск "быков" на отметке в 987 пунктов - вчерашний максимум
В четверг российский фондовый рынок испытал некоторое успокоение после захлестнувшего его энтузиазма днем ранее.
Индекс РТС сократился на 1.22% к 947.52 пунктам, индекс ММВБ - на 2.41% к 961.15 пунктам. Объемы торгов сократились.
После устроенного мини-ралли накануне, большей частью основанного на технических факторах, можно было предполагать, что и на следующий день подобные движущие силы останутся доминирующими. Индекс ММВБ достиг значимой зоны в 980-1000 пунктов по индексу ММВБ, где пролегает средняя линия нисходящего краткосрочного тренда и послушно от нее проследовал вниз на фиксации прибыли по ранее открытым лонгам, воспользовавшись некоторым ухудшением внешнего фона. Формальным поводом стало некоторое разочарование на мировых финансовых рынках, что комитет по операциям на открытом рынке ФРС США, оставив процентную ставку в прежнем диапазоне 0-0.25%, не стал раскрывать детали "exit strategy" и наращивать объем выкупа долговых бумаг с рынка.
Утренние продажи были остановлены на рубеже преодоленного днем ранее сопротивления в 950 пунктов, после чего рынок отправился в боковой дрейф. Дальнейшая нисходящая динамика европейских фондовых индексов, равно как и устремившиеся на новых взрывах повстанцев в Нигерии к 70/барр. цены на нефть на настроения российского рынка оказывали ограниченное влияние, поскольку основную тяжесть ему придавали бумаги нефтегазового сегмента.
Только после публикации статистики из-за рубежа активность участников рынка возросла. Однако все попытки вывести рынок из сложившегося статус-кво оказались бесплодны. Некоторое улучшение пересмотренной месяц назад оценки ВВП США за I квартал было перечеркнуто увеличением индекса цен товаров, входящих в потребительскую корзину. Но свежая порция данных с рынка труда произвела более ощутимый эффект, поскольку носила однозначный характер. Выросли, как и первичные, так и вторичные заявки на получение пособия по безработице, что подтолкнуло индекс ММВБ к повторному тестированию поддержки в 950 пунктов. Однако и на этот раз оборона "быков" оказалась довольно крепкой, чтобы в дальнейшем с позитивным началом торгов в США отклонить этот фондовый индикатор к устоявшимся средним значениям.
По секторам и внутри них рынок двигался разнонаправлено. Сегменты телекоммуникаций (Micex TLC 0.06%) и энергетики (Micex PWR -0.72%) вновь показали по сравнению с другими сегментами более сглаженную динамику. В последнем информационное пространство насытили сообщения с проходимого годового собрания акционеров ИнтерРАО ЕЭС. Благодаря анонсированию планов выхода на новые рынки и уверенности в росте капитализации компании, прозвучавших в комментариях главы компании Евгения Дода и первого вице-премьера Игоря Сечина, акции ИнтерРАО ЕЭС показали прирост в 2.23% в стоимости.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G -1.9%) в лидирующей группе остались бумаги Татнефти (-0.4%), к которым примкнули бумаги Газпром нефти (-0.63%) и Лукойла (-0.92%). В последних от более агрессивных продаж удержали новости с годового собрания акционеров. Президент компании Вагит Алекперов заверил, что компания планирует сохранять прямые инвестиции на достигнутом уровне в $7 млрд., а также собирается расширить свою географическую диверсификация по нефтеперерабатывающим мощностям. К тому же позитивным сигналом для инвесторов стало то, что топ-менеджеры и по совместительству крупнейшие акционеры и впредь не намерены отказывать от направления полученных дивидендов на наращивание своей доли в компании. Слабее оппонентов и основную роль в понижении рынка в целом сыграли "тяжеловесные" бумаги Газпрома, подешевевшие на 3.15%
Аналогичная роль была присуща обыкновенным бумагам Сбербанка (-2.14%), увлекших финансовый сегмент (Micex FNL -0.58%) в негативную область, в то время как его привилегированные акции подорожали на 3.37%, а бумаги ВТБ - на 1.71%.
Хуже прочих смотрелись бумаги металлургического сектора (-2.22%).
Взгляд на сегодняшний рынок:
Большинство американских акций продемонстрировало приличный рост, превысив отметку в 900 пунктов по индексу S&P 500 (+2.14%). Преодоление этой планки было подано под соусом уверенного выступления перед конгрессменами главы ФРС Бен Бернанке, который отклонил предположения о том, что глава Bank of America Кен Льюис пошел на покупку проблемного Merrill Lynch под беспрецедентным давлением монетарных властей. Это, по мнению многих участников рынка, повышает шансы на то, что зарекомендовавший себя во время кризиса компетентным функционером г-н Бернанке останется у руля ФРС на новый срок. Слабую статистику с рынка труда, опубликованную до начала торгов, также компенсировало анонсирование отказа ФРС от ряда "неработающих" программ поддержки финансовых рынков, что было расценено как некий сдвиг в улучшении ситуации в целом. К тому же удачно прошел очередной аукцион Минфина США по размещению семилетних нот общим объемом в $27 млрд. и вернулся интерес к акциям нефтяных компаний на фоне преодоления ценами на нефть планки в $70/барр. В пятницу фьючерсы на американские индексы (S&P -0.25%) ушли в отрицательную зону.
Азиатские фондовые индексы благодаря уверенному закрытию торгов в США открылись с гэпом вверх и следуют в боковом направлении (MSCI Asia Pacific +1.2%). Устойчивости придают им пересмотр в сторону улучшения прогнозов финансовых показателей ряда компаний, в частности Bridgestone и Nippon Electric Glass, а также положительная динамика на товарных рынках - цены на нефть марки WTI пытаются утром пройти сопротивление в $70.8/барр. Существенно не повлияли на царящие настроения марокэкономические данные из Японии, свидетельствующие об усилении дефляционных тенденций.
Российский фондовый рынок на таком фоне в пятницу будет открываться с разрывом вверх не менее 1%. В дальнейшем "медведям", чтобы предотвратить нежелательный для них сценарий подтверждения возрождения актуальности среднесрочного тренда вверх необходимо будет сдержать натиск "быков" на отметке в 987 пунктов (вчерашний максимум) и зоны чуть выше этого рубежа, где проходит линия ускорения нисходящего краткосрочного тренда вниз. А будет им сегодня непросто с учетом вернувшегося в мире интереса к commodities и ожиданий позитивных данных по личным расходам и доходам (16-30 мск), а также индексу настроений потребителей от Мичиганского университета (17-55 мск). В случае если "медведям" удастся отбить атаку на эти уровни, то борьба за дальнейший вектор рынка на ближайшее будущее будет продолжена на следующей неделе. Если же нет, то при преодолении этих уровней может произойти качественный рывок вверх, в котором нужно будет участвовать и остаться в бумагах на выходные.
В четверг российский фондовый рынок испытал некоторое успокоение после захлестнувшего его энтузиазма днем ранее.
Индекс РТС сократился на 1.22% к 947.52 пунктам, индекс ММВБ - на 2.41% к 961.15 пунктам. Объемы торгов сократились.
После устроенного мини-ралли накануне, большей частью основанного на технических факторах, можно было предполагать, что и на следующий день подобные движущие силы останутся доминирующими. Индекс ММВБ достиг значимой зоны в 980-1000 пунктов по индексу ММВБ, где пролегает средняя линия нисходящего краткосрочного тренда и послушно от нее проследовал вниз на фиксации прибыли по ранее открытым лонгам, воспользовавшись некоторым ухудшением внешнего фона. Формальным поводом стало некоторое разочарование на мировых финансовых рынках, что комитет по операциям на открытом рынке ФРС США, оставив процентную ставку в прежнем диапазоне 0-0.25%, не стал раскрывать детали "exit strategy" и наращивать объем выкупа долговых бумаг с рынка.
Утренние продажи были остановлены на рубеже преодоленного днем ранее сопротивления в 950 пунктов, после чего рынок отправился в боковой дрейф. Дальнейшая нисходящая динамика европейских фондовых индексов, равно как и устремившиеся на новых взрывах повстанцев в Нигерии к 70/барр. цены на нефть на настроения российского рынка оказывали ограниченное влияние, поскольку основную тяжесть ему придавали бумаги нефтегазового сегмента.
Только после публикации статистики из-за рубежа активность участников рынка возросла. Однако все попытки вывести рынок из сложившегося статус-кво оказались бесплодны. Некоторое улучшение пересмотренной месяц назад оценки ВВП США за I квартал было перечеркнуто увеличением индекса цен товаров, входящих в потребительскую корзину. Но свежая порция данных с рынка труда произвела более ощутимый эффект, поскольку носила однозначный характер. Выросли, как и первичные, так и вторичные заявки на получение пособия по безработице, что подтолкнуло индекс ММВБ к повторному тестированию поддержки в 950 пунктов. Однако и на этот раз оборона "быков" оказалась довольно крепкой, чтобы в дальнейшем с позитивным началом торгов в США отклонить этот фондовый индикатор к устоявшимся средним значениям.
По секторам и внутри них рынок двигался разнонаправлено. Сегменты телекоммуникаций (Micex TLC 0.06%) и энергетики (Micex PWR -0.72%) вновь показали по сравнению с другими сегментами более сглаженную динамику. В последнем информационное пространство насытили сообщения с проходимого годового собрания акционеров ИнтерРАО ЕЭС. Благодаря анонсированию планов выхода на новые рынки и уверенности в росте капитализации компании, прозвучавших в комментариях главы компании Евгения Дода и первого вице-премьера Игоря Сечина, акции ИнтерРАО ЕЭС показали прирост в 2.23% в стоимости.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G -1.9%) в лидирующей группе остались бумаги Татнефти (-0.4%), к которым примкнули бумаги Газпром нефти (-0.63%) и Лукойла (-0.92%). В последних от более агрессивных продаж удержали новости с годового собрания акционеров. Президент компании Вагит Алекперов заверил, что компания планирует сохранять прямые инвестиции на достигнутом уровне в $7 млрд., а также собирается расширить свою географическую диверсификация по нефтеперерабатывающим мощностям. К тому же позитивным сигналом для инвесторов стало то, что топ-менеджеры и по совместительству крупнейшие акционеры и впредь не намерены отказывать от направления полученных дивидендов на наращивание своей доли в компании. Слабее оппонентов и основную роль в понижении рынка в целом сыграли "тяжеловесные" бумаги Газпрома, подешевевшие на 3.15%
Аналогичная роль была присуща обыкновенным бумагам Сбербанка (-2.14%), увлекших финансовый сегмент (Micex FNL -0.58%) в негативную область, в то время как его привилегированные акции подорожали на 3.37%, а бумаги ВТБ - на 1.71%.
Хуже прочих смотрелись бумаги металлургического сектора (-2.22%).
Взгляд на сегодняшний рынок:
Большинство американских акций продемонстрировало приличный рост, превысив отметку в 900 пунктов по индексу S&P 500 (+2.14%). Преодоление этой планки было подано под соусом уверенного выступления перед конгрессменами главы ФРС Бен Бернанке, который отклонил предположения о том, что глава Bank of America Кен Льюис пошел на покупку проблемного Merrill Lynch под беспрецедентным давлением монетарных властей. Это, по мнению многих участников рынка, повышает шансы на то, что зарекомендовавший себя во время кризиса компетентным функционером г-н Бернанке останется у руля ФРС на новый срок. Слабую статистику с рынка труда, опубликованную до начала торгов, также компенсировало анонсирование отказа ФРС от ряда "неработающих" программ поддержки финансовых рынков, что было расценено как некий сдвиг в улучшении ситуации в целом. К тому же удачно прошел очередной аукцион Минфина США по размещению семилетних нот общим объемом в $27 млрд. и вернулся интерес к акциям нефтяных компаний на фоне преодоления ценами на нефть планки в $70/барр. В пятницу фьючерсы на американские индексы (S&P -0.25%) ушли в отрицательную зону.
Азиатские фондовые индексы благодаря уверенному закрытию торгов в США открылись с гэпом вверх и следуют в боковом направлении (MSCI Asia Pacific +1.2%). Устойчивости придают им пересмотр в сторону улучшения прогнозов финансовых показателей ряда компаний, в частности Bridgestone и Nippon Electric Glass, а также положительная динамика на товарных рынках - цены на нефть марки WTI пытаются утром пройти сопротивление в $70.8/барр. Существенно не повлияли на царящие настроения марокэкономические данные из Японии, свидетельствующие об усилении дефляционных тенденций.
Российский фондовый рынок на таком фоне в пятницу будет открываться с разрывом вверх не менее 1%. В дальнейшем "медведям", чтобы предотвратить нежелательный для них сценарий подтверждения возрождения актуальности среднесрочного тренда вверх необходимо будет сдержать натиск "быков" на отметке в 987 пунктов (вчерашний максимум) и зоны чуть выше этого рубежа, где проходит линия ускорения нисходящего краткосрочного тренда вниз. А будет им сегодня непросто с учетом вернувшегося в мире интереса к commodities и ожиданий позитивных данных по личным расходам и доходам (16-30 мск), а также индексу настроений потребителей от Мичиганского университета (17-55 мск). В случае если "медведям" удастся отбить атаку на эти уровни, то борьба за дальнейший вектор рынка на ближайшее будущее будет продолжена на следующей неделе. Если же нет, то при преодолении этих уровней может произойти качественный рывок вверх, в котором нужно будет участвовать и остаться в бумагах на выходные.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба