24 марта 2021 Наумов Сергей
Стоит подходить индивидуально к каждому фонду.
Первая часть здесь.
C моей точки зрения, все же нельзя говорить: «Ни в коем случае не инвестируйте в БПИФы».
В этом вопросе стоит подходить индивидуально к каждому фонду. Да, есть БПИФы, которые не стоит включать в портфель.
Однако, как я и писал ранее, потенциально вполне интересны отдельные биржевые ПИФы, которые:
1) позволяют добавить в портфель новый класс активов, который не представлен на российском рынке другим способом (как, например, высокодоходные облигации американских компаний в виде фонда VTBH);
2) или повысить диверсификацию портфеля за счет более широкого отражения того или иного класса активов по сравнению с уже существующими в России ETF (как, например, акции компаний разных развивающихся стран в виде фонда VTBE);
3) или если биржевые ПИФы имеют определенные преимущества в виде более низких комиссий и/или более низких собственных налогов по сравнению с ETF (например, как фонд «ВТБ – Индекс МосБиржи» с тиккером VTBX, комиссия которого 0,69%, и он не платит налог с дивидендов от российских акций);
4) или если за сделки с БПИФами не удерживается комиссия родственным брокером, при этом инвестор планирует размещать средства в БПИФе на не очень длительный срок, с низким риском и низкой доходностью (например, в фонде «ВТБ-Ликвидность» с тиккером VTBM).
Отмечу, что все это – только примеры фондов, а не инвестиционная рекомендация. И все это в большей степени будет актуально, когда накопится определенная история показателей по подобным БПИФам. Значительная часть существующих сейчас биржевых ПИФов появилась относительно недавно. Это не позволяет в полной мере оценить, как точно БПИФ отражает изменение стоимости его базовых активов. Потому что любые потенциальные преимущества некоторых БПИФов могут не иметь значения, если биржевой фонд теряет доходность и на дистанции серьезно отстает от показателей базового индекса.
К примеру, я для своей «российской» части портфеля использую в основном ETF, которые обращаются на Московской бирже, а не БПИФы. И лично я пока не готов в полной мере менять те же ETF от FinEx на какие-то аналогичные биржевые фонды. В свою очередь, БПИФы, которые также есть у меня в портфеле, были приобретены, скорее, ради интереса, на достаточно небольшую долю от всего портфеля и, главным образом, на те классы активов, которые не получается полноценно отразить с помощью ETF, доступных в России.
Однако я совсем не исключаю, что со временем доля моих вложений в БПИФы будет существенно расти.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первая часть здесь.
C моей точки зрения, все же нельзя говорить: «Ни в коем случае не инвестируйте в БПИФы».
В этом вопросе стоит подходить индивидуально к каждому фонду. Да, есть БПИФы, которые не стоит включать в портфель.
Однако, как я и писал ранее, потенциально вполне интересны отдельные биржевые ПИФы, которые:
1) позволяют добавить в портфель новый класс активов, который не представлен на российском рынке другим способом (как, например, высокодоходные облигации американских компаний в виде фонда VTBH);
2) или повысить диверсификацию портфеля за счет более широкого отражения того или иного класса активов по сравнению с уже существующими в России ETF (как, например, акции компаний разных развивающихся стран в виде фонда VTBE);
3) или если биржевые ПИФы имеют определенные преимущества в виде более низких комиссий и/или более низких собственных налогов по сравнению с ETF (например, как фонд «ВТБ – Индекс МосБиржи» с тиккером VTBX, комиссия которого 0,69%, и он не платит налог с дивидендов от российских акций);
4) или если за сделки с БПИФами не удерживается комиссия родственным брокером, при этом инвестор планирует размещать средства в БПИФе на не очень длительный срок, с низким риском и низкой доходностью (например, в фонде «ВТБ-Ликвидность» с тиккером VTBM).
Отмечу, что все это – только примеры фондов, а не инвестиционная рекомендация. И все это в большей степени будет актуально, когда накопится определенная история показателей по подобным БПИФам. Значительная часть существующих сейчас биржевых ПИФов появилась относительно недавно. Это не позволяет в полной мере оценить, как точно БПИФ отражает изменение стоимости его базовых активов. Потому что любые потенциальные преимущества некоторых БПИФов могут не иметь значения, если биржевой фонд теряет доходность и на дистанции серьезно отстает от показателей базового индекса.
К примеру, я для своей «российской» части портфеля использую в основном ETF, которые обращаются на Московской бирже, а не БПИФы. И лично я пока не готов в полной мере менять те же ETF от FinEx на какие-то аналогичные биржевые фонды. В свою очередь, БПИФы, которые также есть у меня в портфеле, были приобретены, скорее, ради интереса, на достаточно небольшую долю от всего портфеля и, главным образом, на те классы активов, которые не получается полноценно отразить с помощью ETF, доступных в России.
Однако я совсем не исключаю, что со временем доля моих вложений в БПИФы будет существенно расти.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter