30 марта 2021 smart-lab.ru Кузмичев Олег
На прошлой неделе отчитался нефтегазовый мейджор из Китая — PetroChina.
Прогноз по прибыли в 2 млрд за 4 квартал, к сожалению не был выполнен, заработали всего 1.4 млрд, что в целом тоже неплохо для крепкого юаня и нефти по 40$.
Долговую нагрузку снизили еще на 10 млрд долларов, благодаря успешной сделке с выделением трубопроводного бизнеса в PipeChina.
EBITDA выглядит слабоватым, отчасти из-за завершения сделки по выделению бизнеса.
Ключевой момент в OCF и FCF
Судя по отчету за 4 квартал амортизация упала на 2 млрд $ за квартал, что позволит компании с уверенностью платить 6-7% дивидендов в долларах минимум. Объявили 3% дивиденды за 4 квартал, дата отсечки 28 июня.
Риски остались все те же — давление США на Китай (учитывая тот факт, что CNOOC сделали делистинг, на NYSE PTR покупать опасно!), госрегулирование цен ком партией Китая. Но в целом — все еще недорого, по моим оценкам 50$ за акцию выглядит условно справедливо по сравнению с остальными нефтегазовыми мейджорами.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прогноз по прибыли в 2 млрд за 4 квартал, к сожалению не был выполнен, заработали всего 1.4 млрд, что в целом тоже неплохо для крепкого юаня и нефти по 40$.
Долговую нагрузку снизили еще на 10 млрд долларов, благодаря успешной сделке с выделением трубопроводного бизнеса в PipeChina.
EBITDA выглядит слабоватым, отчасти из-за завершения сделки по выделению бизнеса.
Ключевой момент в OCF и FCF
Судя по отчету за 4 квартал амортизация упала на 2 млрд $ за квартал, что позволит компании с уверенностью платить 6-7% дивидендов в долларах минимум. Объявили 3% дивиденды за 4 квартал, дата отсечки 28 июня.
Риски остались все те же — давление США на Китай (учитывая тот факт, что CNOOC сделали делистинг, на NYSE PTR покупать опасно!), госрегулирование цен ком партией Китая. Но в целом — все еще недорого, по моим оценкам 50$ за акцию выглядит условно справедливо по сравнению с остальными нефтегазовыми мейджорами.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter