Некоторое время назад на Московской бирже размещались акции ПАО «Совкомфлот» — российского оператора нефтеналивных танкеров и газовозов. Одним из конкурентных преимуществ компании внутри своей отрасли является способность судов работать в суровых арктических условиях. Однако явно выраженная арктическая и нефтегазовая специализация «Совкомфлота» может побудить инвесторов искать альтернативные варианты вложений в операторов судов.
Давайте подумаем, какие возможности есть у российских инвесторов. Рассматривать будем компании, акции которых котируются на американских биржах, так как фондовый рынок США популярен среди россиян и к нему просто получить доступ.
Поиск на сайте sec.gov даёт информацию о двух десятках компаний, являющихся операторами судов. В статье будут рассмотрены предприятия, акции которых доступны к покупке через «Открытие Брокер».
Teekay Corporation (NYSE: TK), Teekay LNG Partners LP (NYSE: TGP), Teekay Tankers Ltd (NYSE: TNK)
Группа связанных компаний: TK — материнский холдинг, TGP и TNK — дочерние предприятия. Основное направление деятельности группы — перевозка нефти и газа по заказу нефтегазовых компаний. Флот разбит на два сегмента: газовозы и нефтяные танкеры. Первый — в ведении Teekay LNG Partners, второй — в Teekay Tankers. Собственный флот TK составляют 140 судов. «Прописка» компаний:
Teekay Corporation — Канада (головной офис), Маршалловы острова (юрисдикция);
Teekay LNG Partners LP — Бермудские острова (головной офис), Маршалловы острова (юрисдикция);
Teekay Tankers Ltd — Канада (головной офис), Маршалловы острова (юрисдикция).
EuroNav (NYSE: EURN)
Флот компании насчитывает 75 судов суммарным водоизмещением 19 млн тонн. Специализация флота — нефтегаз, преимущественно нефтеналивные танкеры. «Прописка» компании — Бельгия.
Nordic American Tankers (NYSE: NAT)
Оператор нефтеналивных танкеров. Одной из особенностей компании, которая подчёркивается в отчётности, является одинаковое водоизмещение судов. Флот насчитывает 23 танкера суммарным водоизмещением 3,8 млн тонн. «Прописка» — Бермудские острова.
Scorpio Tankers (NYSE: STNG)
Компания специализируется на транспортировке нефтепродуктов. Флот насчитывает 137 судов суммарным водоизмещением 9,5 млн тонн. Значительная часть судов водоизмещением 50 тыс. тонн и менее. «Прописка» компании — Маршалловы острова (юрисдикция), Монако (головной офис).
Dynagas LNG Partners LP (NYSE: DLNG)
Специализация компании — эксплуатация газовозов. Флот состоит из шести судов. Пять из них названы в честь российских рек, что говорит об отечественных корнях компании. Основные арендаторы — ПАО «Газпром» и «Ямал».
Рис. 1. Основной флот. Источник: форма 20-f, отчёт за 2019 г.
У Dynagas есть доступ к опциональным судам, которые может предоставлять «спонсор». При определённых условиях компания может приобрести эти корабли.
Рис. 2. Опциональные суда. Источник: форма 20-f, отчёт за 2019 г.
Суммарный грузовой объём основного флота — 1 млн м3. «Прописка» компании — Маршалловы острова (юрисдикция), Греция (головной офис).
GasLog Ltd (NYSE: GLOG)
Оператор газовозов. Флот насчитывает 33 судна: 15 — в полном владении, остальные — в частичном. Грузовой объём судов, находящихся в полной собственности GasLog — 2,5 млн м3. Среди фрахтовщиков некоторых кораблей значатся Trafigura и Gunvor. «Прописка» компании — Бермудские острова (юрисдикция), Греция (головной офис).
Golar LNG Limited (NYSE: GLNG), Golar LNG Partners LP (NYSE: GMLP)
Группа связанных компаний. GLNG — головной холдинг, GMLP — одно из дочерних предприятий. Основное направление деятельности — сервисные услуги для газодобывающих предприятий. Golar LNG предоставляет своим клиентам инфраструктуру для сжижения, транспортировки и регазификации сжиженного природного газа. Флот вместе с дочерними предприятиями насчитывает 27 судов, из которых десять числятся за GMLP. Большая часть газовозов с грузовым объёмом 160 тыс. м3. «Прописка» компании — Бермудские острова.
Kirby Corporation (NYSE: KEX)
Бизнес компании разделён на два сегмента: водный транспорт и дистрибуция, включая сервис. В сегменте «водный транспорт» Kirby оперирует наливными баржами и буксировщиками наливных танкеров по бассейну реки Миссисипи и береговой линии Мексиканского залива. Основную часть флота составляют наливные баржи — 1066 судов и буксиры — 248 судов. Суммарный грузовой объём флота KEX — 4,5 млн м3. «Прописка» компании — США. Акции также можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже.
Tidewater Inc (NYSE: TDW)
Бизнес компании направлен на сопровождение всех фаз разработки прибрежных нефтегазовых месторождений: разведки, разработки, обслуживанию ветряных электростанций. В перечень предоставляемых сервисов входят услуги буксировщиков, перевозка мобильных буровых установок и прочего бурового оборудования, а также услуги по кабеле- и трубоукладке. Флот насчитывает 149 судов. «Прописка» компании — США.
Matson Inc (NYSE: MATX)
Гавайский оператор контейнеровозов. Собственный флот — 19 судов суммарной грузовой ёмкостью 39 тыс. TEU. Десять судов эксплуатируются на правах чартера. Основные обслуживаемые направления: Гавайи, Китай, Гуам, Япония, Микронезия и Аляска. «Прописка» компании — США. Акции можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже.
Публичные компании, выходящие за рамки обзора
Перечисленные выше компании — не все варианты, доступные на американских биржах. Листинг имеют также следующие судовладельцы:
KNOT Offshore Partners LP (KNOP),
GasLog Partners LP (GLOP),
Hoegh LNG Partners LP (HMLP),
International Seaways Inc (INSW),
EuroDry Ltd (EDRY),
FLEX LNG Ltd (FLNG),
Torm A/S (NYSE: TRMD),
Fredriksen Group, Golden Ocean Group Limited (NASDAQ: GOGL).
Если искать эти компании в перечне доступных инструментов, например, в мобильном приложении, то результата не будет. Дело не в том, что эти компании нельзя купить. Дело в особенностях работы брокеров. Если какой-то акции нет в списке доступных, то можно подать запрос на добавление бумаги в торговую систему. Спустя время заявку рассмотрят, и с этой акцией можно будет совершать торговые операции.
Если никто из клиентов «Открытие Брокер» не озадачился добавлением какой-либо компании в список доступных инструментов, вероятно, и вам не следует быть «первопроходцем».
Анализ мировой отрасли водных перевозок, представленный на американском рынке публичного капитала и доступный в «Открытие Брокер», показал, что для инвесторов доступны вложения в судовладельцев, так или иначе связанных с нефтегазовой отраслью. Диверсифицировать свои вложения при помощи операторов сухогрузов или контейнеровозов вряд ли получится. Из последних для покупки доступен только Matson.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Давайте подумаем, какие возможности есть у российских инвесторов. Рассматривать будем компании, акции которых котируются на американских биржах, так как фондовый рынок США популярен среди россиян и к нему просто получить доступ.
Поиск на сайте sec.gov даёт информацию о двух десятках компаний, являющихся операторами судов. В статье будут рассмотрены предприятия, акции которых доступны к покупке через «Открытие Брокер».
Teekay Corporation (NYSE: TK), Teekay LNG Partners LP (NYSE: TGP), Teekay Tankers Ltd (NYSE: TNK)
Группа связанных компаний: TK — материнский холдинг, TGP и TNK — дочерние предприятия. Основное направление деятельности группы — перевозка нефти и газа по заказу нефтегазовых компаний. Флот разбит на два сегмента: газовозы и нефтяные танкеры. Первый — в ведении Teekay LNG Partners, второй — в Teekay Tankers. Собственный флот TK составляют 140 судов. «Прописка» компаний:
Teekay Corporation — Канада (головной офис), Маршалловы острова (юрисдикция);
Teekay LNG Partners LP — Бермудские острова (головной офис), Маршалловы острова (юрисдикция);
Teekay Tankers Ltd — Канада (головной офис), Маршалловы острова (юрисдикция).
EuroNav (NYSE: EURN)
Флот компании насчитывает 75 судов суммарным водоизмещением 19 млн тонн. Специализация флота — нефтегаз, преимущественно нефтеналивные танкеры. «Прописка» компании — Бельгия.
Nordic American Tankers (NYSE: NAT)
Оператор нефтеналивных танкеров. Одной из особенностей компании, которая подчёркивается в отчётности, является одинаковое водоизмещение судов. Флот насчитывает 23 танкера суммарным водоизмещением 3,8 млн тонн. «Прописка» — Бермудские острова.
Scorpio Tankers (NYSE: STNG)
Компания специализируется на транспортировке нефтепродуктов. Флот насчитывает 137 судов суммарным водоизмещением 9,5 млн тонн. Значительная часть судов водоизмещением 50 тыс. тонн и менее. «Прописка» компании — Маршалловы острова (юрисдикция), Монако (головной офис).
Dynagas LNG Partners LP (NYSE: DLNG)
Специализация компании — эксплуатация газовозов. Флот состоит из шести судов. Пять из них названы в честь российских рек, что говорит об отечественных корнях компании. Основные арендаторы — ПАО «Газпром» и «Ямал».
Рис. 1. Основной флот. Источник: форма 20-f, отчёт за 2019 г.
У Dynagas есть доступ к опциональным судам, которые может предоставлять «спонсор». При определённых условиях компания может приобрести эти корабли.
Рис. 2. Опциональные суда. Источник: форма 20-f, отчёт за 2019 г.
Суммарный грузовой объём основного флота — 1 млн м3. «Прописка» компании — Маршалловы острова (юрисдикция), Греция (головной офис).
GasLog Ltd (NYSE: GLOG)
Оператор газовозов. Флот насчитывает 33 судна: 15 — в полном владении, остальные — в частичном. Грузовой объём судов, находящихся в полной собственности GasLog — 2,5 млн м3. Среди фрахтовщиков некоторых кораблей значатся Trafigura и Gunvor. «Прописка» компании — Бермудские острова (юрисдикция), Греция (головной офис).
Golar LNG Limited (NYSE: GLNG), Golar LNG Partners LP (NYSE: GMLP)
Группа связанных компаний. GLNG — головной холдинг, GMLP — одно из дочерних предприятий. Основное направление деятельности — сервисные услуги для газодобывающих предприятий. Golar LNG предоставляет своим клиентам инфраструктуру для сжижения, транспортировки и регазификации сжиженного природного газа. Флот вместе с дочерними предприятиями насчитывает 27 судов, из которых десять числятся за GMLP. Большая часть газовозов с грузовым объёмом 160 тыс. м3. «Прописка» компании — Бермудские острова.
Kirby Corporation (NYSE: KEX)
Бизнес компании разделён на два сегмента: водный транспорт и дистрибуция, включая сервис. В сегменте «водный транспорт» Kirby оперирует наливными баржами и буксировщиками наливных танкеров по бассейну реки Миссисипи и береговой линии Мексиканского залива. Основную часть флота составляют наливные баржи — 1066 судов и буксиры — 248 судов. Суммарный грузовой объём флота KEX — 4,5 млн м3. «Прописка» компании — США. Акции также можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже.
Tidewater Inc (NYSE: TDW)
Бизнес компании направлен на сопровождение всех фаз разработки прибрежных нефтегазовых месторождений: разведки, разработки, обслуживанию ветряных электростанций. В перечень предоставляемых сервисов входят услуги буксировщиков, перевозка мобильных буровых установок и прочего бурового оборудования, а также услуги по кабеле- и трубоукладке. Флот насчитывает 149 судов. «Прописка» компании — США.
Matson Inc (NYSE: MATX)
Гавайский оператор контейнеровозов. Собственный флот — 19 судов суммарной грузовой ёмкостью 39 тыс. TEU. Десять судов эксплуатируются на правах чартера. Основные обслуживаемые направления: Гавайи, Китай, Гуам, Япония, Микронезия и Аляска. «Прописка» компании — США. Акции можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже.
Публичные компании, выходящие за рамки обзора
Перечисленные выше компании — не все варианты, доступные на американских биржах. Листинг имеют также следующие судовладельцы:
KNOT Offshore Partners LP (KNOP),
GasLog Partners LP (GLOP),
Hoegh LNG Partners LP (HMLP),
International Seaways Inc (INSW),
EuroDry Ltd (EDRY),
FLEX LNG Ltd (FLNG),
Torm A/S (NYSE: TRMD),
Fredriksen Group, Golden Ocean Group Limited (NASDAQ: GOGL).
Если искать эти компании в перечне доступных инструментов, например, в мобильном приложении, то результата не будет. Дело не в том, что эти компании нельзя купить. Дело в особенностях работы брокеров. Если какой-то акции нет в списке доступных, то можно подать запрос на добавление бумаги в торговую систему. Спустя время заявку рассмотрят, и с этой акцией можно будет совершать торговые операции.
Если никто из клиентов «Открытие Брокер» не озадачился добавлением какой-либо компании в список доступных инструментов, вероятно, и вам не следует быть «первопроходцем».
Анализ мировой отрасли водных перевозок, представленный на американском рынке публичного капитала и доступный в «Открытие Брокер», показал, что для инвесторов доступны вложения в судовладельцев, так или иначе связанных с нефтегазовой отраслью. Диверсифицировать свои вложения при помощи операторов сухогрузов или контейнеровозов вряд ли получится. Из последних для покупки доступен только Matson.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу