7 июля 2009 АФК
Индекс РТС ушел вниз на 3.03% к отметке в 921.44 пунктов, индекс ММВБ - на 5.02% к уровню в 925.21 пункт. Объемы торгов не изменились. Бэквордация в ближнем фондовом фьючерсе увеличилась до 24 пунктов.
На мировых финансовых и товарных рынках продолжают ощущаться отголоски разочаровывающих данных по американскому и европейскому рынкам труда, внесших сомнения в то, что отправная точка начала восстановления мировой экономики уже показалась на горизонте. Близящийся старт сезона корпоративных отчетностей в США при ухудшившейся макроэкономической картине провоцирует инвесторов к принятию на себя меньшего риска за счет "ухода в качество" и наращивания доли кэша в портфелях. И если на фондовых рынках развитых стран этот процесс принимает в определенной степени сглаженный характер за счет увеличения роли "защитных" бумаг - акций фармацевтических, потребительских, телекоммуникационных компаний, то в России, где велика доля спекулятивного капитала, а в фондовых индексах наибольший вес имеют бумаги сырьевого характера, динамика рынка задается больше тенденциями на товарных рынках.
На основном из них - нефтяном рынке произошло ощутимое снижение котировок. Если закрытие предыдущей недели российский фондовый рынок встретил с $66/барр. по смеси WTI, то к утру понедельника на биржевых мониторах трейдеров значился уже важный психологический уровень в $65/барр. Его уверенное прохождение вниз стало ключевым моментом в торговой сессии. Почувствовав, что им сойдет это с рук, спекулянты почти без сопротивления продавили индекс ММВБ ниже значимой поддержки в 950 пунктов по индексу ММВБ, где уже с отвесным падением индексов в начале торгов в Европе был задан понижательный вектор динамики рынка, которого участники торгов придерживались весь оставшийся день. Стабилизация обстановки на европейских площадках лишь на определенное время успокаивала "медведей", подталкивая их к фиксации прибыли, но установление ценами на нефть свежих пятинедельных минимумов обращало этот процесс вспять. Вышедший индекс деловой в сфере услуг ISM services, оказавшийся лучше прогнозов, в этом отношении кардинальным образом ситуацию не изменил. Подскок котировок на позитивной реакции был использован для открытия новых "шортов", что привело к тому, что котировки наиболее ликвидных фишек закрыли, либо приблизились к уровням своих незаполненных гэпов от 24 июня, а индекс ММВБ финишировал на минимальных отметках дня.
Основными аутсайдерами стали нефтегазовый (Micex O&G -5.33%) и металлургический (-5.55%) секторы. В нефтегазовом секторе больше прочих давлению был подвержен лидер последних сессий - бумаги Татнефти (-7.72%). Акциям Газпрома (-6.58%) от резкого понижения курсовой стоимости не уберегло высказывание премьер-министра Украины Юли Тимошенко о том, что Украина получила предложения России и Евросоюза по предоставлению кредита на $5 млрд. долларов для закачки газа в украинские подземные газохранилища, что в случае реализации, по сути, исключит вероятность нового газового кризиса. В металлургическом секторе помимо акций с высокой бетой ГМК Норильский никель (-6.07%) урон нанес выход инвесторов из акций черной металлургии после недавних новостей о том, что китайские сталелитейщики будут готовы добиваться меньших скидок, чем ранее прогнозировалось, от горнорудных компаний в поставках железной руды.
Акции других секторов рынка - финансового (Micex FNL -3.29%), телекоммуникационного (Micex TLC -1.92%), энергетического (Micex PWR -3.57%) были более устойчивы на фоне движения вниз по рынку в целом.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Котировки большей части американских акций завершили понедельник ниже уровней закрытия прошлой недели, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0.26%. Подобная разрозненность обусловлена подъемом "тяжеловесных" акций финансового сектора, позитивно отреагировавших на весьма оптимистичные итоги размещения Минфином США 10-летних нот с доходностью ниже прогнозов экспертов. Падение капитализации нефтегазовых компаний в виду резкого сокращения стоимости нефти в последние дни было отчасти компенсировано покупками "защитных" акций. Во вторник эффект подъема американского рынка акций несколько приуменьшается понижающимися фьючерсами на фондовые индексы (S&P 500 -0.2%).
Большинство азиатских фондовых индексов демонстрирует боковую динамику на невысоких объемах в положительной области. Инвесторы не спешат предпринимать активных действий до получения первых сигналов того, как складывалась ситуация с корпоративными прибылями во втором квартале в США. Продажи, как и везде в мире, сосредоточены в основном в акциях нефтегазовых и горнодобывающих компаний. На товарных рынках усталость от продаж привела к фиксации прибыли по коротким позициям в базовых металлах, и стабилизации цен на нефть выше $64/барр. по марке WTI.
Российский рынок акций во вторник на таком фоне будет открываться с небольшим разрывом вверх, порядка 0.5%. На фоне стабилизации цен на нефть можно ожидать перехода и динамики российских ликвидных бумаг в более спокойное русло. Утренняя волна закрытия коротких позиций едва ли перерастет в какое-то масштабное движение вверх. Вероятно, что в дальнейшем котировки всякий раз исподволь будут испытывать притяжение оставленных минимальных отметок. Днем рынок нефти и как следствие российский фондовый рынок могут вывести из равновесия данные по промпроизводству в Великобритании (12-30 мск) и данные по заказам в производственном секторе Германии (14-00 мск), но основные события начнут происходить уже завтра с публикацией квартального отчета Alcoa.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На мировых финансовых и товарных рынках продолжают ощущаться отголоски разочаровывающих данных по американскому и европейскому рынкам труда, внесших сомнения в то, что отправная точка начала восстановления мировой экономики уже показалась на горизонте. Близящийся старт сезона корпоративных отчетностей в США при ухудшившейся макроэкономической картине провоцирует инвесторов к принятию на себя меньшего риска за счет "ухода в качество" и наращивания доли кэша в портфелях. И если на фондовых рынках развитых стран этот процесс принимает в определенной степени сглаженный характер за счет увеличения роли "защитных" бумаг - акций фармацевтических, потребительских, телекоммуникационных компаний, то в России, где велика доля спекулятивного капитала, а в фондовых индексах наибольший вес имеют бумаги сырьевого характера, динамика рынка задается больше тенденциями на товарных рынках.
На основном из них - нефтяном рынке произошло ощутимое снижение котировок. Если закрытие предыдущей недели российский фондовый рынок встретил с $66/барр. по смеси WTI, то к утру понедельника на биржевых мониторах трейдеров значился уже важный психологический уровень в $65/барр. Его уверенное прохождение вниз стало ключевым моментом в торговой сессии. Почувствовав, что им сойдет это с рук, спекулянты почти без сопротивления продавили индекс ММВБ ниже значимой поддержки в 950 пунктов по индексу ММВБ, где уже с отвесным падением индексов в начале торгов в Европе был задан понижательный вектор динамики рынка, которого участники торгов придерживались весь оставшийся день. Стабилизация обстановки на европейских площадках лишь на определенное время успокаивала "медведей", подталкивая их к фиксации прибыли, но установление ценами на нефть свежих пятинедельных минимумов обращало этот процесс вспять. Вышедший индекс деловой в сфере услуг ISM services, оказавшийся лучше прогнозов, в этом отношении кардинальным образом ситуацию не изменил. Подскок котировок на позитивной реакции был использован для открытия новых "шортов", что привело к тому, что котировки наиболее ликвидных фишек закрыли, либо приблизились к уровням своих незаполненных гэпов от 24 июня, а индекс ММВБ финишировал на минимальных отметках дня.
Основными аутсайдерами стали нефтегазовый (Micex O&G -5.33%) и металлургический (-5.55%) секторы. В нефтегазовом секторе больше прочих давлению был подвержен лидер последних сессий - бумаги Татнефти (-7.72%). Акциям Газпрома (-6.58%) от резкого понижения курсовой стоимости не уберегло высказывание премьер-министра Украины Юли Тимошенко о том, что Украина получила предложения России и Евросоюза по предоставлению кредита на $5 млрд. долларов для закачки газа в украинские подземные газохранилища, что в случае реализации, по сути, исключит вероятность нового газового кризиса. В металлургическом секторе помимо акций с высокой бетой ГМК Норильский никель (-6.07%) урон нанес выход инвесторов из акций черной металлургии после недавних новостей о том, что китайские сталелитейщики будут готовы добиваться меньших скидок, чем ранее прогнозировалось, от горнорудных компаний в поставках железной руды.
Акции других секторов рынка - финансового (Micex FNL -3.29%), телекоммуникационного (Micex TLC -1.92%), энергетического (Micex PWR -3.57%) были более устойчивы на фоне движения вниз по рынку в целом.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Котировки большей части американских акций завершили понедельник ниже уровней закрытия прошлой недели, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0.26%. Подобная разрозненность обусловлена подъемом "тяжеловесных" акций финансового сектора, позитивно отреагировавших на весьма оптимистичные итоги размещения Минфином США 10-летних нот с доходностью ниже прогнозов экспертов. Падение капитализации нефтегазовых компаний в виду резкого сокращения стоимости нефти в последние дни было отчасти компенсировано покупками "защитных" акций. Во вторник эффект подъема американского рынка акций несколько приуменьшается понижающимися фьючерсами на фондовые индексы (S&P 500 -0.2%).
Большинство азиатских фондовых индексов демонстрирует боковую динамику на невысоких объемах в положительной области. Инвесторы не спешат предпринимать активных действий до получения первых сигналов того, как складывалась ситуация с корпоративными прибылями во втором квартале в США. Продажи, как и везде в мире, сосредоточены в основном в акциях нефтегазовых и горнодобывающих компаний. На товарных рынках усталость от продаж привела к фиксации прибыли по коротким позициям в базовых металлах, и стабилизации цен на нефть выше $64/барр. по марке WTI.
Российский рынок акций во вторник на таком фоне будет открываться с небольшим разрывом вверх, порядка 0.5%. На фоне стабилизации цен на нефть можно ожидать перехода и динамики российских ликвидных бумаг в более спокойное русло. Утренняя волна закрытия коротких позиций едва ли перерастет в какое-то масштабное движение вверх. Вероятно, что в дальнейшем котировки всякий раз исподволь будут испытывать притяжение оставленных минимальных отметок. Днем рынок нефти и как следствие российский фондовый рынок могут вывести из равновесия данные по промпроизводству в Великобритании (12-30 мск) и данные по заказам в производственном секторе Германии (14-00 мск), но основные события начнут происходить уже завтра с публикацией квартального отчета Alcoa.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter