Как хранить кэш на брокерском счёте?

AGEA.TRADE

Является ли Биткойн действительно активом-убежищем?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение

Лучше вложить, чем не вложить: подбираем альтернативу коротким облигациям и оцениваем риски

Бывают ситуации, когда некоторую сумму денежных остатков необходимо держать на счёте, или, как иногда говорят, — припарковать деньги. Можно хранить их в виде кэша, но, если парковка затягивается, появляется желание вложить эти средства с минимальным риском, но под какой-то, даже символический, процент. Часто в качестве инструментов парковки выступают короткие ОФЗ (облигации федерального займа), то есть гособлигации со сроком погашения менее года. Однако даже такой надёжный и высоколиквидный инструмент имеет некоторую волатильность и может получиться ситуация, когда вместо символической прибыли можно получить несимволические убытки. Посмотрим, какие альтернативы предлагает российский фондовый рынок для хранения денежных средств.

FXMM ETF

Фонд вкладывает деньги в краткосрочные гособлигации США и применяет валютное хеджирование для сглаживания валютных рисков. Итоговая средняя доходность равна сумме ставок доходностей по краткосрочным гособлигациям США и разницы ставок между ключевой ставкой ЦБ РФ и ставкой FED (Федеральная резервная система США). Например, доходность краткосрочных гособлигаций США — 0,5%, ставка FED — 0,25%, ставка ЦБ РФ — 4,5%. Приблизительная доходность FXMM в этом случае будет равна 0,5 + 4,5 — 0,25 = 4,75%.

Как хранить кэш на брокерском счёте?

Рис. 1. Дневной график FXMM ETF. Источник: Московская биржа

VTBM ETF

Активы фонда преимущественно размещаются в обратное репо с центральным контрагентом под залог ОФЗ и клиринговых сертификатов участия. Доходность фонда приблизительно равна ставке MOEXREPO. В среднем стоимость пая увеличивается на один пункт за один торговый день — можно легко подсчитать свою доходность на некоторое время вперёд. Отличительной особенностью этого ETF является работа маркетмейкера: он стоит со спредом в один пункт, а объёмы заявок на покупку и продажу — 200–250 млн руб.


Рис. 2. Дневной график VTBM ETF. Источник: Московская биржа

FXTB ETF

Фонд подходит для долларового хранения, он вкладывает средства в краткосрочные казначейские облигации. Доходность фонда, с поправками на комиссии управляющей компании, в отличии от рублёвых фондов, практически нулевая, а при определённых обстоятельствах можно получить убытки.


Рис. 3. Дневной график FXTB ETF в долларах. Источник: терминал QUIK от «Открытие Брокер»

Что выбрать?

Биржевые фонды могут стать альтернативой хранению денежных средств на брокерском счёте. Однако, как и при долгосрочном инвестировании, необходимо оценивать не только доходность фондов, но и риски, а также состояние рынка в целом. Какой фонд выбрать — зависит от вашей инвестиционной стратегии.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: https://journal.open-broker.ru/
03:21 Ростелеком может увеличить дивиденды за 2021
03:21 Акции Robinhood упали на 16% из-за новости о продаже большого пакета
03:19 Moderna: отчет — огонь, акции в лидерах по обороту
03:18 Шойгу предложил переселять россиян в Сибирь
03:17 Европа выставила России счет на 38 млрд евро
03:16 В России запретят иностранное оборудование для 4G
03:15 «Газпром» «завернул вентиль» на одном из крупнейших газопроводов в ЕС
03:14 Глупость AMC дорого обходится
03:11 Бабло и счастье 2021
03:09 Может ли Стоп быть больше Тейка?
03:06 Цена Ethereum поднялась выше $2800 на фоне успешного хардфорка
03:04 Уверенная игра Electronic Arts вдохновляет инвесторов
02:54 SEC и CFTC борются за право регулирования криптосферы
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка https://elitetrader.ru/index.php?newsid=559461 обязательна Условия использования материалов