13 июля 2009 АФК
Итоги предыдущего дня:
Российский фондовый рынок в конце предыдущей недели был продавлен к новым минимумам с июня этого года . Индекс РТС рухнул на 5.6% к 835.23 пунктам. Индекс ММВБ лишился 2.8%, снизившись к 871.33 пунктам. Объемы торгов незначительно увеличились.
Расстановка сил в пятницу не претерпела значительных изменений, оставшись неизменной с начала и до конца торгов. Лишь в первые минуты торгов после нейтрального открытия рынок пребывал в нерешительности. Теряющие высоту фьючерсы на американские индексы, которые указывали на возможную реализацию модели "голова-плечи", и нежелающие, несмотря на сложившиеся к этому технические предпосылки, отталкиваться вверх от значимого психологического уровня в $60/барр. цены на нефть придали уверенности спекулянтам, не пожелавшим с утра зафиксировать прибыль по коротким позициям. В то же время балансирование индекса ММВБ вблизи минимума предыдущего дня по индексу ММВБ (895 пунктов) поначалу ограничило их в желании прикладывать новые силы для того чтобы продавить рынок.
Лишь после получения импульса вниз со стороны цен на нефть, которые пробили поддержку в $60/барр. и, осознав, что и текущие сложившиеся уровни по наиболее ликвидным бумагам российских компаний на таком фоне так и не смогли "пробудить" "быков", "медведи" сподобились на более активные действия, которые увенчались успехом. Поддержка пришла и со стороны валютного рынка, где негативное развитие ситуации на нефтяном рынке способствовала атаке на российский рубль, который по итогам дня потерял более рубля к бивалютной корзине (38.5025 руб.). "Медвежью услугу" для привлекательности активов, номинированных в рублях, оказал и ЦБ РФ, понизивший ставку рефинансирования до 11.0% годовых.
Индекс ММВБ, оттолкнувшись от 900 пунктов, прошел минимум предыдущего дня, что открыло путь к 880 пунктам, где было приостановлено снижение с максимальных в этом году июньских отметок. Возобладавшая умеренно-негативная динамика на открывшихся европейских площадках не внесла значительных корректив в поступательное сползание котировок на российских фондовых площадках. За весь день прошло лишь несколько волн закрытия коротких позиций на фоне периодических отскоков вверх на нефтяном рынке, которые сменялись волнами открытия свежих "шортов" после того как становилось понятно, что эти подскоки не являются предвестниками начала какого-то значимого коррекционного восстановления.
Вышедшая статистика не облегчила головной боли не успевшим вовремя выйти в кэш. Весьма оптимистичные данные по внешней торговле США, которые зафиксировали резкое сужение дефицита торгового баланса, что привело к ожиданиям более обнадеживающих цифр по динамике ВВП за II квартал, по сути, прошли незамеченными. В то же время меньшее, чем ожидалось аналитиками, значение индекса доверия потребителей от Мичиганского университета, заставившее усилиться беспокойствам в отношении состояния спроса со стороны потребителей, способствовало негативному началу торгов на Wall Street. Индекс ММВБ по этой причине отбросил попытки по итогам дня закрыться выше ранее пройденного в ходе торгов июньского минимума (880 пунктов), завершив день на внутридневных минимумах.
Снижение российского рынка акций в пятницу происходило по всем секторам почти в равной степени: Micex FNL -3.91%, Micex M&M -3.9%, Micex TLC -3.48%.
Из общей группы выделился оставшийся в роли аутсайдера сектор энергетики Micex PWR (-4.98%) и нефтегазовый сектор Micex O&G (-1.65%), где накопленная перепроданность с начала недели смогла вылиться в более мягкую потерю курсовой стоимости. Компенсировали общеотраслевые потери и акции Роснефти, умудрившиеся при негативных общерыночных настроениях и в отсутствие значимых корпоративных событий на неплохих объемах стать дороже на 1.68%.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Индекс широкого рынка S&P 500 (-0.4%) завершил концовку предыдущей недели ниже ключевого уровня поддержки в 880 пунктов. Задали настроения в начале торгов разочаровывающие данные по индексу уверенности потребителей от Мичиганского университета. "Отличным" фоном для них стали комментарии видных экономистов Роберта Шиллера и Нуриэля Рубини, высказавших мысль о том, что в виду того, что потребители пока не видят признаков замедления снижения цен на жилье и нормализацию ситуации на рынке труда, экономика может пока оставаться в фазе рецессии. В преддверии публикации квартальных отчетов рядом крупных игроков акции финансового сектора подверглись продажам. Акции нефтегазового сектора на фоне ушедших под уровень в $60/барр. по сорту WTI цен на нефть также отметились удешевлением. Компенсировали понижение фондовых индикаторов акции компаний высоких технологий благодаря серии агрейдов и повышению справедливых цен по ряду компаний со стороны инвестиционных банков. В понедельник утром фьючерсы на американские индексы находятся глубоко в минусе (S&P 500: -0.89%)
В Азии начало недели было встречено в негативных тонах из-за усилившихся переживаний, что восстановление крупнейшего торгового партнера для ключевых экономик этого региона - США будет отсрочено. Сводный индекс азиатских фондовых рынков MSCI Asia Pacific (-1.7%) в ходе торгов опустился до минимальных отметок за последние семь недель. Выступление на выходных президента США Барака Обамы, указавшего на то, что принятый им пакет стимулирующих мер проявит свое влияние ближе к осени, на настроение не повлияло. Свою лепту вносят в понижение котировок и политические события. Так отпечаток накладывает решение премьер-министра Японии Таро Асо распустить нижнюю палату парламента и провести новые выборы 30 августа после того, как возглавляемая им правящей Либерально-демократической партии на выборах в парламент Токио впервые за долгие годы не смогла получить большинство. К тому же участники рынка были несколько разочарованы сроками подписания договора об экономическом сотрудничестве между Китаем и Тайванем после официальных комментариев представителей последнего.
Российский рынок акций в понедельник будет открываться с разрывом вниз в рамках 1% после чего попытается найти временную поддержку в зоне 850-860 пунктов по индексу ММВБ. Цены на нефть по марке WTI пытаются преодолеть поддержку в $59/барр., сокращая тем самым расстояние до $55/барр., где можно будет рассчитывать, что динамика может прийти в равновесие. Находящиеся в глубоком минусе фьючерсы на американские индексы уверенно сигнализируют, что разворотная модель "голова-плечи" будет реализована, в результате чего фондовый рынок США может лишиться еще около 8% своей капитализации. На таком фоне "быкам" остается уповать лишь на наличие дивергенций по осцилляторам, которые могут лишь на время сдержать новый натиск "медведей". В случае их слома, российский рынок от резкого понижения уже ничто не будет удерживать. Не исключено, что данный сценарий будет иметь место уже на сегодняшних торгах. Отсутствие днем важных макроэкономических данных и корпоративных отчетов препятствий для этого не создает.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский фондовый рынок в конце предыдущей недели был продавлен к новым минимумам с июня этого года . Индекс РТС рухнул на 5.6% к 835.23 пунктам. Индекс ММВБ лишился 2.8%, снизившись к 871.33 пунктам. Объемы торгов незначительно увеличились.
Расстановка сил в пятницу не претерпела значительных изменений, оставшись неизменной с начала и до конца торгов. Лишь в первые минуты торгов после нейтрального открытия рынок пребывал в нерешительности. Теряющие высоту фьючерсы на американские индексы, которые указывали на возможную реализацию модели "голова-плечи", и нежелающие, несмотря на сложившиеся к этому технические предпосылки, отталкиваться вверх от значимого психологического уровня в $60/барр. цены на нефть придали уверенности спекулянтам, не пожелавшим с утра зафиксировать прибыль по коротким позициям. В то же время балансирование индекса ММВБ вблизи минимума предыдущего дня по индексу ММВБ (895 пунктов) поначалу ограничило их в желании прикладывать новые силы для того чтобы продавить рынок.
Лишь после получения импульса вниз со стороны цен на нефть, которые пробили поддержку в $60/барр. и, осознав, что и текущие сложившиеся уровни по наиболее ликвидным бумагам российских компаний на таком фоне так и не смогли "пробудить" "быков", "медведи" сподобились на более активные действия, которые увенчались успехом. Поддержка пришла и со стороны валютного рынка, где негативное развитие ситуации на нефтяном рынке способствовала атаке на российский рубль, который по итогам дня потерял более рубля к бивалютной корзине (38.5025 руб.). "Медвежью услугу" для привлекательности активов, номинированных в рублях, оказал и ЦБ РФ, понизивший ставку рефинансирования до 11.0% годовых.
Индекс ММВБ, оттолкнувшись от 900 пунктов, прошел минимум предыдущего дня, что открыло путь к 880 пунктам, где было приостановлено снижение с максимальных в этом году июньских отметок. Возобладавшая умеренно-негативная динамика на открывшихся европейских площадках не внесла значительных корректив в поступательное сползание котировок на российских фондовых площадках. За весь день прошло лишь несколько волн закрытия коротких позиций на фоне периодических отскоков вверх на нефтяном рынке, которые сменялись волнами открытия свежих "шортов" после того как становилось понятно, что эти подскоки не являются предвестниками начала какого-то значимого коррекционного восстановления.
Вышедшая статистика не облегчила головной боли не успевшим вовремя выйти в кэш. Весьма оптимистичные данные по внешней торговле США, которые зафиксировали резкое сужение дефицита торгового баланса, что привело к ожиданиям более обнадеживающих цифр по динамике ВВП за II квартал, по сути, прошли незамеченными. В то же время меньшее, чем ожидалось аналитиками, значение индекса доверия потребителей от Мичиганского университета, заставившее усилиться беспокойствам в отношении состояния спроса со стороны потребителей, способствовало негативному началу торгов на Wall Street. Индекс ММВБ по этой причине отбросил попытки по итогам дня закрыться выше ранее пройденного в ходе торгов июньского минимума (880 пунктов), завершив день на внутридневных минимумах.
Снижение российского рынка акций в пятницу происходило по всем секторам почти в равной степени: Micex FNL -3.91%, Micex M&M -3.9%, Micex TLC -3.48%.
Из общей группы выделился оставшийся в роли аутсайдера сектор энергетики Micex PWR (-4.98%) и нефтегазовый сектор Micex O&G (-1.65%), где накопленная перепроданность с начала недели смогла вылиться в более мягкую потерю курсовой стоимости. Компенсировали общеотраслевые потери и акции Роснефти, умудрившиеся при негативных общерыночных настроениях и в отсутствие значимых корпоративных событий на неплохих объемах стать дороже на 1.68%.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Индекс широкого рынка S&P 500 (-0.4%) завершил концовку предыдущей недели ниже ключевого уровня поддержки в 880 пунктов. Задали настроения в начале торгов разочаровывающие данные по индексу уверенности потребителей от Мичиганского университета. "Отличным" фоном для них стали комментарии видных экономистов Роберта Шиллера и Нуриэля Рубини, высказавших мысль о том, что в виду того, что потребители пока не видят признаков замедления снижения цен на жилье и нормализацию ситуации на рынке труда, экономика может пока оставаться в фазе рецессии. В преддверии публикации квартальных отчетов рядом крупных игроков акции финансового сектора подверглись продажам. Акции нефтегазового сектора на фоне ушедших под уровень в $60/барр. по сорту WTI цен на нефть также отметились удешевлением. Компенсировали понижение фондовых индикаторов акции компаний высоких технологий благодаря серии агрейдов и повышению справедливых цен по ряду компаний со стороны инвестиционных банков. В понедельник утром фьючерсы на американские индексы находятся глубоко в минусе (S&P 500: -0.89%)
В Азии начало недели было встречено в негативных тонах из-за усилившихся переживаний, что восстановление крупнейшего торгового партнера для ключевых экономик этого региона - США будет отсрочено. Сводный индекс азиатских фондовых рынков MSCI Asia Pacific (-1.7%) в ходе торгов опустился до минимальных отметок за последние семь недель. Выступление на выходных президента США Барака Обамы, указавшего на то, что принятый им пакет стимулирующих мер проявит свое влияние ближе к осени, на настроение не повлияло. Свою лепту вносят в понижение котировок и политические события. Так отпечаток накладывает решение премьер-министра Японии Таро Асо распустить нижнюю палату парламента и провести новые выборы 30 августа после того, как возглавляемая им правящей Либерально-демократической партии на выборах в парламент Токио впервые за долгие годы не смогла получить большинство. К тому же участники рынка были несколько разочарованы сроками подписания договора об экономическом сотрудничестве между Китаем и Тайванем после официальных комментариев представителей последнего.
Российский рынок акций в понедельник будет открываться с разрывом вниз в рамках 1% после чего попытается найти временную поддержку в зоне 850-860 пунктов по индексу ММВБ. Цены на нефть по марке WTI пытаются преодолеть поддержку в $59/барр., сокращая тем самым расстояние до $55/барр., где можно будет рассчитывать, что динамика может прийти в равновесие. Находящиеся в глубоком минусе фьючерсы на американские индексы уверенно сигнализируют, что разворотная модель "голова-плечи" будет реализована, в результате чего фондовый рынок США может лишиться еще около 8% своей капитализации. На таком фоне "быкам" остается уповать лишь на наличие дивергенций по осцилляторам, которые могут лишь на время сдержать новый натиск "медведей". В случае их слома, российский рынок от резкого понижения уже ничто не будет удерживать. Не исключено, что данный сценарий будет иметь место уже на сегодняшних торгах. Отсутствие днем важных макроэкономических данных и корпоративных отчетов препятствий для этого не создает.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter