14 июля 2009 АФК
В понедельник в ходе волатильной сессии российский фондовый рынок, возможно, сформировал предпосылки для формирования технического отскока вверх в рамках среднесрочного понижательного тренда после резкого понижения на предыдущей неделе.
Индекс РТС подрос на 0.05% к 835.61 пункту, индекс ММВБ на 1.13% к 881.15 пунктам. Объемы торгов существенно увеличились, бэквордация в ближнем фьючерсе сократилась более чем вдвое, до 12 пунктов.
Сложившийся к открытию новой недели на российском рынке акций внешний фон предопределил сохранение пессимизма у большинства биржевых игроков. Цены на нефть по марке WTI, провалившиеся накануне под психологически важный уровень в $60/барр., не демонстрировали желание выправить свое положение. А находящиеся в глубоком минусе фьючерсы на американские индексы указывали на вероятное пробитие линии шеи в разворотной формации "голова-плечи" в индексе S&P, что указывало на сохранение статуса-кво в расстановке сил "быков" и "медведей".
Уже в первые минуты торгов потери по наиболее ликвидным бумагам в среднем достигли 2.5%, в результате чего индекс ММВБ опустился к уровням первой декады апреля и оказался немногим выше "круглых" 850 пунктов. Удовлетворившись таким кавалерийским наскоком, "медведи" стали ослаблять хватку, предпочтя начать фиксировать прибыль по части коротких позиций и дожидаться более убедительных сигналов для новых атак. Но начавшийся отскок вверх нефтяных котировок от уровня в $59/барр. и развернувшиеся на северное направление европейские фондовые индикаторы так и не дали возможность перейти рынку в привычное русло.
Более того в виду отсутствия важных макроэкономических данных и отчетов американских компаний за II квартал на невысоких объемах фьючерсы на американские индексы с легкостью перешли в уверенный плюс после "бычьих" рекомендаций по акциям Goldman Sachs и Bank of America небезызвестной Меридит Уитни, одной из первых предсказавших степень негативного влияния ипотечного кризиса. А это в свою очередь кардинальным образом поменяло представления о том, куда будет двигаться фондовый рынок США в ближайшее время. Линия шеи в модели "голова-плечи" в индексе S&P 500 в результате таких маневров фьючерсов была лишь проколота, что стало очень сильным сигналом к покупке. На российском фондовом рынке подобное обстоятельство пробудило "быков", благодаря действиям которых индекс ММВБ смог преодолеть промежуточное сопротивление в 880 пунктов.
К концу торгов инициатива перешла уже к "медведям", не смирившихся с потерей контроля над ситуацией. Слабый старт торгов на Wall Street и лишение ценами на нефть накопленных внутридневных достижений дали возможность им нанести чувствительный контрудар, в результате которого положительное закрытие по итогам дня оказалось "смазанным".
Наиболее высокая волатильность в отраслевом разрезе была присуща акциям банков, побывавшим в начале дня в статусе аутсайдеров на фоне резкого ослабления рубля к бивалютной корзине, а затем перешедшие в статус фаворитов после появления рекомендаций "покупать" акции Goldman Sachs и Bank of America и на фоне затухания негативных тенденций на внутреннем валютном рынке. В итоге индекс Micex FNL увеличился на 1.88%
В нефтегазовом секторе Micex O&G (+1.31%) стоит выделить бумаги Газпрома (+0.09%), испытавших негативное влияние от информации о подписании межправительственного соглашения по проекту газопровода Nabucco, а также бумаги Роснефти (-0.69%), умудрившиеся в конце прошлой недели на падающем рынке выйти в плюс.
Металлургический сектор Micex M&M (-0.67%) выглядел хуже рынка на фоне удешевления акций сталелитейщиков после снижения рекомендации аналитиков Citi по ним до "держать", а также слабости акций ГМК Норильский никель (-1.45%).
Взгляд на сегодняшний рынок:
Индекс широкого рынка S&P 500 (+2.49%) набрал хорошую высоту, оттолкнувшись от линии шеи в формации "голова-плечи". В отсутствие важных макроэкономических данных и корпоративных отчетностей единственным фактором в пользу такого роста выступили положительные комментарии в отношении акций Goldman Sachs и Bank of America от аналитика Мередит Уитни, к словам которой внимательно прислушиваются после того, как она довольно точно предсказала появившиеся проблемы у американских банков в ходе развития ипотечного кризиса. На этом фоне акции банков продемонстрировали в среднем 6.5%-ный подъем котировок. Выросли в стоимости и акции нефтегазового сектора, невзирая на отсутствие сигналов на то с рынка энергоносителей. Прогнозирование компанией Dell после закрытия торгов меньшего уровня валовой рентабельности, чем от нее ждал рынок, не мешает фьючерсам на американские индексы во вторник показывать хороший плюс (S&P 500 +0.22%).
Положительное закрытие на Wall Street было с оптимизмом воспринято на азиатских фондовых рынках (MSCI Asia Pacific +2.0%), где к покупкам подтолкнули инвесторов также существенное улучшение прогнозов динамики ВВП Сингапура в этом году правительством этой страны, а также серия улучшения прогнозов прибылей рядом значимых игроков в своих отраслях.
К позитивной динамике фондовых рынков в мире к открытию российского рынка стоит добавить улучшение конъюнктуры и на товарных рынках. Цены на нефть марки WTI достигли уровня в $60.35/барр., полностью восполнив вчерашние потери под вечер. В промышленных металлах максимум предыдущего дня был с легкостью преодолен.
Днем следует ожидать боковой динамики вплоть до публикации отчета от Goldman Sachs и данных по розничным продажам (16-30 мск), реакция на которые определит итог дня. В целом стоит ожидать, что сегодня будет сформирован новый максимум, который может стать ориентиром в дальнейшем для слома среднесрочного тренда вниз. До этого момента в случае появления негативных сигналов с внешних рынков предпочтительнее переоткрывать "шорт". Лучше рынка могут выглядеть акции банков (до отчета от Goldman sachs) и акции ГМК Норильский никель.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС подрос на 0.05% к 835.61 пункту, индекс ММВБ на 1.13% к 881.15 пунктам. Объемы торгов существенно увеличились, бэквордация в ближнем фьючерсе сократилась более чем вдвое, до 12 пунктов.
Сложившийся к открытию новой недели на российском рынке акций внешний фон предопределил сохранение пессимизма у большинства биржевых игроков. Цены на нефть по марке WTI, провалившиеся накануне под психологически важный уровень в $60/барр., не демонстрировали желание выправить свое положение. А находящиеся в глубоком минусе фьючерсы на американские индексы указывали на вероятное пробитие линии шеи в разворотной формации "голова-плечи" в индексе S&P, что указывало на сохранение статуса-кво в расстановке сил "быков" и "медведей".
Уже в первые минуты торгов потери по наиболее ликвидным бумагам в среднем достигли 2.5%, в результате чего индекс ММВБ опустился к уровням первой декады апреля и оказался немногим выше "круглых" 850 пунктов. Удовлетворившись таким кавалерийским наскоком, "медведи" стали ослаблять хватку, предпочтя начать фиксировать прибыль по части коротких позиций и дожидаться более убедительных сигналов для новых атак. Но начавшийся отскок вверх нефтяных котировок от уровня в $59/барр. и развернувшиеся на северное направление европейские фондовые индикаторы так и не дали возможность перейти рынку в привычное русло.
Более того в виду отсутствия важных макроэкономических данных и отчетов американских компаний за II квартал на невысоких объемах фьючерсы на американские индексы с легкостью перешли в уверенный плюс после "бычьих" рекомендаций по акциям Goldman Sachs и Bank of America небезызвестной Меридит Уитни, одной из первых предсказавших степень негативного влияния ипотечного кризиса. А это в свою очередь кардинальным образом поменяло представления о том, куда будет двигаться фондовый рынок США в ближайшее время. Линия шеи в модели "голова-плечи" в индексе S&P 500 в результате таких маневров фьючерсов была лишь проколота, что стало очень сильным сигналом к покупке. На российском фондовом рынке подобное обстоятельство пробудило "быков", благодаря действиям которых индекс ММВБ смог преодолеть промежуточное сопротивление в 880 пунктов.
К концу торгов инициатива перешла уже к "медведям", не смирившихся с потерей контроля над ситуацией. Слабый старт торгов на Wall Street и лишение ценами на нефть накопленных внутридневных достижений дали возможность им нанести чувствительный контрудар, в результате которого положительное закрытие по итогам дня оказалось "смазанным".
Наиболее высокая волатильность в отраслевом разрезе была присуща акциям банков, побывавшим в начале дня в статусе аутсайдеров на фоне резкого ослабления рубля к бивалютной корзине, а затем перешедшие в статус фаворитов после появления рекомендаций "покупать" акции Goldman Sachs и Bank of America и на фоне затухания негативных тенденций на внутреннем валютном рынке. В итоге индекс Micex FNL увеличился на 1.88%
В нефтегазовом секторе Micex O&G (+1.31%) стоит выделить бумаги Газпрома (+0.09%), испытавших негативное влияние от информации о подписании межправительственного соглашения по проекту газопровода Nabucco, а также бумаги Роснефти (-0.69%), умудрившиеся в конце прошлой недели на падающем рынке выйти в плюс.
Металлургический сектор Micex M&M (-0.67%) выглядел хуже рынка на фоне удешевления акций сталелитейщиков после снижения рекомендации аналитиков Citi по ним до "держать", а также слабости акций ГМК Норильский никель (-1.45%).
Взгляд на сегодняшний рынок:
Индекс широкого рынка S&P 500 (+2.49%) набрал хорошую высоту, оттолкнувшись от линии шеи в формации "голова-плечи". В отсутствие важных макроэкономических данных и корпоративных отчетностей единственным фактором в пользу такого роста выступили положительные комментарии в отношении акций Goldman Sachs и Bank of America от аналитика Мередит Уитни, к словам которой внимательно прислушиваются после того, как она довольно точно предсказала появившиеся проблемы у американских банков в ходе развития ипотечного кризиса. На этом фоне акции банков продемонстрировали в среднем 6.5%-ный подъем котировок. Выросли в стоимости и акции нефтегазового сектора, невзирая на отсутствие сигналов на то с рынка энергоносителей. Прогнозирование компанией Dell после закрытия торгов меньшего уровня валовой рентабельности, чем от нее ждал рынок, не мешает фьючерсам на американские индексы во вторник показывать хороший плюс (S&P 500 +0.22%).
Положительное закрытие на Wall Street было с оптимизмом воспринято на азиатских фондовых рынках (MSCI Asia Pacific +2.0%), где к покупкам подтолкнули инвесторов также существенное улучшение прогнозов динамики ВВП Сингапура в этом году правительством этой страны, а также серия улучшения прогнозов прибылей рядом значимых игроков в своих отраслях.
К позитивной динамике фондовых рынков в мире к открытию российского рынка стоит добавить улучшение конъюнктуры и на товарных рынках. Цены на нефть марки WTI достигли уровня в $60.35/барр., полностью восполнив вчерашние потери под вечер. В промышленных металлах максимум предыдущего дня был с легкостью преодолен.
Днем следует ожидать боковой динамики вплоть до публикации отчета от Goldman Sachs и данных по розничным продажам (16-30 мск), реакция на которые определит итог дня. В целом стоит ожидать, что сегодня будет сформирован новый максимум, который может стать ориентиром в дальнейшем для слома среднесрочного тренда вниз. До этого момента в случае появления негативных сигналов с внешних рынков предпочтительнее переоткрывать "шорт". Лучше рынка могут выглядеть акции банков (до отчета от Goldman sachs) и акции ГМК Норильский никель.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter