Факторы за
После объединения Распадской с Южкузбассуглем показатели последнего будут консолидироваться в отчетности компании. На фоне высоких цен на уголь финансовые результаты компании могут оказаться ощутимо выше прогнозов, что не учтено в текущих консенсус-прогнозах. Ключевые угольные бенчмарки находятся вблизи максимальных значений, что укрепляет уверенность в росте выручки и EBITDA.
Распадская может быть выделена из состава EVRAZ через распределение акций между акционерами материнской компании. В таком случае free-float компании может кратно вырасти, что позитивно скажется на ликвидности акций и их привлекательности для институциональных инвесторов. Также есть шансы на принятие новой дивидендной политики, которая будет фиксировать более высокие дивидендные выплаты.
Техническая картина располагает к восстановлению. Котировки отступили на 12% от максимумов и выглядят привлекательно как для долгосрочных, так и для тактических покупок. Низкие ценовые уровни также позволяют при необходимости выставить короткий, но обоснованный технический стоп-лосс ниже 233 руб.
Риски
Ухудшение общерыночного сентимента
Падение цен на уголь
Выделение из EVRAZ пройдет по другому сценарию или будет отложено
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба