24 июня 2021 БКС Экспресс | PayPal
У компании PayPal есть мобильное приложение Venmo — платежный сервис, в котором изменятся тарифы за транзакции. Как это влияет на акции?
О тарифах
Изменения коснутся клиентов из США со 2 августа 2021 г.
• Комиссия от цифровых платежей продуктов PayPal: PayPal Checkout, Pay with Venmo, PayPal Credit, Pay in 4 — составит 3,49% + $0,49 против 2,9% + $0,3 сейчас.
• Комиссия за небрендовые онлайн-платежи снижается — с 2,9% + $0,3 до 2,59% + $0,49.
• Комиссия за операции с долговыми операциями и кредитными картами также снижается — с 2,7% + $0,3 до 2,29% + $0,09.
• Личные платежи: для транзакций с QR-кодом PayPal и Venmo на сумму более $10 ставка составит 1,90% + $0,1, а для транзакций в $10 и менее — 2,4% + $0,05.
С точки зрения бизнеса повышение комиссий является ожидаемым решением. Платформы PayPal стали очень удобными и простыми, все больше покупателей используют именно данный способ оплаты товаров и услуг. Новые фишки вроде «купи сейчас — плати потом» способствуют увеличению объемов платежей.
Venmo используют не только частные, но и корпоративные клиенты. Мелким предпринимателям удобен данный сервис, и компания стремится извлечь из этого выгоду.
Изменения в Venmo произошли после того, как PayPal объявила в конце прошлой недели о серии повышения комиссий на своей основной платформе. Комиссия за коммерческие транзакции PayPal скоро составит 3,49% + $0,49 по сравнению с 2,9% + $0,30 ранее.
А что Уолл-стрит
В целом рынок доволен таким решением. По оценке аналитика Evercore ISI Дэвида Тогута, в зависимости от того, как выручка будет разделена между брендированными и небрендированными транзакциями, рост комиссий в 2022 г. может добавить $4,3–6,9 млрд. По верхней границе это увеличивает оценку выручки в 2022 г. на 27%.
По оценкам Togut, дополнительная выручка увеличит прибыль на $1,64–$2,6 на акцию в 2022 г., в результате чего прибыль на акцию значительно превысит консенсус-прогноз и составит $5,86.
Аналитик сохраняет прогноз «лучше рынка» по акциям и средний таргет на уровне $313, называя повышение комиссионных «смелой новой ценовой стратегией».
Технический анализ
В феврале и апреле прошли 2 коррекции, просадки которых сейчас активно выкупаются. На прошлой неделе удалось закрепиться выше прошлого важного уровня сопротивления $280. Новой целью выступает $295–300, преодоление которой способствует обновлению исторического максимума.
В долгосрочной перспективе такой сценарий остается ключевым, что подтверждается умеренно позитивной технической картиной на недельном графике. А вот краткосрочная пока имеет риски. На дневном графике кривые MACD продолжают формировать восходящее направление, а индикатор RSI уже попал в зону перекупленности.
В классическом понимании это сигнал к скорой локальной коррекции, после которой восходящее движение может продолжиться. Но PayPal является «акцией роста», то есть рынок может длительное время игнорировать перекупленность, если не появится негативного триггера.
Пока его нет, и акции могут двигаться в сторону $295–300. Негативным сигналом станет спуск обратно под $280, что откроет дорогу к тесту 21-дневной скользящей средней – около $270.
Ранее мы публиковали инвестиционную идею на покупку акций PayPal — она сохраняет свою актуальность с целью $300 до 12 октября 2021 г. Но, учитывая технические особенности, исполниться она может и раньше, если в ближайшее время котировки не перейдут к коррекции.
Долгосрочные ожидания остаются умеренно позитивными за счет роста доходов, внедрения новых решений в экосистему, а также роста популярности онлайн-транзакций.
С начала года акции PayPal выросли на 23%, а за последние 12 месяцев — на 66,8%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
О тарифах
Изменения коснутся клиентов из США со 2 августа 2021 г.
• Комиссия от цифровых платежей продуктов PayPal: PayPal Checkout, Pay with Venmo, PayPal Credit, Pay in 4 — составит 3,49% + $0,49 против 2,9% + $0,3 сейчас.
• Комиссия за небрендовые онлайн-платежи снижается — с 2,9% + $0,3 до 2,59% + $0,49.
• Комиссия за операции с долговыми операциями и кредитными картами также снижается — с 2,7% + $0,3 до 2,29% + $0,09.
• Личные платежи: для транзакций с QR-кодом PayPal и Venmo на сумму более $10 ставка составит 1,90% + $0,1, а для транзакций в $10 и менее — 2,4% + $0,05.
С точки зрения бизнеса повышение комиссий является ожидаемым решением. Платформы PayPal стали очень удобными и простыми, все больше покупателей используют именно данный способ оплаты товаров и услуг. Новые фишки вроде «купи сейчас — плати потом» способствуют увеличению объемов платежей.
Venmo используют не только частные, но и корпоративные клиенты. Мелким предпринимателям удобен данный сервис, и компания стремится извлечь из этого выгоду.
Изменения в Venmo произошли после того, как PayPal объявила в конце прошлой недели о серии повышения комиссий на своей основной платформе. Комиссия за коммерческие транзакции PayPal скоро составит 3,49% + $0,49 по сравнению с 2,9% + $0,30 ранее.
А что Уолл-стрит
В целом рынок доволен таким решением. По оценке аналитика Evercore ISI Дэвида Тогута, в зависимости от того, как выручка будет разделена между брендированными и небрендированными транзакциями, рост комиссий в 2022 г. может добавить $4,3–6,9 млрд. По верхней границе это увеличивает оценку выручки в 2022 г. на 27%.
По оценкам Togut, дополнительная выручка увеличит прибыль на $1,64–$2,6 на акцию в 2022 г., в результате чего прибыль на акцию значительно превысит консенсус-прогноз и составит $5,86.
Аналитик сохраняет прогноз «лучше рынка» по акциям и средний таргет на уровне $313, называя повышение комиссионных «смелой новой ценовой стратегией».
Технический анализ
В феврале и апреле прошли 2 коррекции, просадки которых сейчас активно выкупаются. На прошлой неделе удалось закрепиться выше прошлого важного уровня сопротивления $280. Новой целью выступает $295–300, преодоление которой способствует обновлению исторического максимума.
В долгосрочной перспективе такой сценарий остается ключевым, что подтверждается умеренно позитивной технической картиной на недельном графике. А вот краткосрочная пока имеет риски. На дневном графике кривые MACD продолжают формировать восходящее направление, а индикатор RSI уже попал в зону перекупленности.
В классическом понимании это сигнал к скорой локальной коррекции, после которой восходящее движение может продолжиться. Но PayPal является «акцией роста», то есть рынок может длительное время игнорировать перекупленность, если не появится негативного триггера.
Пока его нет, и акции могут двигаться в сторону $295–300. Негативным сигналом станет спуск обратно под $280, что откроет дорогу к тесту 21-дневной скользящей средней – около $270.
Ранее мы публиковали инвестиционную идею на покупку акций PayPal — она сохраняет свою актуальность с целью $300 до 12 октября 2021 г. Но, учитывая технические особенности, исполниться она может и раньше, если в ближайшее время котировки не перейдут к коррекции.
Долгосрочные ожидания остаются умеренно позитивными за счет роста доходов, внедрения новых решений в экосистему, а также роста популярности онлайн-транзакций.
С начала года акции PayPal выросли на 23%, а за последние 12 месяцев — на 66,8%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter