30 июня 2021 Открытие Шульгин Михаил
Российские акции второй день подряд демонстрируют минорную динамику.
• Индекс МосБиржи — 3 790,85 п. (-0,91%), с нач. года +15,26%
• Индекс РТС — 1 640,08 п. (-1,78%), с нач. года +18,21%
Рублевый индекс открылся во вторник ниже уровней закрытия предыдущего дня и до полудня уверенно демонстрировал нисходящую динамику. Ранее психологическая поддержка 3800 п. уверенно сдерживала давление продавцов, но сегодня индекс без колебаний ушел ниже и сформировал минимум сессии на 3768,24 п, что является наименьшим значением с 4 июня. Однако после этого можно было наблюдать уверенный отскок, который вернул индекс к 3800 п. Увы, закрепиться не удалось. Индекс впервые с 1 июня завершил основную сессию дня ниже ключевой поддержки.
9 отраслевых индексов упали, при этом IT-сектор вырос на 0,27%, став лидером дня благодаря оставшимся в зеленой зоне акциями «Яндекса» (вес в отраслевом индексе 79,3%), а также распискам HeadHunter. Потребительский сектор вырос на 0,88% и стал лидером дня. Транспортный сектор, как и отраслевой индекс «Нефти и газа» снизился на 0,63%. Они разделили звание аутсайдера торгов в понедельник.
Индекс «Металлов и добычи» снизился на 1,77% и вновь стал аутсайдером дня. Однако на этот раз основное давление оказали акции золотодобывающих компаний. Цены на золото на спот-рынке сегодня снижались до $1750,46/унц. Это новый минимум с 15 апреля. Котировки драгоценного металла отражают укрепление доллара и разочарование спекулянтов, которые рассчитывали на то, что цены смогут довольно быстро вернуться выше психологической отметки $1800/унц. Однако именно стремительно этого не произошло.
Из 44 акций индекса МосБиржи 8 выросли и 36 потеряли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 10,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 56,8 трлн рублей. Индекс торгуется на 1,9% ниже своего абсолютного пика, достигнутого 15 июня.
Позитивное влияние на динамику акций АФК «Система» оказали новости о том, что подконтрольная компания ВТБ Капитала купила 11,2% акций компании-владельца «Биннофарм Групп» у дочерней компании АФК «Система» за 7 млрд рублей. В результате сделки доля АФК «Система» в «Биннофарм Групп» совместно с банком ВТБ составила 75,3%.
Внешний фон
ЕВРОПА
Европейские фондовые индексы выросли во вторник, несмотря на сохраняющиеся на рынке опасения, обусловленные риском увеличения темпов распространения нового штамма Covid-19 под названием «Дельта». Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,3%. Сейчас индекс менее чем в 1 % от своего абсолютного максимума. Акции автопроизводителей и компаний потребительского сектора пользовались наиболее заметным спросом инвесторов. Компании из сферы туризма и досуга вновь были под давлением. Строительные компании также торговались в красной зоне.
Меж тем туристические компании второй день подряд выглядят наиболее слабыми. Испания накануне также присоединился к списку стран, которые ввели ограничения против путешественников из Великобритании. Соответственно, прибывающим с Туманного Альбиона людям нужно будет либо подтвердить двухдозную вакцинацию, либо предоставить отрицательный тест на Covid-19. Хотя буквально в мае Испания внесла Великобританию в список стран, откуда можно принимать путешественников без каких-либо ограничений.
Акции Lufthansa упали на 1,5% после того, как Bankhaus Metzler сократил цель по бумаге до 10,50 евро по сравнению с 15 евро. Распространение нового штамма Covid-19 может на несколько месяцев задержать запланированное восстановление авиаперевозок.
США
Американские акции демонстрировали позитивную динамику во вторник, Индекс широкого рынка в очередной раз переписал рекордный максимум и впервые в истории достиг 4300 пунктов. Июнь близок к завершению
· Dow Jones +0,24% до 34363 п. (с начала года +12,3%),
· S&P 500 +0,1% до 4296 п. (с начала года +14,4%),
· NASDAQ +0,01% до 14503 п. (с начала года +12,5%).
8 из 11 секторов S&P 500 демонстрировали позитивную динамику, лучше других смотрелись акции IT-сектора и энергетического сектора. Коммунальщики и сектор коммуникационных услуг были под давлением.
Экономическая статистика поддержала оптимизм инвесторов. Индекс потребительского доверия в июне вырос до нового постпандемического максимума 127,3 п., превзойдя прогнозные оценки. При этом показатель за май был пересмотрен в сторону повышения. Американцы стали более позитивно оценивать экономическую ситуацию и состояние рынка труда.
Буквально накануне рынок был обеспокоен новыми штаммами коронавируса, поэтому, на первый взгляд, сегодняшняя позитивная динамика может показаться странной. Однако акции компании Moderna выросли на 5,6% до $235,35 (внутридневной пик $238,40 – новый абсолютный максимум) именно потому, что компания заявила: ее вакцина эффективна и вырабатывает достаточное количество антител против нового штамма «Дельта», который формирует рекордные новые заражения во Франции, Германии, Южной Африке, ряде других стран. Это позитивная новость. Она говорит, во-первых, США могут сохранить за собой лидерство в вакцинации, что будет обуславливать уверенное экономическое восстановление в посткоронавирусный период. Во-вторых, рынок понимает, что вакцина против новых штаммов существует, пусть и является дефицитной для европейских и азиатских стран.
Все банки США прошли стресс-тесты ФРС. Это позволяет снять ограничения, введенные ранее из-за пандемии. Дивидендные выплаты шести крупнейших банков страны вырастут в среднем почти наполовину. При этом Citigroup воздержался от повышения, а Morgan Stanley увеличил квартальные дивиденды вдвое, а также объявил о планах выкупа акций на сумму до $12 млрд.
Wells Fargo объявил о программе buyback на $18 млрд и увеличил дивиденды вдвое до 20 центов.
Wells Fargo объявил buyback на $18 млрд и увеличил дивиденды вдвое до 20 центов. Однако дивиденды составляли 51 цент примерно год назад. Затем банк сократил их до 10 центов.
Goldman Sachs увеличит квартальные дивиденды на 60% до $2 на акцию с 1 октября
JPMorgan Chase повышает дивиденды на 10 центов до $1. Банк по-прежнему может реализовывать обратный выкуп.
Bank of America увеличит дивиденды на 17% до 21 цента. Однако еще потребуется получить одобрение совета директоров.
Теперь можно говорить о почти полном восстановлении банковского сектора после пандемии. Финансовый сектор становится более интересным для инвесторов, особенно для тех, кто ориентирован на получение дивидендного дохода.
Комментарии «Открытие Research»
Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку
Boeing получил заказ на 200 самолетов от United Airlines
United Airlines заказал 270 самолетов, что стало крупнейшим заказом на самолеты в истории. Большая доля заказа досталась Boeing — 200 самолетов 737 MAX 10, Airbus получил заказ на 70 самолетов A321neo.
Для Boeing это важная положительная новость, которая поможет быстрее оправиться после периода простоя самолетов 737 MAX. Заказ позволит United Airlines увеличить количество посадочных мест на 30%. Также авиакомпания планирует вернуть на работу тысячи сотрудников, которые были сокращены из-за COVID-19. Глава United Airlines заявил, что таким образом компания делает значительный вклад в восстановление экономики, создавая рабочие места и способствуя путешествиям и коммерции. Но также очевидно, что это признак уверенности со стороны авиакомпании, которая видит признаки устойчивого восстановления после пандемии.
У нас есть актуальная инвестиционная идея по акциям Boeing, цель $275.
Федеральный суд отклонил жалобу против Facebook со стороны Федеральной торговой комиссии (FTC)
Событие: Федеральный суд отклонил жалобу против Facebook со стороны Федеральной торговой комиссии (FTC), которая обвиняла Facebook в нарушении антимонопольного законодательства.
Хотя федеральный суд не согласился со всеми доводами Facebook, он также счел недостаточными доводы со стороны Федеральной торговой комиссии о нарушении антимонопольного законодательства. Новость, несомненно, положительная для Facebook. Это отводит угрозу разделения бизнесов, например, Instagram и WhatsApp. Рынок также воспринял новость положительно и рост котировок даже позволил Facebook на время пробить рыночную стоимость в $1 трлн.
• Индекс МосБиржи — 3 790,85 п. (-0,91%), с нач. года +15,26%
• Индекс РТС — 1 640,08 п. (-1,78%), с нач. года +18,21%
Рублевый индекс открылся во вторник ниже уровней закрытия предыдущего дня и до полудня уверенно демонстрировал нисходящую динамику. Ранее психологическая поддержка 3800 п. уверенно сдерживала давление продавцов, но сегодня индекс без колебаний ушел ниже и сформировал минимум сессии на 3768,24 п, что является наименьшим значением с 4 июня. Однако после этого можно было наблюдать уверенный отскок, который вернул индекс к 3800 п. Увы, закрепиться не удалось. Индекс впервые с 1 июня завершил основную сессию дня ниже ключевой поддержки.
9 отраслевых индексов упали, при этом IT-сектор вырос на 0,27%, став лидером дня благодаря оставшимся в зеленой зоне акциями «Яндекса» (вес в отраслевом индексе 79,3%), а также распискам HeadHunter. Потребительский сектор вырос на 0,88% и стал лидером дня. Транспортный сектор, как и отраслевой индекс «Нефти и газа» снизился на 0,63%. Они разделили звание аутсайдера торгов в понедельник.
Индекс «Металлов и добычи» снизился на 1,77% и вновь стал аутсайдером дня. Однако на этот раз основное давление оказали акции золотодобывающих компаний. Цены на золото на спот-рынке сегодня снижались до $1750,46/унц. Это новый минимум с 15 апреля. Котировки драгоценного металла отражают укрепление доллара и разочарование спекулянтов, которые рассчитывали на то, что цены смогут довольно быстро вернуться выше психологической отметки $1800/унц. Однако именно стремительно этого не произошло.
Из 44 акций индекса МосБиржи 8 выросли и 36 потеряли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 10,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 56,8 трлн рублей. Индекс торгуется на 1,9% ниже своего абсолютного пика, достигнутого 15 июня.
Позитивное влияние на динамику акций АФК «Система» оказали новости о том, что подконтрольная компания ВТБ Капитала купила 11,2% акций компании-владельца «Биннофарм Групп» у дочерней компании АФК «Система» за 7 млрд рублей. В результате сделки доля АФК «Система» в «Биннофарм Групп» совместно с банком ВТБ составила 75,3%.
Внешний фон
ЕВРОПА
Европейские фондовые индексы выросли во вторник, несмотря на сохраняющиеся на рынке опасения, обусловленные риском увеличения темпов распространения нового штамма Covid-19 под названием «Дельта». Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,3%. Сейчас индекс менее чем в 1 % от своего абсолютного максимума. Акции автопроизводителей и компаний потребительского сектора пользовались наиболее заметным спросом инвесторов. Компании из сферы туризма и досуга вновь были под давлением. Строительные компании также торговались в красной зоне.
Меж тем туристические компании второй день подряд выглядят наиболее слабыми. Испания накануне также присоединился к списку стран, которые ввели ограничения против путешественников из Великобритании. Соответственно, прибывающим с Туманного Альбиона людям нужно будет либо подтвердить двухдозную вакцинацию, либо предоставить отрицательный тест на Covid-19. Хотя буквально в мае Испания внесла Великобританию в список стран, откуда можно принимать путешественников без каких-либо ограничений.
Акции Lufthansa упали на 1,5% после того, как Bankhaus Metzler сократил цель по бумаге до 10,50 евро по сравнению с 15 евро. Распространение нового штамма Covid-19 может на несколько месяцев задержать запланированное восстановление авиаперевозок.
США
Американские акции демонстрировали позитивную динамику во вторник, Индекс широкого рынка в очередной раз переписал рекордный максимум и впервые в истории достиг 4300 пунктов. Июнь близок к завершению
· Dow Jones +0,24% до 34363 п. (с начала года +12,3%),
· S&P 500 +0,1% до 4296 п. (с начала года +14,4%),
· NASDAQ +0,01% до 14503 п. (с начала года +12,5%).
8 из 11 секторов S&P 500 демонстрировали позитивную динамику, лучше других смотрелись акции IT-сектора и энергетического сектора. Коммунальщики и сектор коммуникационных услуг были под давлением.
Экономическая статистика поддержала оптимизм инвесторов. Индекс потребительского доверия в июне вырос до нового постпандемического максимума 127,3 п., превзойдя прогнозные оценки. При этом показатель за май был пересмотрен в сторону повышения. Американцы стали более позитивно оценивать экономическую ситуацию и состояние рынка труда.
Буквально накануне рынок был обеспокоен новыми штаммами коронавируса, поэтому, на первый взгляд, сегодняшняя позитивная динамика может показаться странной. Однако акции компании Moderna выросли на 5,6% до $235,35 (внутридневной пик $238,40 – новый абсолютный максимум) именно потому, что компания заявила: ее вакцина эффективна и вырабатывает достаточное количество антител против нового штамма «Дельта», который формирует рекордные новые заражения во Франции, Германии, Южной Африке, ряде других стран. Это позитивная новость. Она говорит, во-первых, США могут сохранить за собой лидерство в вакцинации, что будет обуславливать уверенное экономическое восстановление в посткоронавирусный период. Во-вторых, рынок понимает, что вакцина против новых штаммов существует, пусть и является дефицитной для европейских и азиатских стран.
Все банки США прошли стресс-тесты ФРС. Это позволяет снять ограничения, введенные ранее из-за пандемии. Дивидендные выплаты шести крупнейших банков страны вырастут в среднем почти наполовину. При этом Citigroup воздержался от повышения, а Morgan Stanley увеличил квартальные дивиденды вдвое, а также объявил о планах выкупа акций на сумму до $12 млрд.
Wells Fargo объявил о программе buyback на $18 млрд и увеличил дивиденды вдвое до 20 центов.
Wells Fargo объявил buyback на $18 млрд и увеличил дивиденды вдвое до 20 центов. Однако дивиденды составляли 51 цент примерно год назад. Затем банк сократил их до 10 центов.
Goldman Sachs увеличит квартальные дивиденды на 60% до $2 на акцию с 1 октября
JPMorgan Chase повышает дивиденды на 10 центов до $1. Банк по-прежнему может реализовывать обратный выкуп.
Bank of America увеличит дивиденды на 17% до 21 цента. Однако еще потребуется получить одобрение совета директоров.
Теперь можно говорить о почти полном восстановлении банковского сектора после пандемии. Финансовый сектор становится более интересным для инвесторов, особенно для тех, кто ориентирован на получение дивидендного дохода.
Комментарии «Открытие Research»
Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку
Boeing получил заказ на 200 самолетов от United Airlines
United Airlines заказал 270 самолетов, что стало крупнейшим заказом на самолеты в истории. Большая доля заказа досталась Boeing — 200 самолетов 737 MAX 10, Airbus получил заказ на 70 самолетов A321neo.
Для Boeing это важная положительная новость, которая поможет быстрее оправиться после периода простоя самолетов 737 MAX. Заказ позволит United Airlines увеличить количество посадочных мест на 30%. Также авиакомпания планирует вернуть на работу тысячи сотрудников, которые были сокращены из-за COVID-19. Глава United Airlines заявил, что таким образом компания делает значительный вклад в восстановление экономики, создавая рабочие места и способствуя путешествиям и коммерции. Но также очевидно, что это признак уверенности со стороны авиакомпании, которая видит признаки устойчивого восстановления после пандемии.
У нас есть актуальная инвестиционная идея по акциям Boeing, цель $275.
Федеральный суд отклонил жалобу против Facebook со стороны Федеральной торговой комиссии (FTC)
Событие: Федеральный суд отклонил жалобу против Facebook со стороны Федеральной торговой комиссии (FTC), которая обвиняла Facebook в нарушении антимонопольного законодательства.
Хотя федеральный суд не согласился со всеми доводами Facebook, он также счел недостаточными доводы со стороны Федеральной торговой комиссии о нарушении антимонопольного законодательства. Новость, несомненно, положительная для Facebook. Это отводит угрозу разделения бизнесов, например, Instagram и WhatsApp. Рынок также воспринял новость положительно и рост котировок даже позволил Facebook на время пробить рыночную стоимость в $1 трлн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба