20 июля 2021 Goognin George
Лет 10 считаю, что в любом рынке выигрывают только крайности, а середнячкам обеспечено болото.
Лакшери бренды имеют бесконечную маржу, дешевые массовые продукты берут низкой ценой. Средний класс штука нестабильная: чуть разбогатели — сразу бегут в люкс, чуть дунул кризис — обратно затянут пояса.
В инвестициях тоже две крайности:
Консервативные темы, которые приносят немного, но создают реалистичную иллюзию невозможности потери денег.
— Доходность около реальной инфляции (часто даже ниже)
— Много красивых имен среди организаторов
— Раз в несколько десятков лет тоже может задефолтиться
— Как правило, быстрая ликвидность
Примеры:
— Гос.бонды
— Фонды недвижки от старых управляющих
— Просто недвижка, но в очень уважаемых локациях
Лото
— Риск обнуления или сильной просадки в любой момент
— Возможная доходность от 100% годовых и выше
— Возможное отсутствие ликвидности на 2-3 года
Примеры:
— IPO
— pre-IPO
— крипта
— бинарные опционы
— ПАММ-счета (если кто помнит)
— маржинальная торговля
===
Совсем опытные инвесторы берут на 98% старопердунских фондов, а на 2% играются в лото. Если что случится — фонды хотят бы покроют потери от лотереи (но не от инфляции).
Молодняк начинает со 100% лото, но со временем плавно приходит к формату старичков
Банки ни во что не инвестируют, их задача — выдавать ипотеки (и студенческие кредиты в США).
===
С другой стороны, большинство реальных инвест.предложений где-то посередине: доходность 20-30% годовых в RUB или 10-20% в валюте, отсутствие гламурных вывесок, ликвидность в течение 1-2 лет, часто даже бывают залоги.
И вот тут уже начинается адская мясорубка в попытках вовлечь инвесторов. Основные возражения — проявления крайностей: "ой, это рискованно" или "ой, да я лучше крипты на ICO куплю".
Масла в огонь добавляет недостаточная юридическая грамотность и легкая колхозность большинства предпринимателей и инвесторов. Короче, болото
===
Именно поэтому мне нравится обнуление ставок ЦБ + инфляция в развитых странах:
1. Все инвесторы начинают понимать, что деньги реально сгорают и на депозитах, и в гос.бондах, и в других консервативных инструментах. Именно сгорать, причем довольно быстро.
2. При нулевой или отрицательной ставке ЦБ и инфляции в 5% люди вынуждены перестать заниматься бесполезным складированием бабла, и начинают искать, как заставить деньги работать.
3. При нулевой или отрицательной ставке ЦБ доходность проекта в 10-20% годовых в валюте становится космически огромной, и инвесторы начинают более внимательно вглядываться туда, куда раньше даже не смотрели.
Одна из основных тем капитализма «копи бабло и барахло» при таком раскладе заменяется на «крути колесо экономики изо всех сил, инвестируй во все вокруг».
Короче, добро пожаловать в мир Гезелевских денег
(C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter