Alphabet (материнская компания Google) после завершения основных торгов во вторник, 27 июля, уже в ходе расширенной сессии (постмаркет) опубликовала отчет за 2-й квартал 2021 года:
Общий объем выручки увеличился на 62% г/г (на 57% в постоянной валюте) до $61,88 млрд.
Выручка за вычетом расходов на привлечение трафика составила $50,95 млрд и превзошла консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg ($46,08 млрд).
Выручка от прочих проектов $192 млн при прогнозе $185,4 млн.
Прибыль на акцию (EPS) составила $27,26 при прогнозе $19,35 и оказалась лучше самого оптимистичного прогноза Wall Street (диапазон прогнозов от $12,71 до $23,07).
Операционная прибыль составила $19,36 млрд, также выше консенсуса $15,04 млрд.
Операционный убыток от прочих проектов $1,40 млрд, хотя Wall Street прогнозировала убыток $1,07 млрд.
Операционная маржа составила 31% при прогнозе 26%.
Капитальные затраты составили $5,50 млрд и оказались чуть ниже консенсуса $6,47 млрд.
Комментарий «Открытие Research»
Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»
Мы сохраняем свой позитивный взгляд на компанию. У нас есть актуальная инвестиционная идея по Alphabet (GOOGL), цель $2700. Однако мы, вероятно, в ближайшее время повысим таргет по бумаге, учитывая эти квартальные результаты. В долгосрочном горизонте акции компании по-прежнему смотрятся позитивно с точки зрения соотношения риска и доходности.
Рекламный бизнес Google восстановился после просадки год назад, которая была обусловлена пандемией. Ранее сильные квартальные отчеты опубликовали Twitter и Snap, что позволяло с оптимизмом ожидать доходы GOOGL — наиболее мощного представителя цифровой рекламы в мире. Маркетологи увеличили спрос на рекламу, размещаемую на YouTube. Благодаря этому продажи хостинга YouTube подскочили на 84% г/г до $7 млрд. Это существенно лучше ожиданий аналитиков (консенсус $6,33 млрд). В итоге продажи на YouTube оказались в отчетном периоде наиболее быстрорастущим сегментом, отражая тот факт, что маркетологи высоко оценивают эффективность видеорекламы.
Облачное подразделение Google Cloud также нарастило долю рынка. Продажи выросли на 54% до $4,63 млрд при прогнозе аналитиков $4,3 млрд. Однако здесь облачный сегмент все еще сильно отстает от Amazon и Microsoft. Тем не менее позитивно оцениваем тот факт, что сегмент сократил операционный убыток с $1,42 млрд до $591 млн.
Alphabet (GOOGL) выглядит позитивно по всем подразделения своего бизнеса. Мы с оптимизмом смотрим на рост глобального рынка цифровой рекламы. Облачное подразделение способно и дальше отвоевывать долю рынка, диверсифицируя будущие доходы.
Динамика акций
По итогам торгов во вторник, 27 июля, акции Alphabet (GOOGL) перед публикацией отчета упали на 1,6% до $2638. Рост с начала года составил 50,5%, при этом индекс S&P 500 вырос за тот же период на 17,8%.
Котировки продемонстрировали позитивную динамику во вторник на постмаркете и в среду на премаркете.
По акциям Alphabet (GOOGL) 44 рекомендации «покупать», 0 — «продавать», 2 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет $3103,46, что на 17,6% выше текущей цены ($2638).
Общий объем выручки увеличился на 62% г/г (на 57% в постоянной валюте) до $61,88 млрд.
Выручка за вычетом расходов на привлечение трафика составила $50,95 млрд и превзошла консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg ($46,08 млрд).
Выручка от прочих проектов $192 млн при прогнозе $185,4 млн.
Прибыль на акцию (EPS) составила $27,26 при прогнозе $19,35 и оказалась лучше самого оптимистичного прогноза Wall Street (диапазон прогнозов от $12,71 до $23,07).
Операционная прибыль составила $19,36 млрд, также выше консенсуса $15,04 млрд.
Операционный убыток от прочих проектов $1,40 млрд, хотя Wall Street прогнозировала убыток $1,07 млрд.
Операционная маржа составила 31% при прогнозе 26%.
Капитальные затраты составили $5,50 млрд и оказались чуть ниже консенсуса $6,47 млрд.
Комментарий «Открытие Research»
Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»
Мы сохраняем свой позитивный взгляд на компанию. У нас есть актуальная инвестиционная идея по Alphabet (GOOGL), цель $2700. Однако мы, вероятно, в ближайшее время повысим таргет по бумаге, учитывая эти квартальные результаты. В долгосрочном горизонте акции компании по-прежнему смотрятся позитивно с точки зрения соотношения риска и доходности.
Рекламный бизнес Google восстановился после просадки год назад, которая была обусловлена пандемией. Ранее сильные квартальные отчеты опубликовали Twitter и Snap, что позволяло с оптимизмом ожидать доходы GOOGL — наиболее мощного представителя цифровой рекламы в мире. Маркетологи увеличили спрос на рекламу, размещаемую на YouTube. Благодаря этому продажи хостинга YouTube подскочили на 84% г/г до $7 млрд. Это существенно лучше ожиданий аналитиков (консенсус $6,33 млрд). В итоге продажи на YouTube оказались в отчетном периоде наиболее быстрорастущим сегментом, отражая тот факт, что маркетологи высоко оценивают эффективность видеорекламы.
Облачное подразделение Google Cloud также нарастило долю рынка. Продажи выросли на 54% до $4,63 млрд при прогнозе аналитиков $4,3 млрд. Однако здесь облачный сегмент все еще сильно отстает от Amazon и Microsoft. Тем не менее позитивно оцениваем тот факт, что сегмент сократил операционный убыток с $1,42 млрд до $591 млн.
Alphabet (GOOGL) выглядит позитивно по всем подразделения своего бизнеса. Мы с оптимизмом смотрим на рост глобального рынка цифровой рекламы. Облачное подразделение способно и дальше отвоевывать долю рынка, диверсифицируя будущие доходы.
Динамика акций
По итогам торгов во вторник, 27 июля, акции Alphabet (GOOGL) перед публикацией отчета упали на 1,6% до $2638. Рост с начала года составил 50,5%, при этом индекс S&P 500 вырос за тот же период на 17,8%.
Котировки продемонстрировали позитивную динамику во вторник на постмаркете и в среду на премаркете.
По акциям Alphabet (GOOGL) 44 рекомендации «покупать», 0 — «продавать», 2 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет $3103,46, что на 17,6% выше текущей цены ($2638).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба