В конце марта текущего года мы публиковали торговую рекомендацию в акциях General Motors. Она почти полностью была реализована, а недавно акции значительно снизились, что открывает возможность для нового роста.
Что было
В предыдущей рекомендации ставилось 2 цели: краткосрочная была исполнена достаточно быстро. Долгосрочная — до конца года к уровню $65 — чуть не исполнилась в начале июля, тогда не хватило роста буквально на $0,7.
С тех пор направление в акциях сменилось на нисходящее. Далее, давление оказал отзыв электромобилей Chevrolet Bolt EV из-за опасений возгорания. Не было ясности, как это повлияет на финансовые результаты. В начале августа отчет дал ответ: фактический EPS оказался ниже прогнозов аналитиков. Давление пандемии и кризис полупроводников также дали о себе знать.
Совокупность факторов привела к тому, что акции упали до уровней середины января, что дает повторную возможность для выгодных инвестиций.
Почему акции остаются интересными
• Компания продолжает сосредотачиваться на электромобилях и сопутствующих товарах и услугах. GM заявила, что планирует заниматься выпуском исключительно электрических, а не гибридных авто.
• Переход поддерживается правительством США и другими государствами, чьи рынки для GM очень важны.
• Хотя прогнозы компании слабее, чем ожидания Уолл-стрит, на историческом уровне они высоки. Компания пытается бороться с дефицитом чипов. Если в этом вопросе будут улучшения во II половине 2021 г., не исключено, что прогнозы будут меняться в сторону роста.
• Отложенный спрос на продукцию компании остается высоким, что заставляет GM стремиться к увеличению производства. В среднесрочной перспективе это может улучшить отчеты о продажах, а следом — поддержать акции.
• Долгосрочный потенциал заложен в собственной платформе аккумуляторов Ultium — в будущем она может позволить сократить расходы и быстро расширить модельный ряд электромобилей.
• Компания ведет разработки автономных транспортных средств и водородных топливных элементов.
• GM сохраняет в приоритете производство популярных моделей автомобилей с классическим двигателем.
• Осенью ожидаются первые поставки GMC Hummer EV — по цифрам продаж и предзаказам можно будет предположить, насколько успешным станет будущее электромобилей GM.
Риски
Пандемия продолжает негативно влиять на производство. Она также способна затормозить развитие электромобилей из-за нехватки чипов.
Основным бизнесом пока остается классический двигатель, поэтому любые негативные новости в этой сфере способны создать давление на акции.
Общерыночная коррекция в США из-за сильной перегретости рынка. Учитывая, что у GM коэффициент Beta равен 1,3, акции могут упасть сильнее, чем рынок в целом.
Технологическое отставание от конкурентов в части автономного вождения и электромобилей.
Техническая картина
Начавшаяся коррекция в начале лета остановилась у $52 — уровень, который достаточно часто тестировался в январе-феврале 2021 г. В последние 2 торговые сессии наблюдается отскок вверх, который еще не получил полноценного импульса для новой фазы роста.
В ближайшей перспективе покупателям потребуется закрепиться выше EMA21 и поддержки $57, тогда с технической стороны восходящая тенденция может возобновиться. Следующей опорной точкой станет $60.
Об ухудшении ситуации можно судить при спуске под $52, тогда может повториться сценарий снижения, как в начале года: тест диапазона $52–48. Пробой диапазона сверху вниз послужит негативным сигналом к возможному более глубокому снижению.
Торговый план
Текущие уровни выглядят привлекательно для входа в позицию, в краткосрочной перспективе не исключается новый спуск к $52–50, поэтому позицию можно усреднять. Об отмене рекомендации можно судить при устойчивом закреплении ниже $48.
Конечных целей две:
• С технической стороны — начать восстановление и добраться до $62 в рамках 3–4 месяцев.
• Прежняя цель $65 для долгосрочной перспективы — до конца текущего и начала следующего года. Эта цель может быть достигнута и раньше, если рыночная конъюнктура будет стабильной, а риски не исполнятся или не окажут сильного влияния на показатели компании.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что было
В предыдущей рекомендации ставилось 2 цели: краткосрочная была исполнена достаточно быстро. Долгосрочная — до конца года к уровню $65 — чуть не исполнилась в начале июля, тогда не хватило роста буквально на $0,7.
С тех пор направление в акциях сменилось на нисходящее. Далее, давление оказал отзыв электромобилей Chevrolet Bolt EV из-за опасений возгорания. Не было ясности, как это повлияет на финансовые результаты. В начале августа отчет дал ответ: фактический EPS оказался ниже прогнозов аналитиков. Давление пандемии и кризис полупроводников также дали о себе знать.
Совокупность факторов привела к тому, что акции упали до уровней середины января, что дает повторную возможность для выгодных инвестиций.
Почему акции остаются интересными
• Компания продолжает сосредотачиваться на электромобилях и сопутствующих товарах и услугах. GM заявила, что планирует заниматься выпуском исключительно электрических, а не гибридных авто.
• Переход поддерживается правительством США и другими государствами, чьи рынки для GM очень важны.
• Хотя прогнозы компании слабее, чем ожидания Уолл-стрит, на историческом уровне они высоки. Компания пытается бороться с дефицитом чипов. Если в этом вопросе будут улучшения во II половине 2021 г., не исключено, что прогнозы будут меняться в сторону роста.
• Отложенный спрос на продукцию компании остается высоким, что заставляет GM стремиться к увеличению производства. В среднесрочной перспективе это может улучшить отчеты о продажах, а следом — поддержать акции.
• Долгосрочный потенциал заложен в собственной платформе аккумуляторов Ultium — в будущем она может позволить сократить расходы и быстро расширить модельный ряд электромобилей.
• Компания ведет разработки автономных транспортных средств и водородных топливных элементов.
• GM сохраняет в приоритете производство популярных моделей автомобилей с классическим двигателем.
• Осенью ожидаются первые поставки GMC Hummer EV — по цифрам продаж и предзаказам можно будет предположить, насколько успешным станет будущее электромобилей GM.
Риски
Пандемия продолжает негативно влиять на производство. Она также способна затормозить развитие электромобилей из-за нехватки чипов.
Основным бизнесом пока остается классический двигатель, поэтому любые негативные новости в этой сфере способны создать давление на акции.
Общерыночная коррекция в США из-за сильной перегретости рынка. Учитывая, что у GM коэффициент Beta равен 1,3, акции могут упасть сильнее, чем рынок в целом.
Технологическое отставание от конкурентов в части автономного вождения и электромобилей.
Техническая картина
Начавшаяся коррекция в начале лета остановилась у $52 — уровень, который достаточно часто тестировался в январе-феврале 2021 г. В последние 2 торговые сессии наблюдается отскок вверх, который еще не получил полноценного импульса для новой фазы роста.
В ближайшей перспективе покупателям потребуется закрепиться выше EMA21 и поддержки $57, тогда с технической стороны восходящая тенденция может возобновиться. Следующей опорной точкой станет $60.
Об ухудшении ситуации можно судить при спуске под $52, тогда может повториться сценарий снижения, как в начале года: тест диапазона $52–48. Пробой диапазона сверху вниз послужит негативным сигналом к возможному более глубокому снижению.
Торговый план
Текущие уровни выглядят привлекательно для входа в позицию, в краткосрочной перспективе не исключается новый спуск к $52–50, поэтому позицию можно усреднять. Об отмене рекомендации можно судить при устойчивом закреплении ниже $48.
Конечных целей две:
• С технической стороны — начать восстановление и добраться до $62 в рамках 3–4 месяцев.
• Прежняя цель $65 для долгосрочной перспективы — до конца текущего и начала следующего года. Эта цель может быть достигнута и раньше, если рыночная конъюнктура будет стабильной, а риски не исполнятся или не окажут сильного влияния на показатели компании.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter