10 августа 2021 banki.ru Доров Константин
Фондовый рынок стал слишком доступным: любой желающий может быстро (и даже без визита в банковский офис) оформить договор с брокером — и начать торговать. В результате на биржу потянулись геймеры — только теперь вместо фишек в казино они покупают акции каких-нибудь IT-компаний, да еще и с плечом. Чем это грозит? И как новичкам справиться с игровой зависимостью?
Еще недавно фондовый рынок был достаточно закрытой системой. Необходимо было заключить договор с брокером, скачать приложение для компьютера, разобраться с торговым терминалом. Все это создавало естественный барьер для неподготовленных трейдеров. Два года назад ситуация изменилась.
Удобные, интуитивно понятные приложения для торговли появились у всех крупных брокеров. Завести средства теперь можно с банковского счета — и сразу же начать торговать, не имея ни малейшего понятия о работе бирже и даже не различая акции и облигации. Московская биржа чуть ли не каждый месяц отчитывается о рекордном приросте брокерских счетов частных клиентов. К концу июня их было уже 12,7 млн! Всего за месяц было открыто больше полумиллиона счетов. Но стоит ли этому радоваться?
По данным «Сбера», большинство розничных инвесторов — молодые люди, торгующие с телефона. Трейдеров в возрасте от 18 до 24 лет — 20%, от 24 до 35 лет — 28%. Это значит, что как минимум 2,5 млн счетов (а на самом деле, возможно, и больше) открыты молодыми и вряд ли сильно искушёнными в биржевых сделках людьми. Они не утруждают себя расчетом риска портфеля, не слышали о фундаментальном анализе и не умеют выставлять stop loss и take profit. Это вполне понятно: молодой человек 23 лет, у которого только-только появились личные средства, весьма склонен к риску.
В 2000-х годах такие люди шли в зал игровых автоматов, потом появились ставки на спорт и финансовые пирамиды (вроде разорившейся недавно «Финико»). Играть в онлайн-казино сейчас не круто, ставки на спорт тоже не прибавляют социального статуса, про пирамиды многие знают. А вот молодой человек, который скажет: «Купил вчера «Теслу» с 10-м плечом — заработал за сутки тысячу долларов», в глазах сверстников выглядит весьма солидно.
Но на самом деле эти инвесторы проходят один и тот же путь: примерно за год внесенный ими капитал уменьшается на 50–70%. Почему? Во-первых, как уже было сказано, они не владеют даже азбукой торговли. Во-вторых, всем хочется понажимать на кнопочки в приложении, поэтому они занимаются торговлей интрадей. А это под силу только очень опытным трейдерам, у которых есть четкая система, управление рисками, торговые боты. В-третьих, они выбирают акции «на слух», доверяя подчас каким-то горе-аналитикам.
Написанные кровью трейдеров правила работы таких людей не интересуют. Им скучно заниматься обучением, определять риск-профиль и торговать с контролем риска. Понимая это, мы хотим дать три совета о том, чего точно не надо делать на фондовом рынке. Надеемся, что с нашей помощью хотя бы часть пришедших на рынок людей сохранит свои средства.
#1. Не надо бегать за доходностью: новички ее все равно не поймают.
Те, кто купили акции Tesla в конце декабря 2019-го и продали в конце декабря 2020-го, заработали на такой инвестиции больше 700%. Эти пресловутые сотни процентов годовых заставляют неофитов фондового рынка выискивать акции роста. Они ставят на бумаги, не проводя никакого анализа — в слепой надежде, что та или иная компания, которая зачастую не имеет даже чистой прибыли (только идею), покажет сумасшедшую доходность. Но надо понимать, что гонка за доходностью существенно выше, чем по облигациям федерального займа (ОФЗ) для российских бумаг и по US Treasury для американских бумаг, — прямой путь к сливу своего портфеля.
Всемирно известный инвестор Уоррен Баффет, который советует инвестировать в акции стоимости, а не роста, говорит: «Богатым медленно стать легко, быстро — невозможно». Это значит, что необходимо проводить хотя бы минимальный анализ перед покупкой бумаги. И ни в коем случае не покупать акцию только потому, что она у всех на устах.
#2. Не стоит совершать эмоциональные сделки по принципу «Все побежали, и я побежал».
Логичное продолжение совета #1: не надо поддаваться эффекту толпы. Если о компании часто пишут, ее стоимость растет и все предрекают ей новые успехи — это повод задуматься. Возможно, кто-то специально (и за большие деньги) создает позитивный информационный фон, искусственно раздувая стоимость бумаги и манипулируя инвесторами. Заработать на этом пузыре у новичка, скорее всего, не выйдет. Это делается ради того, чтобы тысячи неопытных инвесторов вложили свои невеликие накопления в бумаги определенного эмитента.
Так что, если все говорят о какой-то компании и она становится сверхпопулярной, надо хотя бы почитать несколько отчетов крупных брокеров: в них вы найдете более холодный и взвешенный анализ эмитента.
#3. Нельзя играть на все деньги.
Прекрасно понимаем, что совет «не рисковать» молодыми и горячими головами не воспринимается. В этом нет ничего фатального. На самом деле обжигаться полезно: это элемент обучения. Однако своим риском можно управлять: достаточно выделить небольшую сумму на спекулятивную торговлю покупки. Это может быть 5%, максимум — 10% портфеля. На эти средства можно играть, сколько хочется. По мере приобретения опыта можно увеличивать долю рискового портфеля, не выходя за лимит в 20%.
Оставшиеся 80% мы рекомендуем вложить в высоконадежные облигации, биржевые ПИФы, инструменты с фиксированной доходностью. Что касается облигаций, это может набор из ОФЗ, долговых бумаг компаний первого эшелона и крепкого второго эшелона (АФК «Система», ГТЛК, «Полюс Золото»). БПИФ лучше также взять на корпоративные облигации или, если есть желание инвестировать в валюте, на американский корпоративный долг. Надо лишь смотреть, чтобы плата за управление (management fee) не превышала 0,6% для рублевых и не более 0,25% для валютных БПИФов. Не лишним будет и на некоторую долю портфеля войти в инструменты с участием в росте фондового рынка, но обязательно с защитой капитала. Например, купить полис инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). При росте рынка это принесет ощутимую доходность, при падении — сохранит накопления.
Ведь если инвестор 10% своего портфеля выделит на рисковые вложения и 90% — на надежные бумаги, то даже при потере на акциях он компенсирует свой убыток на облигациях за пару лет.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Еще недавно фондовый рынок был достаточно закрытой системой. Необходимо было заключить договор с брокером, скачать приложение для компьютера, разобраться с торговым терминалом. Все это создавало естественный барьер для неподготовленных трейдеров. Два года назад ситуация изменилась.
Удобные, интуитивно понятные приложения для торговли появились у всех крупных брокеров. Завести средства теперь можно с банковского счета — и сразу же начать торговать, не имея ни малейшего понятия о работе бирже и даже не различая акции и облигации. Московская биржа чуть ли не каждый месяц отчитывается о рекордном приросте брокерских счетов частных клиентов. К концу июня их было уже 12,7 млн! Всего за месяц было открыто больше полумиллиона счетов. Но стоит ли этому радоваться?
По данным «Сбера», большинство розничных инвесторов — молодые люди, торгующие с телефона. Трейдеров в возрасте от 18 до 24 лет — 20%, от 24 до 35 лет — 28%. Это значит, что как минимум 2,5 млн счетов (а на самом деле, возможно, и больше) открыты молодыми и вряд ли сильно искушёнными в биржевых сделках людьми. Они не утруждают себя расчетом риска портфеля, не слышали о фундаментальном анализе и не умеют выставлять stop loss и take profit. Это вполне понятно: молодой человек 23 лет, у которого только-только появились личные средства, весьма склонен к риску.
В 2000-х годах такие люди шли в зал игровых автоматов, потом появились ставки на спорт и финансовые пирамиды (вроде разорившейся недавно «Финико»). Играть в онлайн-казино сейчас не круто, ставки на спорт тоже не прибавляют социального статуса, про пирамиды многие знают. А вот молодой человек, который скажет: «Купил вчера «Теслу» с 10-м плечом — заработал за сутки тысячу долларов», в глазах сверстников выглядит весьма солидно.
Но на самом деле эти инвесторы проходят один и тот же путь: примерно за год внесенный ими капитал уменьшается на 50–70%. Почему? Во-первых, как уже было сказано, они не владеют даже азбукой торговли. Во-вторых, всем хочется понажимать на кнопочки в приложении, поэтому они занимаются торговлей интрадей. А это под силу только очень опытным трейдерам, у которых есть четкая система, управление рисками, торговые боты. В-третьих, они выбирают акции «на слух», доверяя подчас каким-то горе-аналитикам.
Написанные кровью трейдеров правила работы таких людей не интересуют. Им скучно заниматься обучением, определять риск-профиль и торговать с контролем риска. Понимая это, мы хотим дать три совета о том, чего точно не надо делать на фондовом рынке. Надеемся, что с нашей помощью хотя бы часть пришедших на рынок людей сохранит свои средства.
#1. Не надо бегать за доходностью: новички ее все равно не поймают.
Те, кто купили акции Tesla в конце декабря 2019-го и продали в конце декабря 2020-го, заработали на такой инвестиции больше 700%. Эти пресловутые сотни процентов годовых заставляют неофитов фондового рынка выискивать акции роста. Они ставят на бумаги, не проводя никакого анализа — в слепой надежде, что та или иная компания, которая зачастую не имеет даже чистой прибыли (только идею), покажет сумасшедшую доходность. Но надо понимать, что гонка за доходностью существенно выше, чем по облигациям федерального займа (ОФЗ) для российских бумаг и по US Treasury для американских бумаг, — прямой путь к сливу своего портфеля.
Всемирно известный инвестор Уоррен Баффет, который советует инвестировать в акции стоимости, а не роста, говорит: «Богатым медленно стать легко, быстро — невозможно». Это значит, что необходимо проводить хотя бы минимальный анализ перед покупкой бумаги. И ни в коем случае не покупать акцию только потому, что она у всех на устах.
#2. Не стоит совершать эмоциональные сделки по принципу «Все побежали, и я побежал».
Логичное продолжение совета #1: не надо поддаваться эффекту толпы. Если о компании часто пишут, ее стоимость растет и все предрекают ей новые успехи — это повод задуматься. Возможно, кто-то специально (и за большие деньги) создает позитивный информационный фон, искусственно раздувая стоимость бумаги и манипулируя инвесторами. Заработать на этом пузыре у новичка, скорее всего, не выйдет. Это делается ради того, чтобы тысячи неопытных инвесторов вложили свои невеликие накопления в бумаги определенного эмитента.
Так что, если все говорят о какой-то компании и она становится сверхпопулярной, надо хотя бы почитать несколько отчетов крупных брокеров: в них вы найдете более холодный и взвешенный анализ эмитента.
#3. Нельзя играть на все деньги.
Прекрасно понимаем, что совет «не рисковать» молодыми и горячими головами не воспринимается. В этом нет ничего фатального. На самом деле обжигаться полезно: это элемент обучения. Однако своим риском можно управлять: достаточно выделить небольшую сумму на спекулятивную торговлю покупки. Это может быть 5%, максимум — 10% портфеля. На эти средства можно играть, сколько хочется. По мере приобретения опыта можно увеличивать долю рискового портфеля, не выходя за лимит в 20%.
Оставшиеся 80% мы рекомендуем вложить в высоконадежные облигации, биржевые ПИФы, инструменты с фиксированной доходностью. Что касается облигаций, это может набор из ОФЗ, долговых бумаг компаний первого эшелона и крепкого второго эшелона (АФК «Система», ГТЛК, «Полюс Золото»). БПИФ лучше также взять на корпоративные облигации или, если есть желание инвестировать в валюте, на американский корпоративный долг. Надо лишь смотреть, чтобы плата за управление (management fee) не превышала 0,6% для рублевых и не более 0,25% для валютных БПИФов. Не лишним будет и на некоторую долю портфеля войти в инструменты с участием в росте фондового рынка, но обязательно с защитой капитала. Например, купить полис инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). При росте рынка это принесет ощутимую доходность, при падении — сохранит накопления.
Ведь если инвестор 10% своего портфеля выделит на рисковые вложения и 90% — на надежные бумаги, то даже при потере на акциях он компенсирует свой убыток на облигациях за пару лет.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter