На неделе до 10 августа чистая длинная позиция хедж-фондов во фьючерсах и опционах на нефть WTI на CME опустилась до рекордно низкого значения за последние девять месяцев, а объем брутто-лонгов (чистая позиция минус шорты) и вовсе достиг минимальной отметки за последние пятнадцать месяцев. При этом объем коротких позиций вырос до шестимесячного рекорда, следует из последних данных американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Схожие тенденции наблюдались и в нефти Brent: объем чистой длинной спекулятивной позиции во фьючерсах и опционах на эту смесь на ICE опустился до минимального значения с 20 июля, тогда как объем брутто-лонгов достиг рекордно низкого значения с 5 января. Однако здесь хедж-фонды закрывали не только длинные, но и короткие позиции: их объем в отчетный период опустился до минимальной отметки с 9 марта.
Сокращение открытого интереса на фоне ликвидации как длинных, так и коротких позиций, обычно говорит о неуверенности инвесторов относительно дальнейшей динамики рынка.
Им есть о чем волноваться: распространение варианта дельта по миру угрожает новым падением спроса на энергоносители, а ОПЕК+ постепенно увеличивает добычу. Есть и другие негативные факторы.
Среднедневной объем нефтепереработки в Китае опустился в июле до минимального значения как минимум с мая 2020 года, сообщил Bloomberg со ссылкой на собственные расчеты (основаны на опубликованных сегодня официальных данных). Частные НПЗ, на которые приходится около четверти всей нефтепереработки в стране, снизили свою активность в июле на 8% м/м.
В этом году власти Китая приступили к реформированию сектора частных НПЗ, целью которого является сокращение вредных выбросов и повышение налоговых сборов. В результате этих событий на прошлой неделе частные китайские НПЗ получили минимальный с 2015 года объем квот на импорт нефти.
Сокращение нефтепереработки в Китае может продолжиться: в стране ухудшается эпидемиологическая ситуация, и некоторые государственные НПЗ сокращают активность на фоне падения спроса на топливо. Потребление топлива в Китае в период с 20 июля до 6 августа могло снизиться на 30% по сравнению с предыдущим отчетным периодом, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные местной консалтинговой компании JLC.
Число активных нефтяных буровых выросло в США на прошлой неделе на 10 штук до 397 (рекордное значение с прошлого года). Год назад (14 августа 2020 года) этот показатель достиг рекордно низкого значения с весны 2005 года на уровне 172 штуки. Таким образом, за прошедший год число активных нефтяных буровых выросло в США в 2,3 раза.
Но есть и хорошие новости для быков по нефти. Несмотря на снижение последних недель, смесь WTI по результатам года дорожает примерно на 40%, однако результаты сезона отчетности говорят о том, что большинство американских нефтяных компаний сфокусированы не на увеличении добычи, а на возвращении капитала акционерам.
Об этом же говорит и опубликованный в прошлый вторник прогноз минэнерго США, в соответствии с которым объем добычи нефти в стране снизится в 2021 году на 0,16 млн б/д до 11,12 млн б/д (предыдущий прогноз составлял -0,21 млн б/д).
На неделе до 12 августа было зафиксировано пятое за последние шесть недель снижение мировых запасов нефти. По данным FGE, на данный момент мировые запасы черного золота находятся на 5,8 млн баррелей ниже среднего значения за 2017–2019 годы.
Кроме того, по данным аналитической компании Vortexa, объем нефти в мировых плавучих хранилищах сократился на прошлой неделе на 3,6% до 98,84 млн баррелей.
Схожие тенденции наблюдались и в нефти Brent: объем чистой длинной спекулятивной позиции во фьючерсах и опционах на эту смесь на ICE опустился до минимального значения с 20 июля, тогда как объем брутто-лонгов достиг рекордно низкого значения с 5 января. Однако здесь хедж-фонды закрывали не только длинные, но и короткие позиции: их объем в отчетный период опустился до минимальной отметки с 9 марта.
Сокращение открытого интереса на фоне ликвидации как длинных, так и коротких позиций, обычно говорит о неуверенности инвесторов относительно дальнейшей динамики рынка.
Им есть о чем волноваться: распространение варианта дельта по миру угрожает новым падением спроса на энергоносители, а ОПЕК+ постепенно увеличивает добычу. Есть и другие негативные факторы.
Среднедневной объем нефтепереработки в Китае опустился в июле до минимального значения как минимум с мая 2020 года, сообщил Bloomberg со ссылкой на собственные расчеты (основаны на опубликованных сегодня официальных данных). Частные НПЗ, на которые приходится около четверти всей нефтепереработки в стране, снизили свою активность в июле на 8% м/м.
В этом году власти Китая приступили к реформированию сектора частных НПЗ, целью которого является сокращение вредных выбросов и повышение налоговых сборов. В результате этих событий на прошлой неделе частные китайские НПЗ получили минимальный с 2015 года объем квот на импорт нефти.
Сокращение нефтепереработки в Китае может продолжиться: в стране ухудшается эпидемиологическая ситуация, и некоторые государственные НПЗ сокращают активность на фоне падения спроса на топливо. Потребление топлива в Китае в период с 20 июля до 6 августа могло снизиться на 30% по сравнению с предыдущим отчетным периодом, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные местной консалтинговой компании JLC.
Число активных нефтяных буровых выросло в США на прошлой неделе на 10 штук до 397 (рекордное значение с прошлого года). Год назад (14 августа 2020 года) этот показатель достиг рекордно низкого значения с весны 2005 года на уровне 172 штуки. Таким образом, за прошедший год число активных нефтяных буровых выросло в США в 2,3 раза.
Но есть и хорошие новости для быков по нефти. Несмотря на снижение последних недель, смесь WTI по результатам года дорожает примерно на 40%, однако результаты сезона отчетности говорят о том, что большинство американских нефтяных компаний сфокусированы не на увеличении добычи, а на возвращении капитала акционерам.
Об этом же говорит и опубликованный в прошлый вторник прогноз минэнерго США, в соответствии с которым объем добычи нефти в стране снизится в 2021 году на 0,16 млн б/д до 11,12 млн б/д (предыдущий прогноз составлял -0,21 млн б/д).
На неделе до 12 августа было зафиксировано пятое за последние шесть недель снижение мировых запасов нефти. По данным FGE, на данный момент мировые запасы черного золота находятся на 5,8 млн баррелей ниже среднего значения за 2017–2019 годы.
Кроме того, по данным аналитической компании Vortexa, объем нефти в мировых плавучих хранилищах сократился на прошлой неделе на 3,6% до 98,84 млн баррелей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба