18 августа 2021 БКС Экспресс
Как правило, единственный способ получить прибыль — продать произведение искусства дороже первоначальной цены. Удачи случаются: например, коллекционер купил в 2002 г. картину Питера Дойга «Топь» на Sotheby’s за $55 000, а спустя 13 лет продал на Christie’s за $26 млн. Однако прогнозировать, насколько прибыльной будет та ли иная сделка, крайне сложно.
Сейчас активно развивается новый способ «заставить картины работать»: владельцы получают займ под залог коллекции искусства, а полученные средства инвестируют в другие активы. К пакетам таких ссуд проявляют интерес крупные хэдж-фонды, доходность составляет до 8%, приводит Bloomberg слова Фрейи Стюарт, генерального директора The Fine Art Group. Ценятся в качестве объектов залога произведения современных художников, которые пользуются высоким спросом, то есть, наиболее ликвидны — например, того же Питера Дойга и еще одного британца, Дэвида Хокни.
Во время пандемии эта сфера кредитования стала популярной как никогда: другие активы были заморожены или падали в цене, а коллекции искусства стали для состоятельных людей источником ликвидности. В отличие от продажи, не нужно ни платить налоги, ни расставаться с заложенной картиной: она может хоть висеть на стене гостиной у владельца, принося эстетическое удовольствие ему лично, хоть экспонироваться на выставках.
Топ-10 художников по росту цен на их работы (2010–2020 гг.)
Кредиты под залог коллекций предоставляют многие крупные финансовые организации. Bank of America, как правило, требует от заемщика обладать коллекцией стоимостью не менее $10 млн, включающей произведения разных авторов и разных эпох. Сумма кредита ограничивается 50% стоимости коллекции.
Подобные услуги есть у JP Morgan и Citi Private Bank. Знаменитый аукционный дом Sotheby’s также имеет финансовое подразделение, занимающееся кредитным бизнесом. «Есть много коллекционеров, которые уже используют свои личные коллекции в качестве стратегии наращивания богатства», — говорит Мэдлин Лисснер, глава Sotheby's Financial Services.
Bank of America сообщил, что за год его направление по кредитованию произведений искусства выросло на $1,1 млрд, то есть на 15%. Объем рынка еще далеко не исчерпан: согласно некоторым оценкам, общая стоимость произведений искусства, находящихся в частном владении, превышает $2 трлн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба