7 сентября 2021 Открытие Сыроваткин Олег
Глобальный дефицит чипов заставляет ведущие технологические компании, такие как Apple, Amazon, Facebook и Tesla, задуматься о разработке и производстве собственных чипов. Такой шаг позволит им снизить зависимость от других производителей и максимально адаптировать чипы под свои нужды. Cadence Design, которая занимается разработкой программного обеспечения для автоматизации проектирования электронных устройств и предоставляет инженерные услуги, может стать бенефициаром данного тренда.
Комментарий «Открытие Research»
Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку:
«Дефицит чипов благоприятно сказывается на бизнесе Cadence Design (CDNS): начиная с марта 2021 года, наблюдается рост операционных показателей компании, который превышает ожидания. Наш первоначальный прогноз по скорректированной прибыли на акцию составлял $3,01 в 2021 году и $3,33 в 2022 году, но с тех пор перспективы компании улучшились, а консенсус-прогноз аналитиков вырос до $3,17 и $3,48 на акцию соответственно.
Аналогичным образом повышались и прогнозы по выручке Cadence. Предыдущие расчетные значения составляли $2,9 млрд в 2021 году и $3,1 млрд в 2022 году, а текущие — уже $3,0 млрд и $3,2 млрд соответственно. Учитывая благоприятную конъюнктуру, ожидания могут продолжить расти. Мы отмечаем улучшение операционных показателей компании и повышаем целевой уровень по ее акциям до $178 с сохранением рекомендации на уровне «ПОКУПАТЬ».
Динамика акций
В пятницу, 3 августа, акции Cadence Design достигли исторического максимума на уровне $167,17. С начала года они подорожали на 21,46%, тогда как индекс S&P 500 вырос за тот же период на 20,75%.
По акциям Cadence 8 рекомендаций «покупать», 2 — «продавать», 4 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет составляет $158,62, что на 4,3% ниже текущей цены ($165,71).
Комментарий «Открытие Research»
Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку:
«Дефицит чипов благоприятно сказывается на бизнесе Cadence Design (CDNS): начиная с марта 2021 года, наблюдается рост операционных показателей компании, который превышает ожидания. Наш первоначальный прогноз по скорректированной прибыли на акцию составлял $3,01 в 2021 году и $3,33 в 2022 году, но с тех пор перспективы компании улучшились, а консенсус-прогноз аналитиков вырос до $3,17 и $3,48 на акцию соответственно.
Аналогичным образом повышались и прогнозы по выручке Cadence. Предыдущие расчетные значения составляли $2,9 млрд в 2021 году и $3,1 млрд в 2022 году, а текущие — уже $3,0 млрд и $3,2 млрд соответственно. Учитывая благоприятную конъюнктуру, ожидания могут продолжить расти. Мы отмечаем улучшение операционных показателей компании и повышаем целевой уровень по ее акциям до $178 с сохранением рекомендации на уровне «ПОКУПАТЬ».
Динамика акций
В пятницу, 3 августа, акции Cadence Design достигли исторического максимума на уровне $167,17. С начала года они подорожали на 21,46%, тогда как индекс S&P 500 вырос за тот же период на 20,75%.
По акциям Cadence 8 рекомендаций «покупать», 2 — «продавать», 4 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет составляет $158,62, что на 4,3% ниже текущей цены ($165,71).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба