12 сентября 2021 Bloomchain
24 прогноза по девяти эмитентам.
Запускаем новый формат – инвестиционные обзоры крупнейших российских цифровых компаний. Собираем прогнозы по стоимости акций, ключевые показатели эффективности и новости об эмитентах.
В пилотную выборку попали девять представителей диджитал экономики, чьи бумаги доступны для российских инвесторов:
Сбербанк
X5 Group
Тинькофф (TCS Group)
Магнит
Яндекс
МТС
Mail.ru Group
QIWI
OZON
Банковские экосистемы
С начала 2021 года котировки двух крупнейших цифровых банков России выросли на четверть (+26%) для привилегированных акций «Cбера» и почти в два раза (+184%) — для бумаг TCS Group, обращающихся на Мосбирже.
По показателю P/E (цена/прибыль) «Cбер» выглядит недооцененным относительно TCS Group. При этом, рентабельность капитала «Тинькофф» вдвое превышает аналогичный показатель по «зеленой экосистеме», размер его «прибыли на акцию» растет более быстрыми темпами.
ВТБ Капитал и Атон сделали ставки на рост акций «Сбера» в диапазоне 27-30%. Наиболее агрессивный прогноз дал J.P.Morgan — 460 рублей или +49% к котировкам 17 августа. Ставка Renaissance Capital — сработала на 100%.
В «Сбер Инвестиции» ожидают удорожания акций «Тинькофф» на 6,2% к концу августа 2022 года.
Новости «Сбера»
«Cбер» добавил функцию, которая позволит одному клиенту запрашивать деньги у другого с комментарием и прикрепленными файлами.
Внутри экосистемы «Сбера» активно развивается направление голосовых помощников. Об этом говорит недавний запуск сервиса по созданию голосовых продуктов SmartSpeech. Новый продукт распознает и синтезирует русскую речь с высокой точностью. Клиенты смогут внедрить сервис в свои платформы для создания собственных голосовых помощников или интерактивных голосовых меню.
«Cбер» первым в России запустил голосовой обмен валют. Новая услуга доступна в приложении «Сбербанк Онлайн». Кроме того, купленный дочкой «Cбера», стартап «Гэйм Драгон» занялся разработкой голосового помощника для геймеров. Внутри экосистемы планируется развитие интертеймент-направления.
Также в планах аффилированной структуры Сбера помогать Росфинмониторингу следить за bitcoin-транзакциями. Этим займется IT-компания RCO. Амбициозный план предполагает запуск комплаэнс-платформы уже в конце года. При этом на сайте подрядчика отсутствует информация о каких-либо «криптовалютных кейсах». Также в RCO не уверены, будет ли их продукт совместим с существующим «Прозрачным блокчейном» от института им. Лебедева.
В конце августа «Cбер» объявил о новой функции девайса SberPortal. Теперь с помощью умного дисплея можно совершать покупки взглядом и голосом.
Компания планирует выпускать цифровые финансовые активы. Для этого «Cбер» ожидает регистрации собственной блокчейн-платформы к середине сентября.
Новости Тинькофф
Тинькофф банк запустил встроенный инструмент кредитования совместно с Яндекс.Маркет и адаптировал «привязку» счета для моментальной оплаты через СБП.
Летом компания «выкатила» обновления в супераппе Тинькофф банка. Среди новинок — «защитник Олег», который борется с мошенниками, переводы по селфи, оплата квитанций по фото. Также стартовал отбор стартапов для интеграции в экосистему. В ближайших планах Тинькофф банка — открыть «дочку» для создания цифрового банка на Филиппинах.
Бигтех
С начала года «Яндекс» вырос более чем на 10%. Прогнозы ВТБ Капитал и Атон по IT-компании от сентября 2020 года так и не реализовались, текущий потенциал роста составляет 14% и 9% соответственно.
Акции Mail.ru Group упали с момента публикации прогнозов ВТБ Капиталом (октябрь 2020 года) и «Сбер Инвестициями» (декабря 2020 года) на 27% и 32% вопреки ожиданиям рынка. Чтобы достичь озвученных показателей, котировкам нужно вырасти в среднем почти в два раза.
Новости «Яндекса»
На «Яндекс.Маркете» теперь доступна опция оплаты заказа частями и есть возможность взять кредит от 3 до 200 тысяч рублей. Выдавать средства будет Тинькофф Банк, в будущем возможно партнерство с большим числом финансовых организаций.
Компания планирует выкупить долю в своих сервисах у Uber — это коснется фудтеха, доставки и беспилотных автомобилей. В целом IT-гигант собирается увеличить долю в совместном предприятии «Яндекс.Такси» до 71%. После сделки у Яндекса появится право выкупить оставшуюся часть в СП по фиксированной цене. Также в августе компания приобрела сервис CM.Expert. Он собирает данные о подержанных машинах для автодилеров. В то же время Яндекс отказался от покупки «Азбуки вкуса».
За рубежом «Яндекс» развивает направления доставки — как традиционное, так и при помощи роботов. В Париже появился аналог «Яндекс.Лавки» с названием Yango Deli. Сервис покрывает несколько округов столицы Франции (примерно миллион человек) и привозит продукты в течение 10-15 минут. До этого «Яндекс» зарегистрировал аналогичный сервис в Великобритании. Также роботы-доставщики «Яндекса» будут привозить еду студентам в главном кампусе Университета штата Огайо. Партнером выступит компания Grubhub.
Новости Mail.ru Group
Mail.ru Group планирует создать образовательных холдинг, объединив проекты Skillbox и GeekBrains. Цель — взять на обучение 10 миллионов студентов до 2023 года и достичь лидирующей позиции на рынке онлайн-образования.
Облачный сервис Mail.ru Cloud Solutions получил сертификат соответствия международному стандарту безопасности платежей PCI DSS, подготовка шла больше года. Это позволит предоставлять клиентам готовое решение по организации онлайн-платежей с гарантией качества.
«Ситимобил» (принадлежит Сберу и Mail.ru Group через СП) запустил финтех-сервис, который позволит упростить кредитование партнеров платформы. Финансирование будет обеспечивать компания Smartfact. Партнеры сервиса смогут получать средства под процент без залога.
Сеть «ВКонтакте» создала бесплатное десктоп-приложение для видеосвязи. Звонки можно записывать, использовать AR-фоны, также есть функция шумоподавления. Для присоединения к конференции необходимо получить одобрение заявки, это обеспечивает конфиденциальность разговоров.
Диджитал-ритейл
Акции «Магнит» и X5 Group упали с начала года на 5 и 12% соответственно. Ozon прибавил почти пятую часть за то же время. При этом, онлайн-ритейлер пока генерирует убытки. По всем компаниям аналитики ожидают роста котировок.
Прогнозы по OZON от BCS GM, Renaissance Capital, J.P. Morgan сложились в интервале 4700-4800 рублей, котировкам необходимо прибавить еще около четверти стоимости для достижения ориентира. Самый оптимистический прогноз выставил Goldman Sachs — почти 5200 рублей.
С тех пор, как «Сбер Инвестиции» озвучили прогноз по X5 Group в октябре 2020 года, цена бумаг упала на 20%. Самую высокую планку для акций поставил BCS GM, она равна 3700 рублей и до нее еще более 50% прироста стоимости.
Прогнозы по компании «Магнит» имеют большой разброс, от 5700 до 8000 рублей. До нижней границы котировкам осталось 5%, а до верхней — почти 50%.
Новости OZON
OZON активно развивает финтех направление. Число пользователей банковской карты бренда достигло миллиона человек. Маркетплейс будет создавать новые продукты на базе купленного «Оней Банка».
Расходы на технологическое развитие возросли более чем в два раза за год.
Компания планирует сотрудничать с Минсельхозом по развитию агробизнеса, привлекая фермеров на свою площадку.
Новости X5 Group
Летом X5 Group объявила о выделении цифрового бизнеса в отдельную структуру.
В онлайн-направление X5 Group хочет проинвестировать «Cбер» в рамках еще одной попытки зайти в сегмент ритейла. Сейчас эти компании конкурируют на рынке доставки продуктов, и ритейлеру это удается лучше, по данным отчета InfoLine. Там же говорится, что онлайн-продажи продуктов могут вырасти в три раза до 2024 года.
Новости «Магнит»
Магнит, как и X5 Group, выделил в отдельный блок свое направление интернет-коммерции в результате реорганизации. Другой блок включает в себя функцию развития технологий и ИТ-инфраструктуры, продвинутой аналитики и Big Data.
Прогнозы по МТС от BCS GM и Газпромбанка были сделаны в мае — 400 и 390 рублей. До реализации необходимо нарастить пятую часть стоимости акций. Однако по состоянию на начало сентября котировки падают с дат прогнозов на 3% и 2% соответственно.
Телеком и не только
Новости МТС
В августе МТС зарегистрировала компанию «МТС Веб Сервисы» (МВС). Новая дочерняя организация аккумулирует цифровые направления бизнеса и частично телеком. Планируется, что МВС станет лидером в России по предоставлению инфраструктурных и облачных решений. По итогам 2020 года, МТС занимает долю в 15% в данном сегменте, почти четверть у Ростелекома.
МТС проинвестировала в торговое финансирование. Компания выкупила контрольный пакет в блокчейн-платформе Factorin.
Смарт-платежи
Котировки QIWI пока двигаются в противоположную сторону от выставленного ВТБ Капиталом прогноза, с начала апреля стоимость акции упала на пятую часть. Текущий потенциал составляет почти 80%.
Новости QIWI
Сегмент платежных услуг — основное направление деятельности QIWI — во втором квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020 года вырос на 32%.
В конце августа QIWI потеряла статус оператора Единого центра учета перевода ставок букмекерских контор и тотализаторов. Это может негативно сказаться на доходах компании.
Дисклеймер
Прогнозы собираются по следующим аналитическим компаниям: АТОН, ВТБ Капитал, ГПБ Инвестиции, Ренессанс Капитал, Сбер Инвестиции, Bank of America Merrill Lynch, BCS GM, Goldman Sachs, J.P. Morgan. Источники данных: ИнвестИдеи, сервис Тинькофф Инвестиции.
Данные материал не является инвестиционной рекомендацией. Bloomchain не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации.
https://bloomchain.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Запускаем новый формат – инвестиционные обзоры крупнейших российских цифровых компаний. Собираем прогнозы по стоимости акций, ключевые показатели эффективности и новости об эмитентах.
В пилотную выборку попали девять представителей диджитал экономики, чьи бумаги доступны для российских инвесторов:
Сбербанк
X5 Group
Тинькофф (TCS Group)
Магнит
Яндекс
МТС
Mail.ru Group
QIWI
OZON
Банковские экосистемы
С начала 2021 года котировки двух крупнейших цифровых банков России выросли на четверть (+26%) для привилегированных акций «Cбера» и почти в два раза (+184%) — для бумаг TCS Group, обращающихся на Мосбирже.
По показателю P/E (цена/прибыль) «Cбер» выглядит недооцененным относительно TCS Group. При этом, рентабельность капитала «Тинькофф» вдвое превышает аналогичный показатель по «зеленой экосистеме», размер его «прибыли на акцию» растет более быстрыми темпами.
ВТБ Капитал и Атон сделали ставки на рост акций «Сбера» в диапазоне 27-30%. Наиболее агрессивный прогноз дал J.P.Morgan — 460 рублей или +49% к котировкам 17 августа. Ставка Renaissance Capital — сработала на 100%.
В «Сбер Инвестиции» ожидают удорожания акций «Тинькофф» на 6,2% к концу августа 2022 года.
Новости «Сбера»
«Cбер» добавил функцию, которая позволит одному клиенту запрашивать деньги у другого с комментарием и прикрепленными файлами.
Внутри экосистемы «Сбера» активно развивается направление голосовых помощников. Об этом говорит недавний запуск сервиса по созданию голосовых продуктов SmartSpeech. Новый продукт распознает и синтезирует русскую речь с высокой точностью. Клиенты смогут внедрить сервис в свои платформы для создания собственных голосовых помощников или интерактивных голосовых меню.
«Cбер» первым в России запустил голосовой обмен валют. Новая услуга доступна в приложении «Сбербанк Онлайн». Кроме того, купленный дочкой «Cбера», стартап «Гэйм Драгон» занялся разработкой голосового помощника для геймеров. Внутри экосистемы планируется развитие интертеймент-направления.
Также в планах аффилированной структуры Сбера помогать Росфинмониторингу следить за bitcoin-транзакциями. Этим займется IT-компания RCO. Амбициозный план предполагает запуск комплаэнс-платформы уже в конце года. При этом на сайте подрядчика отсутствует информация о каких-либо «криптовалютных кейсах». Также в RCO не уверены, будет ли их продукт совместим с существующим «Прозрачным блокчейном» от института им. Лебедева.
В конце августа «Cбер» объявил о новой функции девайса SberPortal. Теперь с помощью умного дисплея можно совершать покупки взглядом и голосом.
Компания планирует выпускать цифровые финансовые активы. Для этого «Cбер» ожидает регистрации собственной блокчейн-платформы к середине сентября.
Новости Тинькофф
Тинькофф банк запустил встроенный инструмент кредитования совместно с Яндекс.Маркет и адаптировал «привязку» счета для моментальной оплаты через СБП.
Летом компания «выкатила» обновления в супераппе Тинькофф банка. Среди новинок — «защитник Олег», который борется с мошенниками, переводы по селфи, оплата квитанций по фото. Также стартовал отбор стартапов для интеграции в экосистему. В ближайших планах Тинькофф банка — открыть «дочку» для создания цифрового банка на Филиппинах.
Бигтех
С начала года «Яндекс» вырос более чем на 10%. Прогнозы ВТБ Капитал и Атон по IT-компании от сентября 2020 года так и не реализовались, текущий потенциал роста составляет 14% и 9% соответственно.
Акции Mail.ru Group упали с момента публикации прогнозов ВТБ Капиталом (октябрь 2020 года) и «Сбер Инвестициями» (декабря 2020 года) на 27% и 32% вопреки ожиданиям рынка. Чтобы достичь озвученных показателей, котировкам нужно вырасти в среднем почти в два раза.
Новости «Яндекса»
На «Яндекс.Маркете» теперь доступна опция оплаты заказа частями и есть возможность взять кредит от 3 до 200 тысяч рублей. Выдавать средства будет Тинькофф Банк, в будущем возможно партнерство с большим числом финансовых организаций.
Компания планирует выкупить долю в своих сервисах у Uber — это коснется фудтеха, доставки и беспилотных автомобилей. В целом IT-гигант собирается увеличить долю в совместном предприятии «Яндекс.Такси» до 71%. После сделки у Яндекса появится право выкупить оставшуюся часть в СП по фиксированной цене. Также в августе компания приобрела сервис CM.Expert. Он собирает данные о подержанных машинах для автодилеров. В то же время Яндекс отказался от покупки «Азбуки вкуса».
За рубежом «Яндекс» развивает направления доставки — как традиционное, так и при помощи роботов. В Париже появился аналог «Яндекс.Лавки» с названием Yango Deli. Сервис покрывает несколько округов столицы Франции (примерно миллион человек) и привозит продукты в течение 10-15 минут. До этого «Яндекс» зарегистрировал аналогичный сервис в Великобритании. Также роботы-доставщики «Яндекса» будут привозить еду студентам в главном кампусе Университета штата Огайо. Партнером выступит компания Grubhub.
Новости Mail.ru Group
Mail.ru Group планирует создать образовательных холдинг, объединив проекты Skillbox и GeekBrains. Цель — взять на обучение 10 миллионов студентов до 2023 года и достичь лидирующей позиции на рынке онлайн-образования.
Облачный сервис Mail.ru Cloud Solutions получил сертификат соответствия международному стандарту безопасности платежей PCI DSS, подготовка шла больше года. Это позволит предоставлять клиентам готовое решение по организации онлайн-платежей с гарантией качества.
«Ситимобил» (принадлежит Сберу и Mail.ru Group через СП) запустил финтех-сервис, который позволит упростить кредитование партнеров платформы. Финансирование будет обеспечивать компания Smartfact. Партнеры сервиса смогут получать средства под процент без залога.
Сеть «ВКонтакте» создала бесплатное десктоп-приложение для видеосвязи. Звонки можно записывать, использовать AR-фоны, также есть функция шумоподавления. Для присоединения к конференции необходимо получить одобрение заявки, это обеспечивает конфиденциальность разговоров.
Диджитал-ритейл
Акции «Магнит» и X5 Group упали с начала года на 5 и 12% соответственно. Ozon прибавил почти пятую часть за то же время. При этом, онлайн-ритейлер пока генерирует убытки. По всем компаниям аналитики ожидают роста котировок.
Прогнозы по OZON от BCS GM, Renaissance Capital, J.P. Morgan сложились в интервале 4700-4800 рублей, котировкам необходимо прибавить еще около четверти стоимости для достижения ориентира. Самый оптимистический прогноз выставил Goldman Sachs — почти 5200 рублей.
С тех пор, как «Сбер Инвестиции» озвучили прогноз по X5 Group в октябре 2020 года, цена бумаг упала на 20%. Самую высокую планку для акций поставил BCS GM, она равна 3700 рублей и до нее еще более 50% прироста стоимости.
Прогнозы по компании «Магнит» имеют большой разброс, от 5700 до 8000 рублей. До нижней границы котировкам осталось 5%, а до верхней — почти 50%.
Новости OZON
OZON активно развивает финтех направление. Число пользователей банковской карты бренда достигло миллиона человек. Маркетплейс будет создавать новые продукты на базе купленного «Оней Банка».
Расходы на технологическое развитие возросли более чем в два раза за год.
Компания планирует сотрудничать с Минсельхозом по развитию агробизнеса, привлекая фермеров на свою площадку.
Новости X5 Group
Летом X5 Group объявила о выделении цифрового бизнеса в отдельную структуру.
В онлайн-направление X5 Group хочет проинвестировать «Cбер» в рамках еще одной попытки зайти в сегмент ритейла. Сейчас эти компании конкурируют на рынке доставки продуктов, и ритейлеру это удается лучше, по данным отчета InfoLine. Там же говорится, что онлайн-продажи продуктов могут вырасти в три раза до 2024 года.
Новости «Магнит»
Магнит, как и X5 Group, выделил в отдельный блок свое направление интернет-коммерции в результате реорганизации. Другой блок включает в себя функцию развития технологий и ИТ-инфраструктуры, продвинутой аналитики и Big Data.
Прогнозы по МТС от BCS GM и Газпромбанка были сделаны в мае — 400 и 390 рублей. До реализации необходимо нарастить пятую часть стоимости акций. Однако по состоянию на начало сентября котировки падают с дат прогнозов на 3% и 2% соответственно.
Телеком и не только
Новости МТС
В августе МТС зарегистрировала компанию «МТС Веб Сервисы» (МВС). Новая дочерняя организация аккумулирует цифровые направления бизнеса и частично телеком. Планируется, что МВС станет лидером в России по предоставлению инфраструктурных и облачных решений. По итогам 2020 года, МТС занимает долю в 15% в данном сегменте, почти четверть у Ростелекома.
МТС проинвестировала в торговое финансирование. Компания выкупила контрольный пакет в блокчейн-платформе Factorin.
Смарт-платежи
Котировки QIWI пока двигаются в противоположную сторону от выставленного ВТБ Капиталом прогноза, с начала апреля стоимость акции упала на пятую часть. Текущий потенциал составляет почти 80%.
Новости QIWI
Сегмент платежных услуг — основное направление деятельности QIWI — во втором квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020 года вырос на 32%.
В конце августа QIWI потеряла статус оператора Единого центра учета перевода ставок букмекерских контор и тотализаторов. Это может негативно сказаться на доходах компании.
Дисклеймер
Прогнозы собираются по следующим аналитическим компаниям: АТОН, ВТБ Капитал, ГПБ Инвестиции, Ренессанс Капитал, Сбер Инвестиции, Bank of America Merrill Lynch, BCS GM, Goldman Sachs, J.P. Morgan. Источники данных: ИнвестИдеи, сервис Тинькофф Инвестиции.
Данные материал не является инвестиционной рекомендацией. Bloomchain не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации.
https://bloomchain.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter