Обзор на неделю с 20 по 24 сентября 2021 года

Ожидания на старт дня

· Внешний фон перед стартом торгов в России негативный. Рынок в Гонконге падает на фоне проблем у застройщика China Evergrande.

· Промышленные металлы дешевеют из-за рисков кризиса в строительном секторе КНР. Австралийский доллар слабеет на 0,4% против доллара США из-за опасений сокращения закупки железной руды Китаем.

· Индекс МосБиржи может открыть день снижением в пределах 0,5%-1,0% из-за слабости сектора металлов и добычи, а также нефтяников. Рубль в утренние часы слабеет а борьба в паре USD-RUB идёт за отметку 73,0 руб.

Итоги прошлой недели

На прошлой неделе индекс МосБиржи вырос с 4002,66 п. до 4035,17 п., а РТС с 1725,25 п. до 1745,04 п. Пара EUR-USD снизилась с $1,1812 до $1,1728. Пара USD-RUB упала с 73,17 до 72,85, а EUR-RUB с 86,45 до 85,41. Нефть Brent подорожала за неделю с $72,92 до $75,34 за баррель. Золото на Comex подешевело с $1792,10 до $1766,30 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust выросли с 998,17 тонн до 1001,66 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 4458,58 п. до 4432,99 п.

Неделя оказалась довольно волатильной для активов. На рынке нефти состоялся рост на фоне сокращения запасов в США и медленного восстановления добычи в Мексиканском заливе. Для промышленных металлов ситуация заметно отличалась. Рост промышленности КНР резко замедлился в августе, а власти страны объявили о продаже металлов из стратегических резервов. В США потребительская инфляция немного замедлилась, но, в остальном, макроэкономические данные продолжают указывать на динамичное восстановление экономики. Поэтому у ФРС почти не остаётся поводов для дальнейшей отсрочки сокращения программы выкупа облигаций. Естественно, что рынок негативно реагирует, как на замедление промышленности КНР, так и на перспективу сокращения потока ликвидности. Для российских акций очередные осложнения приносит инфляция, которая к 13 сентября разогрелась до 6,87% в годовом выражении. Кроме того, Минфин почти определился с налогами на сверх доходы от экспорта добывающих компаний. Кроме того, высказывались предложения о повышении налога на прибыль для организаций, которые направляют прибыль в дивиденды, а не на развитие. На предстоящей неделе пройдут заседания Банка Японии, ФРС и Банка Англии, которые могут существенно повлиять на рыночные настроения. И, наконец, появятся предварительные данные по деловой активности за сентябрь.

События предстоящей недели

Япония и Китай будут отдыхать в понедельник. Германия уточнит динамику цен производителей за август. В США выйдет индекс рынка жилья от NAHB.

Китай продолжит отдыхать во вторник. В Австралии опубликуют протокол заседания Резервного Банка. Днём существенной информации не будет. Вечером в США публикуют данные по новым строительствам и разрешениям на них за август. Закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Гонконг в среду отмечает праздник середины осени. В Китае Народный Банк объявит решение по ставкам. Банк Японии также проведёт заседание по денежно-кредитной политике, но пока изменений в параметрах выкупа активов, или ставки, не ожидается. В США продажи на вторичном рынке жилья, индекс потребительского доверия за сентябрь и отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов. Закроет день решение ФРС. Изменений в ставке не ожидается, но регулятор может объявить о сроках начала сокращения покупки облигаций. Также выйдут экономические прогнозы и прогнозы по ставке. В России выйдет недельная статистика по инфляции, а также отчёты по промышленному производству за август и ценам производителей. Акции «ФосАгро» будут торговаться последний день с дивидендами 156 рублей. Бумаги Fix Price также торгуются последний день с дивидендами 11,5 руб.

Япония вновь отдыхает в четверг. В этот день публикуются предварительные индексы деловой активности по различным странам. В еврозоне сводный индикатор мог упасть до 58,8 п. с 59,0 п. в августе. Национальный Банк Швейцарии проведёт заседание по ставке, но пока от швейцарского регулятора не ждут изменений в денежной политике. Банку Англии, который также проводит заседание, придётся каким-то образом реагировать на разогрев инфляции в августе, хотя вряд ли решение по ставке будет столь поспешным. Далее в США индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Также будут опубликованы традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Сводный индикатор деловой активности США мог подняться в сентябре до 58,3 п. с 55,4 п. в августе. Далее индекс опережающих экономических индикаторов США. В России акции ММК торгуются последний день с дивидендами 3,53 руб.

Пятницу начнём с данных по экспорту и импорту Новой Зеландии за август. В Японии выйдут данные по инфляции за август и предварительные индексы деловой активности за сентябрь. Днём в Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата. В США календарь начнётся с выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Затем статистика продаж нового жилья за август и отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Риски дефолта China Evergrande растут

Торги на материковом Китае и в Японии не проводятся в связи с выходными. Поэтому активность на региональных рынках не столь высокая. Впрочем, проблем China Evergrande вполне хватает для пессимизма.

· В Гонконге индекс строительных компаний терял более 6%. Бумаги China Evergrande теряли до 17%, а падение от их максимума в текущем году составляет уже 85%. Власти КНР обеспокоены ситуацией, которая может привести к проблемам в различных секторах. В частности, Agricultural Bank of China зарезервировал средства для покрытия рисков по займам застройщика. China Minsheng Banking Corp. и China CITIC Bank Corp. Ltd рассматривают возможность отсрочки, или реструктуризации долгов China Evergrande. Вместе с рынком в Гонконге китайский юань ослаб до минимального значения за три недели. Возможно, что China Evergrande сможет смягчить ситуацию, так как компания начала погашать часть своих долгов недвижимостью.

· Австралийские акции также демонстрируют снижение. Проблемы в строительном секторе Китая оказывают давление на котировки промышленных металлов. Алюминий, медь и никель теряли более 1,5%. Индекс добывающих компаний терял более 3%. Бумаги Rio Tinto теряли более 2%, а BHP Billiton более 3%.

· На Forex доллар усиливал свои позиции. DXY повышался на 0,15% до 93,34 п. CAD, NZD и AUD теряли от 0,2% до 0,4% против валюты США.

По состоянию на 8:30 мск:

· Hang Seng - 24116,86 п. (-3.23%).

Нефтяники США наращивают свою активность

· Нефть торговалась в минусе на росте буровой активности в США. Согласно данным Baker Hughes, число активных нефтяных буровых в США выросло за прошлую неделю на 10 штук до 411 единиц.

· Продолжается восстановление добычи в Мексиканском заливе. На вечер пятницы продолжали простаивать около 23% производственных мощностей. Впрочем, сезон ураганов ещё далеко не завершился и до ноября можно ожидать новые природные угрозы.

По состоянию на 8:50 мск:

· Brent - $74,92 (-0,56%),

· WTI - $71,31 (-0,71%),

· Золото - $1751,8 (+0,02%),

· Медь - $9205,43 (-1,66%),

· Никель - $18985 (-1,93%).
http://open-broker.ru/ (C)
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка https://elitetrader.ru/index.php?newsid=575252 обязательна Условия использования материалов

Брокерское обслуживание в банке ЦентроКредит


  • Специальный тарифный план для открывающих свой счет онлайн
  • Прямой доступ к торговле золотом на бирже
  • Торговля еврооблигациями на внебиржевом и биржевом рынке
  • Доступ к биржевому рынку РЕПО
  • Брокерское обслуживание и полный комплекс банковских услуг
  • Единый брокерский счет для валюты, ценных бумаг и инструментов срочного рынка
  • Отсутствие минимальной суммы при первичном пополнении счета

  • ЦентроКредит

    Вы активный опытный трейдер и хотите сменить брокера? Присмотритесь к нашему банку

    ЦентроКредит

    Как торговать на бирже с минимальной комиссией?