31 июля 2009 Forex Club
USD
Недолго доллар праздновал свою победу, ибо пришел четверг, и наступило время собирать камни. Единственной валютой, против которой американец удержался, оказалась йены, что только подтверждает появление очередной волны тяги к риску. Причем здесь скорее наблюдаются колебательные движения рынка, который не уверен, на что ему ориентироваться, так как экономические данные вчерашнего дня никакого повода для такой динамики не давали.
Количество американцев, на прошлой неделе заполнивших форму для получения пособия по безработице, увеличилось незначительно, что свидетельствует о том, что темпы сокращений замедлились, и экономика начинает стабилизироваться. Количество обращений выросло на 25 тыс. до 584 тыс., что превысило прогнозы аналитиков. Как показали данные отдельного исследования ФРБ Канзас-Сити, в июле деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности региона преимущественно оставалась во флэте. Индекс производства ослаб до 2 против 9 в июле, однако это лучше майского показателя -3.
Таким образом, медленно, но верно мы подошли к главному отчету текущей недели - ВВП за 2 квартал, который и сможет определить дальнейшую динамику валют. На ВВП США за второй квартал возлагают большие надежды в качестве катализатора движений, так как большинство основных пар уже долгое время сидят в узких диапазонах и не могут найти в себе сил вырваться наружу. Однако не стоит забывать, что пятница не только конец рабочей недели (когда многие трейдеры предпочитают закрывать рискованные позиции или вовсе смотреть на все события со стороны), однако и конец месяца, что только увеличивает потоки перепозиционирования и фиксации прибыли. Этот отчет будет еще примечателен и тем, что Департамент торговли включит в него контрольные пересмотренные данные, в частности по норме сбережений и по доходам населения. Корректировка станет первой с конца 2003 года, причем результат может оказаться совершенно непредсказуемым: возможно, экономика в прошлом году чувствовала себя гораздо хуже, чем нам изначально сообщали. А вот это может ввергнуть рынки в еще большую депрессию, тем самым, поддержав спрос на "валюты-убежища". В общем, шансы того, что трейдеры начнут скупать доллар, очень велики, также как велики шансы увидеть более слабые, чем прогнозировалось, уровни ВВП. И именно поэтому хоть немного более оптимистичные, чем ожидалось, данные способны вызвать очень резкий рост долларовых противников.
EUR
Вполне предсказуемо евро оттолкнулся от поддержки 1.40 и устремился вверх: такой сильный уровень не пробить на одних настроениях, не подпитываемых никакой реальной информацией. Экономические данные носили неоднозначный характер. Согласно данным федерального агентства по труду, в июле уровень безработицы с учетом сезонных колебаний неожиданно упал до 3 480, в то время как число свободных вакансий снизилось на 2 тыс. Однако июльские показатели по безработице снова были искажены методологией учета, сообщило министерство труда. Без учета этих искажений безработица выросла на 33 тыс. Ставка безработицы осталась прежней, на уровне 8,3%. Тем временем, реальные заказы в немецком секторе машиностроения в июне снова отразили падение. Июньский спад на 46% привел к снижению квартальных показателей на 51% против 47% в предыдущие 3 месяца. А вот индекс экономической морали в еврозоне отразил 4-й месяц восстановления на фоне улучшений отмеченных во всех секторах, кроме строительного. Индикатор экономических настроений (ESI) вырос еще на 2,8 пкт., оказавшись максимальным за период с ноября.
Сегодня на повестке будут июльские данные по инфляции в еврозоне, а также ставка б/р за июнь. Вряд ли рынки обратят внимание на эти отчеты, учитывая то, что в запасе у них еще американская сессия. Тем не менее, инфляционные показатели остаются немаловажными в деле определения монетарной политики ЕЦБ, и если они вновь укажут на признаки дефляции, это будет еще одним аргументом в пользу расширения политики смягчения.
GBP
Фунт в очередной раз за последние дни подобрался к верхней границе диапазона 1.6370-1.6540, с которым он никак не может справиться. Сегодня у него на это последний шанс - результаты ВВП обладают достаточной силой, чтобы сдвинуть валюты с места. Что касается экономических данных, сегодня утром мы получили оценку потребительского доверия от GFK/NOP. В июле доверие британских потребителей стабилизировалось на уровне предыдущего месяца, оставшись таким образом на максимуме с апреля 2008 г., но по-прежнему - глубоко на отрицательной территории. Замерший индекс предполагает, что потребители застыли в ожидании, чтобы посмотреть, сработают ли все меры, принятые правительством и Центробанком для реанимации экономики. Сегодняшний календарь пуст, поэтому алгоритм действий довольно прост - ждать американской сессии или уходить на выходные/
JPY
Сегодня утром азиатские акции в основном выросли, развивая динамику четверга, когда акции США и сырье резко восстановились в условиях возвращения интереса к риску, а аукцион по 7-летним ГКО США продемонстрировал высокий спрос инвесторов на эти ценные бумаги. Всплеск оптимизма вызвали вчера и заверения китайских монетарных властей о том, что они не будут чинить препятствий активному банковскому кредитованию.
Помимо этого, мы получили серию отчетов из Японии. Рост ставки б/р до 6-летнего максимума нанес удар по надеждам на то, что потребители второй по величине мировой экономики начнут пожинать плоды восстановления производства и экспорта. Ставка б/р выросла сильнее, чем ожидалось (5,4% против прогноза 5,3%), а показатель вакансий, доступных каждому соискателю работы упал до рекордного минимума 0,43. Индекс потребительских цен побил собственный рекорд предыдущего месяца и снизился еще сильнее, став еще одним указанием на то, что дефляция в Японии может нанести удар по восстановлению экономики. Падение CPI на 1,7% стало максимальным за всю историю ведения исследования с 1971 г., однако не удивило экономистов, ожидавших такого исхода. Чистые цены в Токио, являющиеся опережающим индикатором общенационального тренда, также упали в июле на 1,7% г/г, зафиксировав рекордное снижение. И, наконец, реальные расходы домохозяйств выросли на 0,2% г/г против +0,3% в мае - 2-й прирост подряд. Это, пожалуй, единственный позитивный отчет, соответствующий оптимистичным прогнозам правительства. Все остальное пока указывает лишь на то, что экономика страны находится в очень слабом состоянии. USDJPY
Ценам все же удалось пробить область 94.90/95.00, и уйти выше 95.30/40. Однако дальнейшее движение было ограниченным, и цены вновь вернулись к 95.30/40, ставшей теперь поддержкой, на данный момент тестируя ее. Если прорыв удастся, то первичной целью вновь станет область 94.90/95.00. Осцилляторы и трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) поддерживают наше предположение, демонстрируя медвежью направленность. На часовом графике (рис.2) картина совершенно противоположная: все индикаторы развернулись вверх.
Таким образом, ситуацию можно охарактеризовать как неопределенную, поэтому стоит дождаться прорыва 95.30/40 и только после этого открывать позиции на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 95.30/40, 94.90/95.00, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
USDCHF
Франк так и не смог закрепиться выше уровня 1.0900, однако и ниже области 1.0840/50 пока ему не удается пробраться. Если прорыв все же увенчается успехом, первичной целью, скорее всего, станет уровень 1.0800. В пользу такого исхода указывает то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA, также как и стохастик SS устремлены вниз. Тем не менее, бычья направленность RSI не исключает вероятности продолжения роста. Причем в пользу этого же выступает ситуация на часовом графике (рис.4): OsMA и осцилляторы уверенно направлены вверх.
В свете сказанного, ситуацию можно охарактеризовать как неопределенную, поэтому стоит дождаться выхода из сформировавшегося диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0840/50, 1.0800, 1.0750/60, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Недолго доллар праздновал свою победу, ибо пришел четверг, и наступило время собирать камни. Единственной валютой, против которой американец удержался, оказалась йены, что только подтверждает появление очередной волны тяги к риску. Причем здесь скорее наблюдаются колебательные движения рынка, который не уверен, на что ему ориентироваться, так как экономические данные вчерашнего дня никакого повода для такой динамики не давали.
Количество американцев, на прошлой неделе заполнивших форму для получения пособия по безработице, увеличилось незначительно, что свидетельствует о том, что темпы сокращений замедлились, и экономика начинает стабилизироваться. Количество обращений выросло на 25 тыс. до 584 тыс., что превысило прогнозы аналитиков. Как показали данные отдельного исследования ФРБ Канзас-Сити, в июле деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности региона преимущественно оставалась во флэте. Индекс производства ослаб до 2 против 9 в июле, однако это лучше майского показателя -3.
Таким образом, медленно, но верно мы подошли к главному отчету текущей недели - ВВП за 2 квартал, который и сможет определить дальнейшую динамику валют. На ВВП США за второй квартал возлагают большие надежды в качестве катализатора движений, так как большинство основных пар уже долгое время сидят в узких диапазонах и не могут найти в себе сил вырваться наружу. Однако не стоит забывать, что пятница не только конец рабочей недели (когда многие трейдеры предпочитают закрывать рискованные позиции или вовсе смотреть на все события со стороны), однако и конец месяца, что только увеличивает потоки перепозиционирования и фиксации прибыли. Этот отчет будет еще примечателен и тем, что Департамент торговли включит в него контрольные пересмотренные данные, в частности по норме сбережений и по доходам населения. Корректировка станет первой с конца 2003 года, причем результат может оказаться совершенно непредсказуемым: возможно, экономика в прошлом году чувствовала себя гораздо хуже, чем нам изначально сообщали. А вот это может ввергнуть рынки в еще большую депрессию, тем самым, поддержав спрос на "валюты-убежища". В общем, шансы того, что трейдеры начнут скупать доллар, очень велики, также как велики шансы увидеть более слабые, чем прогнозировалось, уровни ВВП. И именно поэтому хоть немного более оптимистичные, чем ожидалось, данные способны вызвать очень резкий рост долларовых противников.
EUR
Вполне предсказуемо евро оттолкнулся от поддержки 1.40 и устремился вверх: такой сильный уровень не пробить на одних настроениях, не подпитываемых никакой реальной информацией. Экономические данные носили неоднозначный характер. Согласно данным федерального агентства по труду, в июле уровень безработицы с учетом сезонных колебаний неожиданно упал до 3 480, в то время как число свободных вакансий снизилось на 2 тыс. Однако июльские показатели по безработице снова были искажены методологией учета, сообщило министерство труда. Без учета этих искажений безработица выросла на 33 тыс. Ставка безработицы осталась прежней, на уровне 8,3%. Тем временем, реальные заказы в немецком секторе машиностроения в июне снова отразили падение. Июньский спад на 46% привел к снижению квартальных показателей на 51% против 47% в предыдущие 3 месяца. А вот индекс экономической морали в еврозоне отразил 4-й месяц восстановления на фоне улучшений отмеченных во всех секторах, кроме строительного. Индикатор экономических настроений (ESI) вырос еще на 2,8 пкт., оказавшись максимальным за период с ноября.
Сегодня на повестке будут июльские данные по инфляции в еврозоне, а также ставка б/р за июнь. Вряд ли рынки обратят внимание на эти отчеты, учитывая то, что в запасе у них еще американская сессия. Тем не менее, инфляционные показатели остаются немаловажными в деле определения монетарной политики ЕЦБ, и если они вновь укажут на признаки дефляции, это будет еще одним аргументом в пользу расширения политики смягчения.
GBP
Фунт в очередной раз за последние дни подобрался к верхней границе диапазона 1.6370-1.6540, с которым он никак не может справиться. Сегодня у него на это последний шанс - результаты ВВП обладают достаточной силой, чтобы сдвинуть валюты с места. Что касается экономических данных, сегодня утром мы получили оценку потребительского доверия от GFK/NOP. В июле доверие британских потребителей стабилизировалось на уровне предыдущего месяца, оставшись таким образом на максимуме с апреля 2008 г., но по-прежнему - глубоко на отрицательной территории. Замерший индекс предполагает, что потребители застыли в ожидании, чтобы посмотреть, сработают ли все меры, принятые правительством и Центробанком для реанимации экономики. Сегодняшний календарь пуст, поэтому алгоритм действий довольно прост - ждать американской сессии или уходить на выходные/
JPY
Сегодня утром азиатские акции в основном выросли, развивая динамику четверга, когда акции США и сырье резко восстановились в условиях возвращения интереса к риску, а аукцион по 7-летним ГКО США продемонстрировал высокий спрос инвесторов на эти ценные бумаги. Всплеск оптимизма вызвали вчера и заверения китайских монетарных властей о том, что они не будут чинить препятствий активному банковскому кредитованию.
Помимо этого, мы получили серию отчетов из Японии. Рост ставки б/р до 6-летнего максимума нанес удар по надеждам на то, что потребители второй по величине мировой экономики начнут пожинать плоды восстановления производства и экспорта. Ставка б/р выросла сильнее, чем ожидалось (5,4% против прогноза 5,3%), а показатель вакансий, доступных каждому соискателю работы упал до рекордного минимума 0,43. Индекс потребительских цен побил собственный рекорд предыдущего месяца и снизился еще сильнее, став еще одним указанием на то, что дефляция в Японии может нанести удар по восстановлению экономики. Падение CPI на 1,7% стало максимальным за всю историю ведения исследования с 1971 г., однако не удивило экономистов, ожидавших такого исхода. Чистые цены в Токио, являющиеся опережающим индикатором общенационального тренда, также упали в июле на 1,7% г/г, зафиксировав рекордное снижение. И, наконец, реальные расходы домохозяйств выросли на 0,2% г/г против +0,3% в мае - 2-й прирост подряд. Это, пожалуй, единственный позитивный отчет, соответствующий оптимистичным прогнозам правительства. Все остальное пока указывает лишь на то, что экономика страны находится в очень слабом состоянии. USDJPY
Ценам все же удалось пробить область 94.90/95.00, и уйти выше 95.30/40. Однако дальнейшее движение было ограниченным, и цены вновь вернулись к 95.30/40, ставшей теперь поддержкой, на данный момент тестируя ее. Если прорыв удастся, то первичной целью вновь станет область 94.90/95.00. Осцилляторы и трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) поддерживают наше предположение, демонстрируя медвежью направленность. На часовом графике (рис.2) картина совершенно противоположная: все индикаторы развернулись вверх.
Таким образом, ситуацию можно охарактеризовать как неопределенную, поэтому стоит дождаться прорыва 95.30/40 и только после этого открывать позиции на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 95.30/40, 94.90/95.00, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Франк так и не смог закрепиться выше уровня 1.0900, однако и ниже области 1.0840/50 пока ему не удается пробраться. Если прорыв все же увенчается успехом, первичной целью, скорее всего, станет уровень 1.0800. В пользу такого исхода указывает то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA, также как и стохастик SS устремлены вниз. Тем не менее, бычья направленность RSI не исключает вероятности продолжения роста. Причем в пользу этого же выступает ситуация на часовом графике (рис.4): OsMA и осцилляторы уверенно направлены вверх.
В свете сказанного, ситуацию можно охарактеризовать как неопределенную, поэтому стоит дождаться выхода из сформировавшегося диапазона и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0840/50, 1.0800, 1.0750/60, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу