В первой половине американской сессии среды, 6 октября, рынок акций США снижался. Новая волна роста цен на газ, которые сегодня достигали в Европе $1 950 за тысячу кубометров, усилила инфляционные опасения и оказала давление на рискованные активы. В первой половине среды фьючерсы на американские фондовые индексы уходили все глубже в минус на фоне роста доходности 10-летних трежерис, которая достигла нового максимума с 17 июня на уровне 1,5711%, однако затем рыночные ставки начали снижаться, и это оказало некоторую поддержку рынку акций США.
На 18:05 мск:
S&P 500 — 4 324 п. (-0,6%), с нач. года +15,01%
Dow — 34 050 п. (-0,77%), с нач. года +11,25%
Nasdaq — 14 387 п. (-0,33%), с нач. года +11,63%
По данным ADP, число мест вне с/х сектора США выросло в сентябре на 568 тыс., что заметно превысило консенсус-прогноз на уровне +430 тыс. В пятницу будет опубликована официальная статистика по рынку труда США за сентябрь, и если она окажется сильной (консенсус-прогноз подразумевает, что число рабочих мест вне с/х сектора увеличилось на 500 тыс.), то ожидания того, что ФРС объявит о начале сокращения программы покупки активов на ближайшем заседании 3 ноября, усилятся.
Инвесторы, вероятно, уже смирились с перспективами постепенного сворачивания программы QE, однако мировой рынок акций сохраняет повышенную волатильность. Ее причиной может быть неуверенность игроков в том, что мировым центробанкам удастся в среднесрочной перспективе обуздать инфляцию, не прибегая к жестким мерам. Эти опасения выглядят вполне обоснованными, учитывая нестабильность мирового рынка энергоносителей, рост цен на которые провоцирует усиление инфляционных ожиданий. Сегодня уровень безубыточности инфляции в 10-летней перспективе (спред доходности между обычными 10-летними гособлигациями и аналогичными бумагами, защищенными от инфляции), достиг в США максимального значения с июня, а в Великобритании — рекорда с 2008 года.
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 18:05 мск снижались все 11 основных секторов индекса. Хуже всех выглядели акции энергетических компаний (-1,85%), производителей материалов (-1,46%) и компаний из сферы недвижимости (-1,08%).
14% компонентов S&P 500 дорожали и 86% дешевели.
Акции PepsiCo (PEP) дорожали на 1% и выглядели значительно лучше рынка. Накануне компания отчиталась о финансовых результатах за III квартал: выручка выросла на 11,6% г/г и достигла $20,19 млрд, превысив консенсус-прогноз на $800 млн. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,79 доллара, что оказалось на $0,06 выше ожиданий рынка. PepsiCo прогнозирует, что по результатам 2021 года органический рост выручки составит 8%, что на 2% выше предыдущего прогноза на уровне 6%. Ожидается, что прибыль на акцию составит не менее $6,20 при консенсуспрогнозе на уровне $6,24. Мы считаем, что диверсифицированный портфель сильных брендов с высокой ценовой властью позволит PepsiCo обеспечивать устойчивый органический рост продаж в условия повышения инфляции издержек. Стабильная дивидендная доходность на уровне около 3% должна оказывать поддержку акциям компании
Акции Acuity Brands (AYI) росли на 12% после сильного квартального отчета по прибыли
Акции American Airlines (AAL) и JetBlue (JBLU) снижались на 4% с лишним после понижения рейтинга со стороны Goldman Sachs
Акции CDW Corp. (CDW) и Seagate Technology Holdings (STX) теряли почти 6% после понижения рейтинга со стороны Morgan Stanley
Акции криптовалютных компаний дорожали на фоне роста цены биткоина, которая впервые с мая превысила $55 000
Акции FMC (FMC) дешевели на 3% после понижения рейтинга со стороны Bank of America
Акции Ginkgo Bioworks (DNA) снижались на 19% после сообщения Scorpion Capital о том, что он ставит на снижение бумаги
Акции Gogo (GOGO) теряли 10% после понижения рейтинга со стороны Morgan Stanley
Акции Manchester United (MANU) дешевели на 13% после новостей о том, что владельцы клуба выставили на продажу пакет акций объемом $186 млн
Акции MarketAxess (MKTX) теряли 5% после отчета компании по продажам за сентябрь, которые показались аналитикам слабыми
Акции Palantir (PLTR) росли на 5% после новостей о получении контракта от ВС США
Акции Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) теряли 3% после соглашения о покупке Questar Pipelines у Dominion Energy
Акции U. S. Steel (X) дешевели на 7% после понижения рекомендации со стороны Goldman Sachs до «продавать»
Акции США: изменения рекомендаций аналитиков Wall Street
Подборка решений о повышении, понижении рейтинга и целей по компании, а также новые/возобновленные покрытия и рекомендации, которые были сделаны аналитиками Wall Street с момента завершения регулярных торгов предыдущего дня. Подборка составлена 6 октября 2021 г. на основе информации агентства
Bloomberg.
Пересмотр в сторону повышения
Agnico Eagle Mines (AEM CN) — повышен до «лучше рынка» | RBC; цель $63
Ambev ADRs (ABEV3 BZ) — повышен до «выше рынка» | Barclays; цель $3,50
Cerence (CRNC) — повышен до «лучше рынка» | RBC; цель $110
Cleveland-Cliffs (CLF) — повышен до «покупать» | Goldman; цель $24
Commercial Metals (CMC) — повышен до «нейтрально» | Goldman; цель $33
Conmed (CNMD) — повышен до «покупать» | Needham; цель $150
Freeport (FCX) — повышен до «лучше рынка» | Exane; цель $39,50
Martin Marietta (MLM) — повышен до «покупать» | Loop Capital
Phillips 66 (PSX) — повышен до «выше рынка» | Piper Sandler; цель $87
VICI Properties (VICI) — повышен до «выше рынка» | KeyBanc; цель $33
Vale ADRs (VALE3 BZ) — повышен до «нейтрально» | Exane; цель $15,80
Vulcan Materials (VMC) — повышен до «покупать» | Loop Capital
Пересмотр в сторону понижения
AGNC Investment (AGNC) — понижен до «нейтрально» | Piper Sandler; цель $16
America Movil ADRs (AMXL MM) — понижен до «по рынку» | Itau BBA; цель $19
American Air (AAL) — понижен до «продавать» | Goldman; цель $18
Annaly (NLY) — понижен до «нейтрально» | Piper Sandler; цель $8,50
CDW (CDW) — понижен до «равный вес» | Morgan Stanley; цель $196
Gogo (GOGO) — понижен до «ниже рынка» | Morgan Stanley; цель $14
JetBlue (JBLU) — понижен до «нейтрально» | Goldman; цель $17
Nucor (NUE) — понижен до «нейтрально» | Goldman; цель $108
Seagate (STX) — понижен до «равный вес» | Morgan Stanley; цель $88
U. S. Steel (X) — понижен до «продавать» | Goldman; цель $21
Vonage (VG) — понижен до «по рынку» | Oppenheimer
Новые рекомендации
Arrival (ARVL) — установлен на уровне «покупать» | Berenberg; цель $17
Ball (BLL) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
CareMax Inc (CMAX) — установлен на уровне «покупать» | Nephron Research; цель $14
Chipotle (CMG) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Choice Hotels (CHH) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Clarus Therapeutics (CRXT) — установлен на уровне «покупать» | Needham; цель $12
Cracker Barrel (CBRL) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Crown Holdings (CCK) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Dave & Buster’s (PLAY) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Domino’s Pizza (DPZ) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Hilton Worldwide (HLT) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Hyatt (H) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Niu Technologies ADRs (NIU) — установлен на уровне «покупать» | UOB Kay Hian; цель $40
Nomad Foods (NOMD) — восстановлен на уровне «покупать» | Citi; цель $34
Noodles & Co (NDLS) — установлен на уровне «выше рынка» | Stephens; цель $18
O-I Glass (OI) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Papa John’s (PZZA) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Restaurant Brands (QSR CN) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Shake Shack (SHAK) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Shopify (SHOP CN) — установлен на уровне «покупать» | Daiwa; цель C$2 137,92
Silgan (SLGN) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Trupanion (TRUP) — установлен на уровне «выше рынка» | Piper Sandler; цель $110
Valens Semiconductor (VLN) — установлен на уровне «покупать» | Roth Capital; цель $20
Volta (VLTA) — установлен на уровне «покупать» | DA Davidson; цель $11
Wendy’s (WEN) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Yum (YUM) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
На 18:05 мск:
S&P 500 — 4 324 п. (-0,6%), с нач. года +15,01%
Dow — 34 050 п. (-0,77%), с нач. года +11,25%
Nasdaq — 14 387 п. (-0,33%), с нач. года +11,63%
По данным ADP, число мест вне с/х сектора США выросло в сентябре на 568 тыс., что заметно превысило консенсус-прогноз на уровне +430 тыс. В пятницу будет опубликована официальная статистика по рынку труда США за сентябрь, и если она окажется сильной (консенсус-прогноз подразумевает, что число рабочих мест вне с/х сектора увеличилось на 500 тыс.), то ожидания того, что ФРС объявит о начале сокращения программы покупки активов на ближайшем заседании 3 ноября, усилятся.
Инвесторы, вероятно, уже смирились с перспективами постепенного сворачивания программы QE, однако мировой рынок акций сохраняет повышенную волатильность. Ее причиной может быть неуверенность игроков в том, что мировым центробанкам удастся в среднесрочной перспективе обуздать инфляцию, не прибегая к жестким мерам. Эти опасения выглядят вполне обоснованными, учитывая нестабильность мирового рынка энергоносителей, рост цен на которые провоцирует усиление инфляционных ожиданий. Сегодня уровень безубыточности инфляции в 10-летней перспективе (спред доходности между обычными 10-летними гособлигациями и аналогичными бумагами, защищенными от инфляции), достиг в США максимального значения с июня, а в Великобритании — рекорда с 2008 года.
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 18:05 мск снижались все 11 основных секторов индекса. Хуже всех выглядели акции энергетических компаний (-1,85%), производителей материалов (-1,46%) и компаний из сферы недвижимости (-1,08%).
14% компонентов S&P 500 дорожали и 86% дешевели.
Акции PepsiCo (PEP) дорожали на 1% и выглядели значительно лучше рынка. Накануне компания отчиталась о финансовых результатах за III квартал: выручка выросла на 11,6% г/г и достигла $20,19 млрд, превысив консенсус-прогноз на $800 млн. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,79 доллара, что оказалось на $0,06 выше ожиданий рынка. PepsiCo прогнозирует, что по результатам 2021 года органический рост выручки составит 8%, что на 2% выше предыдущего прогноза на уровне 6%. Ожидается, что прибыль на акцию составит не менее $6,20 при консенсуспрогнозе на уровне $6,24. Мы считаем, что диверсифицированный портфель сильных брендов с высокой ценовой властью позволит PepsiCo обеспечивать устойчивый органический рост продаж в условия повышения инфляции издержек. Стабильная дивидендная доходность на уровне около 3% должна оказывать поддержку акциям компании
Акции Acuity Brands (AYI) росли на 12% после сильного квартального отчета по прибыли
Акции American Airlines (AAL) и JetBlue (JBLU) снижались на 4% с лишним после понижения рейтинга со стороны Goldman Sachs
Акции CDW Corp. (CDW) и Seagate Technology Holdings (STX) теряли почти 6% после понижения рейтинга со стороны Morgan Stanley
Акции криптовалютных компаний дорожали на фоне роста цены биткоина, которая впервые с мая превысила $55 000
Акции FMC (FMC) дешевели на 3% после понижения рейтинга со стороны Bank of America
Акции Ginkgo Bioworks (DNA) снижались на 19% после сообщения Scorpion Capital о том, что он ставит на снижение бумаги
Акции Gogo (GOGO) теряли 10% после понижения рейтинга со стороны Morgan Stanley
Акции Manchester United (MANU) дешевели на 13% после новостей о том, что владельцы клуба выставили на продажу пакет акций объемом $186 млн
Акции MarketAxess (MKTX) теряли 5% после отчета компании по продажам за сентябрь, которые показались аналитикам слабыми
Акции Palantir (PLTR) росли на 5% после новостей о получении контракта от ВС США
Акции Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) теряли 3% после соглашения о покупке Questar Pipelines у Dominion Energy
Акции U. S. Steel (X) дешевели на 7% после понижения рекомендации со стороны Goldman Sachs до «продавать»
Акции США: изменения рекомендаций аналитиков Wall Street
Подборка решений о повышении, понижении рейтинга и целей по компании, а также новые/возобновленные покрытия и рекомендации, которые были сделаны аналитиками Wall Street с момента завершения регулярных торгов предыдущего дня. Подборка составлена 6 октября 2021 г. на основе информации агентства
Bloomberg.
Пересмотр в сторону повышения
Agnico Eagle Mines (AEM CN) — повышен до «лучше рынка» | RBC; цель $63
Ambev ADRs (ABEV3 BZ) — повышен до «выше рынка» | Barclays; цель $3,50
Cerence (CRNC) — повышен до «лучше рынка» | RBC; цель $110
Cleveland-Cliffs (CLF) — повышен до «покупать» | Goldman; цель $24
Commercial Metals (CMC) — повышен до «нейтрально» | Goldman; цель $33
Conmed (CNMD) — повышен до «покупать» | Needham; цель $150
Freeport (FCX) — повышен до «лучше рынка» | Exane; цель $39,50
Martin Marietta (MLM) — повышен до «покупать» | Loop Capital
Phillips 66 (PSX) — повышен до «выше рынка» | Piper Sandler; цель $87
VICI Properties (VICI) — повышен до «выше рынка» | KeyBanc; цель $33
Vale ADRs (VALE3 BZ) — повышен до «нейтрально» | Exane; цель $15,80
Vulcan Materials (VMC) — повышен до «покупать» | Loop Capital
Пересмотр в сторону понижения
AGNC Investment (AGNC) — понижен до «нейтрально» | Piper Sandler; цель $16
America Movil ADRs (AMXL MM) — понижен до «по рынку» | Itau BBA; цель $19
American Air (AAL) — понижен до «продавать» | Goldman; цель $18
Annaly (NLY) — понижен до «нейтрально» | Piper Sandler; цель $8,50
CDW (CDW) — понижен до «равный вес» | Morgan Stanley; цель $196
Gogo (GOGO) — понижен до «ниже рынка» | Morgan Stanley; цель $14
JetBlue (JBLU) — понижен до «нейтрально» | Goldman; цель $17
Nucor (NUE) — понижен до «нейтрально» | Goldman; цель $108
Seagate (STX) — понижен до «равный вес» | Morgan Stanley; цель $88
U. S. Steel (X) — понижен до «продавать» | Goldman; цель $21
Vonage (VG) — понижен до «по рынку» | Oppenheimer
Новые рекомендации
Arrival (ARVL) — установлен на уровне «покупать» | Berenberg; цель $17
Ball (BLL) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
CareMax Inc (CMAX) — установлен на уровне «покупать» | Nephron Research; цель $14
Chipotle (CMG) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Choice Hotels (CHH) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Clarus Therapeutics (CRXT) — установлен на уровне «покупать» | Needham; цель $12
Cracker Barrel (CBRL) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Crown Holdings (CCK) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Dave & Buster’s (PLAY) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Domino’s Pizza (DPZ) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Hilton Worldwide (HLT) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Hyatt (H) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Niu Technologies ADRs (NIU) — установлен на уровне «покупать» | UOB Kay Hian; цель $40
Nomad Foods (NOMD) — восстановлен на уровне «покупать» | Citi; цель $34
Noodles & Co (NDLS) — установлен на уровне «выше рынка» | Stephens; цель $18
O-I Glass (OI) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Papa John’s (PZZA) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Restaurant Brands (QSR CN) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Shake Shack (SHAK) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Shopify (SHOP CN) — установлен на уровне «покупать» | Daiwa; цель C$2 137,92
Silgan (SLGN) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Trupanion (TRUP) — установлен на уровне «выше рынка» | Piper Sandler; цель $110
Valens Semiconductor (VLN) — установлен на уровне «покупать» | Roth Capital; цель $20
Volta (VLTA) — установлен на уровне «покупать» | DA Davidson; цель $11
Wendy’s (WEN) — установлен на уровне «покупать» | Loop Capital
Yum (YUM) — установлен на уровне «держать» | Loop Capital
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба