18 октября 2021 БКС Экспресс
Сезон отчетов в США
В США на прошлой неделе стартовал сезон отчетов. По данным FactSet, уже известны показатели 8% компаний из индекса S&P 500 за III квартал 2021 г.
80% отчитавшихся компаний сообщают о превышении уровня прибыли на акцию (EPS) над консенсус-прогнозами аналитиков. За последние 5 лет в среднем 76% компаний отчитывались лучше ожиданий. Прибыль отчитавшихся компаний в среднем выше оценки аналитиков на 14,7%.
Аналитики прогнозируют рост чистой прибыли более чем на 20% в IV квартале 2021 и более чем на 40% в 2021.
По оценкам FactSet, форвардный мультипликатор P/E на горизонте 12 месяцев по акциям индекса S&P 500 сейчас составляет 20,3. Это выше, чем среднее значение за последние пять и десять лет.
На этой неделе ожидаются отчеты 80 компаний из S&P 500. Среди них: Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Netflix (вторник), Tesla, Verizon, Abbot, IBM (среда), Intel, AT&T (четверг), Honeywell, American Express (пятница)
Корпоративные события в России
Сезон финансовой отчетности в России стартует на этой неделе. Первыми по традиции свои показатели представят металлурги.
В понедельник свою отчетность по МСФО за III квартал опубликовала Северсталь. В четверг, 21 октября, опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал планируют ММК и НЛМК. В этот же день пройдет телеконференция с менеджментом НЛМК.
Также компании РФ продолжат публиковать свои операционные результаты за прошедший квартал.
Сегодня их представит Etalon Group, 19 октября — РусГидро, 20 октября — Норильский никель и Петропавловск. 21 октября свои операционные результаты за III квартал раскроет М.Видео-Эльдорадо, а 22 октября — Распадская.
19 октября Московская биржа допускает к торгам обыкновенные акции Ренессанс страхование. Бумаги будут включены в первый котировальный список.
На прошлой неделе компания подала заявку на доступ к торгам на Московской бирже с тикером RENI.
Ценовой диапазон установлен на уровне 120–135 руб. за обыкновенную акцию, что соответствует рыночной капитализации страховщика с учетом привлекаемых в рамках сделки денег в размере от 67,2 до 73,3 млрд руб., сообщила компания.
Ожидается, что объем предложения составит до 25,2 млрд руб. Сама компания рассчитывает получить до 18 млрд руб., продающие акционеры — до 7,2 млрд руб. Это цифры без учета опциона в размере до 10% от объема размещения, который продающие акционеры предоставят в целях стабилизации.
Заседание ЦБ РФ
В пятницу, 22 октября, состоится заседание совета директоров Банка России. Решение по ключевой ставке будет опубликовано в 13:30 МСК. Начало пресс-конференции Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной запланировано на 15:00 МСК.
Вероятнее всего, регулятор примет решение о повышении ключевой ставки. Вопрос лишь в размере шага.
В годовом выражении инфляция в начале октября добралась до 7,6%. Траектория движения показателя по-прежнему идет выше среднего базового прогноза регулятора. И если сразу после предыдущего заседания консенсус сводился к последующему повышению ключевой ставки на 25 б.п., до 7%, то сейчас аналитики и экономисты все больше склоняются к повышению сразу на 50 б.п. Мы ожидаем подъем ставки как раз до 7,25%. Это дополнительный фактор в пользу укрепления рубля.
Макроэкономические отчеты
Сегодня рано утром вышел блок макроэкономических данных в КНР, который заставил вспомнить инвесторов о рисках для мировой экономики. Экономика Китая в III квартале показала самые медленные темпы роста за год — ВВП страны замедлился до 4,9% с 7,9%. Промышленное производство увеличилось на 3,1% в сентябре при прогнозе 4,5%, а рост инвестиций в основные активы составил лишь 7,3% г/г против предыдущего значения 8,9%. Позитивным сигналом стало лишь ускорение роста розничных продаж с 2,5% до 4,4% г/г.
В понедельник в 16:15 МСК ждем показателей по промышленному производству в США за сентябрь.
В среду, 20 октября, рано утром Национальный Банк Китая обнародует свое решение по ключевой ставке. Позже в этот день стоит обратить внимание на динамику потребительских цен в Европе.
В этот же день Росстат опубликует данные об индексе цен производителей промышленных товаров в сентябре, о просроченной задолженности по заработной плате на 1 октября, об оценке индекса потребительских цен с 12 по 18 октября.
В четверг, 21 октября, ждем показателей потребительского доверия в еврозоне и еженедельных данных Первичные обращения за пособиями по безработице.
В пятницу выделим предварительные показатели по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг Германии, Франции, еврозоны, США, Японии в октябре.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В США на прошлой неделе стартовал сезон отчетов. По данным FactSet, уже известны показатели 8% компаний из индекса S&P 500 за III квартал 2021 г.
80% отчитавшихся компаний сообщают о превышении уровня прибыли на акцию (EPS) над консенсус-прогнозами аналитиков. За последние 5 лет в среднем 76% компаний отчитывались лучше ожиданий. Прибыль отчитавшихся компаний в среднем выше оценки аналитиков на 14,7%.
Аналитики прогнозируют рост чистой прибыли более чем на 20% в IV квартале 2021 и более чем на 40% в 2021.
По оценкам FactSet, форвардный мультипликатор P/E на горизонте 12 месяцев по акциям индекса S&P 500 сейчас составляет 20,3. Это выше, чем среднее значение за последние пять и десять лет.
На этой неделе ожидаются отчеты 80 компаний из S&P 500. Среди них: Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Netflix (вторник), Tesla, Verizon, Abbot, IBM (среда), Intel, AT&T (четверг), Honeywell, American Express (пятница)
Корпоративные события в России
Сезон финансовой отчетности в России стартует на этой неделе. Первыми по традиции свои показатели представят металлурги.
В понедельник свою отчетность по МСФО за III квартал опубликовала Северсталь. В четверг, 21 октября, опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал планируют ММК и НЛМК. В этот же день пройдет телеконференция с менеджментом НЛМК.
Также компании РФ продолжат публиковать свои операционные результаты за прошедший квартал.
Сегодня их представит Etalon Group, 19 октября — РусГидро, 20 октября — Норильский никель и Петропавловск. 21 октября свои операционные результаты за III квартал раскроет М.Видео-Эльдорадо, а 22 октября — Распадская.
19 октября Московская биржа допускает к торгам обыкновенные акции Ренессанс страхование. Бумаги будут включены в первый котировальный список.
На прошлой неделе компания подала заявку на доступ к торгам на Московской бирже с тикером RENI.
Ценовой диапазон установлен на уровне 120–135 руб. за обыкновенную акцию, что соответствует рыночной капитализации страховщика с учетом привлекаемых в рамках сделки денег в размере от 67,2 до 73,3 млрд руб., сообщила компания.
Ожидается, что объем предложения составит до 25,2 млрд руб. Сама компания рассчитывает получить до 18 млрд руб., продающие акционеры — до 7,2 млрд руб. Это цифры без учета опциона в размере до 10% от объема размещения, который продающие акционеры предоставят в целях стабилизации.
Заседание ЦБ РФ
В пятницу, 22 октября, состоится заседание совета директоров Банка России. Решение по ключевой ставке будет опубликовано в 13:30 МСК. Начало пресс-конференции Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной запланировано на 15:00 МСК.
Вероятнее всего, регулятор примет решение о повышении ключевой ставки. Вопрос лишь в размере шага.
В годовом выражении инфляция в начале октября добралась до 7,6%. Траектория движения показателя по-прежнему идет выше среднего базового прогноза регулятора. И если сразу после предыдущего заседания консенсус сводился к последующему повышению ключевой ставки на 25 б.п., до 7%, то сейчас аналитики и экономисты все больше склоняются к повышению сразу на 50 б.п. Мы ожидаем подъем ставки как раз до 7,25%. Это дополнительный фактор в пользу укрепления рубля.
Макроэкономические отчеты
Сегодня рано утром вышел блок макроэкономических данных в КНР, который заставил вспомнить инвесторов о рисках для мировой экономики. Экономика Китая в III квартале показала самые медленные темпы роста за год — ВВП страны замедлился до 4,9% с 7,9%. Промышленное производство увеличилось на 3,1% в сентябре при прогнозе 4,5%, а рост инвестиций в основные активы составил лишь 7,3% г/г против предыдущего значения 8,9%. Позитивным сигналом стало лишь ускорение роста розничных продаж с 2,5% до 4,4% г/г.
В понедельник в 16:15 МСК ждем показателей по промышленному производству в США за сентябрь.
В среду, 20 октября, рано утром Национальный Банк Китая обнародует свое решение по ключевой ставке. Позже в этот день стоит обратить внимание на динамику потребительских цен в Европе.
В этот же день Росстат опубликует данные об индексе цен производителей промышленных товаров в сентябре, о просроченной задолженности по заработной плате на 1 октября, об оценке индекса потребительских цен с 12 по 18 октября.
В четверг, 21 октября, ждем показателей потребительского доверия в еврозоне и еженедельных данных Первичные обращения за пособиями по безработице.
В пятницу выделим предварительные показатели по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг Германии, Франции, еврозоны, США, Японии в октябре.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter