Русснефть - дисконт неоправдан?

20 октября 2021 | Русснефть
Русснефть - один из самых недооцененных нефтяников в РФ с P/E 2021 года 2.4 против средней 6 в отрасли. Финансовые показатели превысили докризисные показатели, но акция торгуется у исторических минимумов. До ковида средняя цена акции Русснефти была 550 рублей: 250% апсайда от текущей цены.

Русснефть - дисконт неоправдан?



Русснефть в 2021 году превзойдёт доковидные показатели.
Вчера Русснефть опубликовала отчетность по РСБУ. Русснефть за 9 месяцев 2021 года заработала почти столько же, как и за весь 2019 год — 22 млрд руб чистой прибыли за 9м2021 против 24 млрд руб за 2019.

Русснефть торгуется с большим дисконтом по отношению к другим нефтяникам РФ.
Форвардный P/E Русснефти за 2021 год равен 2.4, в то время как средний P/E по отрасли равен 6. Апсайд до аналогов 2.5х.



Русснефть — крупный добытчик нефти с запасами, которых хватит на десятилетия вперёд.
Русснефть входит в десятку крупнейших по добыче в стране. Объем запасов компании по международной классификации превышает 210 млн тонн. При среднем уровне добычи в 6.4 млн тонн запасов Русснефти хватит еще на 33 года

Состав акционеров Русснефти выглядит следующим образом:
• 32% - Семья Гуцериевых
• 23,4% - Glencore (один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров)
• 19,2% - Банк "Траст"
• 8,4% - Банк ВТБ
• 17% - Free Float (в свободном обращении на рынке)

Новый совет директоров может принять новую дивидендную политику
Одним из первых этапов обновления компании - новый состав совета директоров, который был избран 17 сентября. Акционеры положительно восприняли данную новость, так как новый менеджмент компании может рассмотреть изменение дивидендной политики в сторону начала выплат на обыкновенные акции.
(C) Источник

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter