1 ноября 2021 Открытие Шульгин Михаил
На 18:50 мск:
· Индекс МосБиржи — 4 221,49 п. (+1,7%), с нач. года +28,4%
· Индекс РТС — 1 866,98 п. (+1,3%), с нач. года +34,6%
· Индекс MSCI EM — 1 264,75 п. (+0,00%), с нач. года -2,1%
· Stoxx Europe 600 — 478,82 п. (+0,70%), с нач. года +20,0%
· DAX — 15 807,72 п. (+0,76%), с нач. года +15,2%
· FTSE 100 — 7 296,91 п. (+0,82%), с нач. года +12,9%
Индекс МосБиржи закрылся на 1,7% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292,68 п.
Ноябрь – сезонно благоприятный месяц для индекса МосБиржи – тот за последние 10 лет завершал последний месяц осени ростом 8 раз, средний ноябрьский рост составляет 2,9%. Американский индекс широкого рынка S&P 500 за последние 10 лет завершил ростом 9 ноябрей со средним ежемесячным приростом 2,7%. Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 в среднем за 10 лет укрепляется в ноябре на 2,1% - и это лучший месяц в году для европейского индикатора.
Соответственно инвесторы на рынках акций настроены реализовать, может еще пока не предрождественское ралли, но всерьез настроены увидеть бычий тренд в преддверии «Дня благодарения» (25 ноября в США). В итоге 1 ноября европейский Stoxx 600 обновил рекордный максимум, а французский индекс CAC 40 приблизился к своему абсолютному историческому пику. Лидировали акции банков и строительные компании, корпоративная отчетность продолжала подпитывать интерес к покупкам риска, хотя розничные продажи в Германии упали в сентябре на 2,5% м/м и 0,9% г/г при прогнозе роста на 1,8% г/г.
Однако рынок уверен в ралли в последней квартальной четверти года, поэтому негативная статистика, кажется, в ближайшее время мы такое увидим еще не раз, будет лишь поводом выкупать провалы.
Акции в США, как и фондовые площадки в Европе, также оказывали поддержку российским акциям. Промышленный индекс Dow начал ноябрь знаменательным достижением – впервые в истории проверил на прочность уровень 36 000 пунктов. Это выглядит символично, поскольку через день ФРС должна объявит о старте сокращения стимулов, но рынок, похоже, уже полностью учел этот факт, и теперь закладывается на то, что, свернув QE в середине 2022 года, Федрезерв уже в следующем месяце начнет повышать ставки. Однако темпы ожидаются довольно медленными – примерно по 0,5% ежегодно в 2022 и 2023 году.
В понедельник 9 отраслевых индексов Мосбиржи выросли и 1 снизился. Строительный сектор упал на 1,03% и стал аутсайдерами дня. Финансовый сектор вырос на 3,1% и стал лидером роста.
Из 43 акций индекса МосБиржи 36 подорожали и 7 потеряли в цене. То есть на каждую подешевевшую акцию приходилось не менее пяти, прибавивших в цене.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 60,9 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 57% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 40%.
Корпоративные истории дня
· Акции «М.Видео» подскакивали до 613,3 руб. и завершили основную сессию выше 50-дневной скользящей средней, что последний раз можно было наблюдать 18 октября. Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 35 рублей на акцию. Собрание акционеров обсудит дивиденды 3 декабря, датой права на получение дивидендов установлено 16 декабря. Новая дивполитика «М.Видео» подразумевает, что на выплаты направляется не менее 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО. В настоящий момент дивидендная доходность акций «М.Видео» из расчета всех выплаченных за последние 12 месяцев дивидендов составляет 6,3% (12-месячная дивидендная доходность). Индикативная дивидендная доходность (по последнему дивиденду в годовом исчислении) составляет 5,8% с учетом цены акции 606,6 руб. на момент расчета. Прогнозная дивидендная доходность на 2021 г. составляет около 11.8% и около 11.7% на 2022 год. Весьма привлекательные цифры.
· Акции «Газпрома» в первой половине дня ощущали заметную поддержку со стороны роста цен на газ в Европе. Отчасти это было обусловлено новостью о том, что поставки российского газа по трубопроводу «Ямал-Европа» в Германию, прерванные в субботу, в понедельник по-прежнему приостановлены. Газ, по данным газотранспортного оператора Gascade, шел в реверсном режиме в восточном направлении. Согласно статистике компании, «Газпром» 30 10 месяцев увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье на 10,4% г/г до 158,8 млрд кубометров. Поставки на внутренний рынок за тот же период выросли на 17,2% г/г. Добыча за 10 месяцев увеличилась на 16% до 422,6 млрд кубометров.
· Акции «Русала» проторговывают диапазон 70 — 75 рублей и остаются выше поддержки 69,75 руб. в лице 50-дневной скользящей средней, которая выглядит способной отправить акции снова покорять территорию выше 80 рублей за бумагу. Группа En+ договорилась с Sual Partners Виктора Вексельберга и партнеров о совместной поддержке разделения активов алюминиевой компании. Еще в мае было предложено разделить активы, чтобы выделить менее экологичные предприятия в новую компанию, а под «Русалом» оставить низкоуглеродное производство.
· По планам выделение будет завершено во второй половине 2022 г. Тогда же будет подана заявка на листинг новой компании на Мосбирже.
· Спрос на электроэнергию в РФ — один из индикаторов экономической активности — вырос в октябре на 6,4% г/г до 94,4 млрд киловатт-часов, сообщил замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак. Выработка электроэнергии увеличилась в октябре на 7,7% г/г до 96,6 млрд киловатт-часов. За 10 месяцев Россия увеличила электропотребление на 5,6% г/г до 899,1 млрд киловатт-часов, производство электроэнергии выросло на 6,6% г/г до 918,6 млрд киловатт-часов.
· Совет директоров «Ленты» рассмотрит вопрос о делистинге всех ГДР на Мосбирже, сообщил Reuters. Бумаги ритейлера в Лондоне подешевели, а на московской площадке перешли к снижению ближе к вечеру.
Доллар подешевел против большинства валют G10, но рубль все равно слабеет к доллару
Доллар подешевел в понедельник против большинства конкурентов из Большой десятки. Напомним стремительный рост доллара против всех представителей G10 в пятницу, который, как мы отмечали, был обусловлен техническим спросом в конце месяца. Иена к вечеру по-прежнему оставалась самой слабой среди основных валют, отражая возвращение аппетита к риску на фоне того, как стали известны итоги выборов в Японии. Либерально-демократическая партия получила 261 место в Нижней палате, состоящей из 465 мест. Таким образом, ЛДП сохраняет за собой абсолютное большинство, хотя опросы общественного мнения перед голосованием предполагали риск куда более худших итогов, подразумевавших потерю большинства.
9 из 24 валют развивающихся рынков укрепились к доллару в понедельник. Лидером роста в сегменте Emerging Markets была турецкая лира, которая подорожала на 1%, отражая снижение геополитической премии после того, как Администрация президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана назвала позитивной состоявшуюся в воскресенье на полях саммита "двадцатки" в Риме встречу турецкого лидера с президентом США Джо Байденом. Президент Турции заявил, что американский лидер обещал помочь убедить членов Конгресса США одобрить сделку по покупке Анкарой новых самолетов F-16.
Мексиканское песо подешевело на 1,5%. Валюты под давлением с прошлой пятницы, когда были опубликованы данные по экономическому росту, показавшие, что ВВП Мексики в 3 квартале неожиданно снизился на 0,2% кв/кв. При этом инфляция в стране составляет 6,1% и вдвое превышает цель центробанка. До конца года годовая инфляция может увеличиться до 6,6%, что предполагает дальнейшее повышение ставок. Однако это довольно затруднительно сделать на фоне сокращения экономического роста.
Рубль продолжает коррекцию, дешевеет против доллара США. Курс USDRUB поднимался до 71,36 – сопротивление с середины октября. Цены на нефть Brent сегодня проверили на прочность отметку $85/барр., но не смогли закрепиться выше. Ранее мы отмечали, что возвращение Brent выше $85/барр. стабилизирует волатильность рубля. Пока же коррекция продолжается.
На 19:10 мск:
· EUR/USD — 1,159 (+0,25%), с начала года -5,1%
· GBP/USD — 1,3675 (-0,12%), с начала года +0,0%
· USD/JPY — 114,19 (+0,17%), с начала года +10,6%
· Индекс доллара — 93,966 (-0,17%), с начала года +4,5%
· USD/RUB — 71,2786 (+0,59%), с начала года -3,4%
· EUR/RUB — 82,618 (+0,74%), с начала года -8,5%
Dow Jones впервые превысил 36 000 пунктов, но быстро отступил на фоне слабой макроэкономической статистики
(Автор блока по американскому рынку Олег Сыроваткин, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»)
В первой половине торговой сессии понедельника, 1 ноября, рынок акций США показывал смешанную динамику. Ведущие фондовые индексы открылись на новых исторических максимумах, и Dow Jones Industrial впервые в истории превысил отметку 36 000 п., однако затем на рынке появились продавцы, и индексы вернулись к уровням закрытия пятницы.
На 19:10 мск:
· S&P 500 — 4 605,91 п. (+0,01%), с нач. года +22,6%
· VIX — 16,99 п. (+0,73 пт), с нач. года -5,76 пт
· MSCI World — 3 174,73 п. (+0,00%), с нач. года +18,0%
Компоненты S&P 500 показывали неплохую динамику: по состоянию на 19:00 мск росли 7 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели энергетики (+1,66%), производители товаров второй необходимости (+0,81%) и материалов (+0,53%).
В лидерах снижения были сектора недвижимости (-0,87%), телекомы (-0,27%) и сектор здравоохранения (-0,2%).
63% компонентов S&P 500 дорожали и 37% дешевели.
Коррекция была обусловлена публикацией данных по Индексу PMI в. производственном секторе CША от Markit за октябрь, которые составили 58,4 п. (самое низкое значение с декабря 2020 года) против консенсус-прогноза на уровне 59,2 п. и против 60,7 п. в сентябре. Подындекс цен производителей на выходе вырос до 76,4 п. (самое высокое значение за всю историю ведения статистики с 2007 года) с 73,8 п. в сентябре, а подындекс новых заказов опустился до минимального значения с декабря 2020 года. Все это говорит о том, что перебои в цепочках поставок продолжали оказывать влияние на производственный сектор США в прошлом месяце.
В воскресенье глава Минфина США Джанет Йеллен сообщила в интервью Bloomberg News, что ее не беспокоят резкие движения доходностей трежерис. По ее словам, мы увидим «хорошее, равномерное» восстановление, которое совсем не будет похоже на восстановление после мирового финансового кризиса 2008 года. Чиновница отказалась давать прямые комментарии по денежно-кредитной политике, но выразила косвенное одобрение действиями и планами ФРС.
На данный момент рост прибыли американских корпораций и продолжающееся восстановление экономики перевешивают опасения по поводу инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики. В этом нет ничего удивительного, учитывая, что ставки остаются на исторически низких уровнях, а рентабельность компаний из S&P 500 достигла 11,9% (рекордное значение за всю историю ведения статистики, начиная с 1990 года).
Однако главный стратег Morgan Stanley по рынку акций США Майкл Уилсон полагает, что рынок акций США может продолжить расти вплоть до католического Рождества, «но не намного дольше». По его прогнозу, рост медвежьих настроений будет обусловлен началом сокращения программы покупки активов и перспективами замедления темпов роста корпоративной прибыли в следующем году.
Октябрь стал для S&P 500 и Nasdaq Composite лучшим месяцем года, который они закрыли на исторических максимумах: по его итогам первый индекс вырос на 6,91%, а второй — на 7,27%. Это — рекордные значения с прошлого ноября, когда S&P прибавил 10,8%, а Nasdaq — 11,8%.
По состоянию на вечер понедельника, 1 ноября, отчитались 56,2% компаний из S&P 500: 67% из них превысили прогнозы по выручке и 82% превысили прогнозы по прибыли. Лучше всех выглядят компании сектора недвижимости: здесь прогнозы по выручке и прибыли побили 87% отчитавшихся компаний. Хуже всех по выручке пока отчитываются телекомы, производители товаров второй необходимости и технологические компании (здесь прогнозы побили 45%, 61% и 61% компаний соответственно), а по прибыли — компании из сфер ЖКХ и энергетики (50% и 60% соответственно).
· Акции Affiliated Managers (AMG) росли на 11%: квартальный отчет компании по прибыли превысил самые оптимистичные прогнозы аналитиков, а объем активов под ее управлением также показал хороший рост
· Акции ON Semiconductor (ON) прибавляли 12,5%: квартальный отчет компании по прибыли превысил прогнозы аналитиков; также был озвучен сильный прогноз
· Акции Origin Materials (ORGN) дорожали на 10%: компания сообщила о том, что строительство ее завода «Origin 1» идет с опережением графика на полгода
· Акции Moderna (MRNA) дешевели на 6%: компания не получила одобрения FDA на использование своей вакцины среди подростков. Регулятор сообщил, что ему требуется больше времени для рассмотрения вопроса об использовании препарата Moderna в этой возрастной группе из-за редких случаев воспаления сердца
· Акции Starbucks (SBUX) росли на 3,6%: Stephens повысил рейтинг бумаги до «выше рынка»
· Акции Salesforce.com (CRM) прибавляли 0,4%: Morgan Stanley повысил цель по бумаге до $360 с $345
· Акции Snap (SNAP) дорожали на 0,7%: Citi повысил рейтинг бумаги до «нейтрально» с «продавать»
· Акции Tesla (TSLA) росли на 1,1%, продолжая начавшийся в середине октября рост. За последние две недели бумаги подорожали примерно на 45%.
· Акции TripAdvisor (TRIP) снижались на 0,6%: Barclays понизил рейтинг бумаг сразу на 2 ступени до «ниже рынка» с «выше рынка»
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· Индекс МосБиржи — 4 221,49 п. (+1,7%), с нач. года +28,4%
· Индекс РТС — 1 866,98 п. (+1,3%), с нач. года +34,6%
· Индекс MSCI EM — 1 264,75 п. (+0,00%), с нач. года -2,1%
· Stoxx Europe 600 — 478,82 п. (+0,70%), с нач. года +20,0%
· DAX — 15 807,72 п. (+0,76%), с нач. года +15,2%
· FTSE 100 — 7 296,91 п. (+0,82%), с нач. года +12,9%
Индекс МосБиржи закрылся на 1,7% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292,68 п.
Ноябрь – сезонно благоприятный месяц для индекса МосБиржи – тот за последние 10 лет завершал последний месяц осени ростом 8 раз, средний ноябрьский рост составляет 2,9%. Американский индекс широкого рынка S&P 500 за последние 10 лет завершил ростом 9 ноябрей со средним ежемесячным приростом 2,7%. Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 в среднем за 10 лет укрепляется в ноябре на 2,1% - и это лучший месяц в году для европейского индикатора.
Соответственно инвесторы на рынках акций настроены реализовать, может еще пока не предрождественское ралли, но всерьез настроены увидеть бычий тренд в преддверии «Дня благодарения» (25 ноября в США). В итоге 1 ноября европейский Stoxx 600 обновил рекордный максимум, а французский индекс CAC 40 приблизился к своему абсолютному историческому пику. Лидировали акции банков и строительные компании, корпоративная отчетность продолжала подпитывать интерес к покупкам риска, хотя розничные продажи в Германии упали в сентябре на 2,5% м/м и 0,9% г/г при прогнозе роста на 1,8% г/г.
Однако рынок уверен в ралли в последней квартальной четверти года, поэтому негативная статистика, кажется, в ближайшее время мы такое увидим еще не раз, будет лишь поводом выкупать провалы.
Акции в США, как и фондовые площадки в Европе, также оказывали поддержку российским акциям. Промышленный индекс Dow начал ноябрь знаменательным достижением – впервые в истории проверил на прочность уровень 36 000 пунктов. Это выглядит символично, поскольку через день ФРС должна объявит о старте сокращения стимулов, но рынок, похоже, уже полностью учел этот факт, и теперь закладывается на то, что, свернув QE в середине 2022 года, Федрезерв уже в следующем месяце начнет повышать ставки. Однако темпы ожидаются довольно медленными – примерно по 0,5% ежегодно в 2022 и 2023 году.
В понедельник 9 отраслевых индексов Мосбиржи выросли и 1 снизился. Строительный сектор упал на 1,03% и стал аутсайдерами дня. Финансовый сектор вырос на 3,1% и стал лидером роста.
Из 43 акций индекса МосБиржи 36 подорожали и 7 потеряли в цене. То есть на каждую подешевевшую акцию приходилось не менее пяти, прибавивших в цене.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 60,9 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 57% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 40%.
Корпоративные истории дня
· Акции «М.Видео» подскакивали до 613,3 руб. и завершили основную сессию выше 50-дневной скользящей средней, что последний раз можно было наблюдать 18 октября. Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 35 рублей на акцию. Собрание акционеров обсудит дивиденды 3 декабря, датой права на получение дивидендов установлено 16 декабря. Новая дивполитика «М.Видео» подразумевает, что на выплаты направляется не менее 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО. В настоящий момент дивидендная доходность акций «М.Видео» из расчета всех выплаченных за последние 12 месяцев дивидендов составляет 6,3% (12-месячная дивидендная доходность). Индикативная дивидендная доходность (по последнему дивиденду в годовом исчислении) составляет 5,8% с учетом цены акции 606,6 руб. на момент расчета. Прогнозная дивидендная доходность на 2021 г. составляет около 11.8% и около 11.7% на 2022 год. Весьма привлекательные цифры.
· Акции «Газпрома» в первой половине дня ощущали заметную поддержку со стороны роста цен на газ в Европе. Отчасти это было обусловлено новостью о том, что поставки российского газа по трубопроводу «Ямал-Европа» в Германию, прерванные в субботу, в понедельник по-прежнему приостановлены. Газ, по данным газотранспортного оператора Gascade, шел в реверсном режиме в восточном направлении. Согласно статистике компании, «Газпром» 30 10 месяцев увеличил экспорт газа в дальнее зарубежье на 10,4% г/г до 158,8 млрд кубометров. Поставки на внутренний рынок за тот же период выросли на 17,2% г/г. Добыча за 10 месяцев увеличилась на 16% до 422,6 млрд кубометров.
· Акции «Русала» проторговывают диапазон 70 — 75 рублей и остаются выше поддержки 69,75 руб. в лице 50-дневной скользящей средней, которая выглядит способной отправить акции снова покорять территорию выше 80 рублей за бумагу. Группа En+ договорилась с Sual Partners Виктора Вексельберга и партнеров о совместной поддержке разделения активов алюминиевой компании. Еще в мае было предложено разделить активы, чтобы выделить менее экологичные предприятия в новую компанию, а под «Русалом» оставить низкоуглеродное производство.
· По планам выделение будет завершено во второй половине 2022 г. Тогда же будет подана заявка на листинг новой компании на Мосбирже.
· Спрос на электроэнергию в РФ — один из индикаторов экономической активности — вырос в октябре на 6,4% г/г до 94,4 млрд киловатт-часов, сообщил замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак. Выработка электроэнергии увеличилась в октябре на 7,7% г/г до 96,6 млрд киловатт-часов. За 10 месяцев Россия увеличила электропотребление на 5,6% г/г до 899,1 млрд киловатт-часов, производство электроэнергии выросло на 6,6% г/г до 918,6 млрд киловатт-часов.
· Совет директоров «Ленты» рассмотрит вопрос о делистинге всех ГДР на Мосбирже, сообщил Reuters. Бумаги ритейлера в Лондоне подешевели, а на московской площадке перешли к снижению ближе к вечеру.
Доллар подешевел против большинства валют G10, но рубль все равно слабеет к доллару
Доллар подешевел в понедельник против большинства конкурентов из Большой десятки. Напомним стремительный рост доллара против всех представителей G10 в пятницу, который, как мы отмечали, был обусловлен техническим спросом в конце месяца. Иена к вечеру по-прежнему оставалась самой слабой среди основных валют, отражая возвращение аппетита к риску на фоне того, как стали известны итоги выборов в Японии. Либерально-демократическая партия получила 261 место в Нижней палате, состоящей из 465 мест. Таким образом, ЛДП сохраняет за собой абсолютное большинство, хотя опросы общественного мнения перед голосованием предполагали риск куда более худших итогов, подразумевавших потерю большинства.
9 из 24 валют развивающихся рынков укрепились к доллару в понедельник. Лидером роста в сегменте Emerging Markets была турецкая лира, которая подорожала на 1%, отражая снижение геополитической премии после того, как Администрация президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана назвала позитивной состоявшуюся в воскресенье на полях саммита "двадцатки" в Риме встречу турецкого лидера с президентом США Джо Байденом. Президент Турции заявил, что американский лидер обещал помочь убедить членов Конгресса США одобрить сделку по покупке Анкарой новых самолетов F-16.
Мексиканское песо подешевело на 1,5%. Валюты под давлением с прошлой пятницы, когда были опубликованы данные по экономическому росту, показавшие, что ВВП Мексики в 3 квартале неожиданно снизился на 0,2% кв/кв. При этом инфляция в стране составляет 6,1% и вдвое превышает цель центробанка. До конца года годовая инфляция может увеличиться до 6,6%, что предполагает дальнейшее повышение ставок. Однако это довольно затруднительно сделать на фоне сокращения экономического роста.
Рубль продолжает коррекцию, дешевеет против доллара США. Курс USDRUB поднимался до 71,36 – сопротивление с середины октября. Цены на нефть Brent сегодня проверили на прочность отметку $85/барр., но не смогли закрепиться выше. Ранее мы отмечали, что возвращение Brent выше $85/барр. стабилизирует волатильность рубля. Пока же коррекция продолжается.
На 19:10 мск:
· EUR/USD — 1,159 (+0,25%), с начала года -5,1%
· GBP/USD — 1,3675 (-0,12%), с начала года +0,0%
· USD/JPY — 114,19 (+0,17%), с начала года +10,6%
· Индекс доллара — 93,966 (-0,17%), с начала года +4,5%
· USD/RUB — 71,2786 (+0,59%), с начала года -3,4%
· EUR/RUB — 82,618 (+0,74%), с начала года -8,5%
Dow Jones впервые превысил 36 000 пунктов, но быстро отступил на фоне слабой макроэкономической статистики
(Автор блока по американскому рынку Олег Сыроваткин, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»)
В первой половине торговой сессии понедельника, 1 ноября, рынок акций США показывал смешанную динамику. Ведущие фондовые индексы открылись на новых исторических максимумах, и Dow Jones Industrial впервые в истории превысил отметку 36 000 п., однако затем на рынке появились продавцы, и индексы вернулись к уровням закрытия пятницы.
На 19:10 мск:
· S&P 500 — 4 605,91 п. (+0,01%), с нач. года +22,6%
· VIX — 16,99 п. (+0,73 пт), с нач. года -5,76 пт
· MSCI World — 3 174,73 п. (+0,00%), с нач. года +18,0%
Компоненты S&P 500 показывали неплохую динамику: по состоянию на 19:00 мск росли 7 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели энергетики (+1,66%), производители товаров второй необходимости (+0,81%) и материалов (+0,53%).
В лидерах снижения были сектора недвижимости (-0,87%), телекомы (-0,27%) и сектор здравоохранения (-0,2%).
63% компонентов S&P 500 дорожали и 37% дешевели.
Коррекция была обусловлена публикацией данных по Индексу PMI в. производственном секторе CША от Markit за октябрь, которые составили 58,4 п. (самое низкое значение с декабря 2020 года) против консенсус-прогноза на уровне 59,2 п. и против 60,7 п. в сентябре. Подындекс цен производителей на выходе вырос до 76,4 п. (самое высокое значение за всю историю ведения статистики с 2007 года) с 73,8 п. в сентябре, а подындекс новых заказов опустился до минимального значения с декабря 2020 года. Все это говорит о том, что перебои в цепочках поставок продолжали оказывать влияние на производственный сектор США в прошлом месяце.
В воскресенье глава Минфина США Джанет Йеллен сообщила в интервью Bloomberg News, что ее не беспокоят резкие движения доходностей трежерис. По ее словам, мы увидим «хорошее, равномерное» восстановление, которое совсем не будет похоже на восстановление после мирового финансового кризиса 2008 года. Чиновница отказалась давать прямые комментарии по денежно-кредитной политике, но выразила косвенное одобрение действиями и планами ФРС.
На данный момент рост прибыли американских корпораций и продолжающееся восстановление экономики перевешивают опасения по поводу инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики. В этом нет ничего удивительного, учитывая, что ставки остаются на исторически низких уровнях, а рентабельность компаний из S&P 500 достигла 11,9% (рекордное значение за всю историю ведения статистики, начиная с 1990 года).
Однако главный стратег Morgan Stanley по рынку акций США Майкл Уилсон полагает, что рынок акций США может продолжить расти вплоть до католического Рождества, «но не намного дольше». По его прогнозу, рост медвежьих настроений будет обусловлен началом сокращения программы покупки активов и перспективами замедления темпов роста корпоративной прибыли в следующем году.
Октябрь стал для S&P 500 и Nasdaq Composite лучшим месяцем года, который они закрыли на исторических максимумах: по его итогам первый индекс вырос на 6,91%, а второй — на 7,27%. Это — рекордные значения с прошлого ноября, когда S&P прибавил 10,8%, а Nasdaq — 11,8%.
По состоянию на вечер понедельника, 1 ноября, отчитались 56,2% компаний из S&P 500: 67% из них превысили прогнозы по выручке и 82% превысили прогнозы по прибыли. Лучше всех выглядят компании сектора недвижимости: здесь прогнозы по выручке и прибыли побили 87% отчитавшихся компаний. Хуже всех по выручке пока отчитываются телекомы, производители товаров второй необходимости и технологические компании (здесь прогнозы побили 45%, 61% и 61% компаний соответственно), а по прибыли — компании из сфер ЖКХ и энергетики (50% и 60% соответственно).
· Акции Affiliated Managers (AMG) росли на 11%: квартальный отчет компании по прибыли превысил самые оптимистичные прогнозы аналитиков, а объем активов под ее управлением также показал хороший рост
· Акции ON Semiconductor (ON) прибавляли 12,5%: квартальный отчет компании по прибыли превысил прогнозы аналитиков; также был озвучен сильный прогноз
· Акции Origin Materials (ORGN) дорожали на 10%: компания сообщила о том, что строительство ее завода «Origin 1» идет с опережением графика на полгода
· Акции Moderna (MRNA) дешевели на 6%: компания не получила одобрения FDA на использование своей вакцины среди подростков. Регулятор сообщил, что ему требуется больше времени для рассмотрения вопроса об использовании препарата Moderna в этой возрастной группе из-за редких случаев воспаления сердца
· Акции Starbucks (SBUX) росли на 3,6%: Stephens повысил рейтинг бумаги до «выше рынка»
· Акции Salesforce.com (CRM) прибавляли 0,4%: Morgan Stanley повысил цель по бумаге до $360 с $345
· Акции Snap (SNAP) дорожали на 0,7%: Citi повысил рейтинг бумаги до «нейтрально» с «продавать»
· Акции Tesla (TSLA) росли на 1,1%, продолжая начавшийся в середине октября рост. За последние две недели бумаги подорожали примерно на 45%.
· Акции TripAdvisor (TRIP) снижались на 0,6%: Barclays понизил рейтинг бумаг сразу на 2 ступени до «ниже рынка» с «выше рынка»
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter