8 ноября 2021 Фридом Финанс
Рынок накануне
Торговая динамика была смешанной. Лидерами роста среди наиболее ликвидных стали акции Акрона (AKRN 9 800, +5,38%). В аутсайдерах оказались бумаги RusAl plc (RUAL 68,16, -3,59%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 71,00–72,00.
Новости рынка и компаний
Детский мир (DSKY137,70, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка ретейлера за этот период составила 43,9 млрд руб. (+14% г/г). Интернет-продажи выросли на 43%, до 12,7 млрд руб. EBITDA прогнозируется на уровне 8,1 млрд руб. с прибылью 3 млрд руб. Драйверами роста продаж стали повышение цен, увеличение потребительских расходов, в том числе на фоне мер социальной поддержки семей с детьми, а также сезонный фактор. По итогам года ожидаем увеличение выручки на 15%. Среднерыночный консенсус цели по акции компании: 166 руб.
Фосагро (PHOR 5 789, +3,03%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручку консенсус закладывает в объеме 103 млрд при EBITDA на уровне 57,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 55%. Прибыль ожидается на уровне 32,4 млрд руб. Среди рисков квоты на экспорт удобрений с декабря. Фундаментальные драйверы роста для акций компании, по нашему мнению, во многом отыграны. Консенсус по целевой цене акции Фосагро: 5757 руб., наш таргет на горизонте девяти месяцев: 5890 руб.
Торговые идеи
ФСЕ ЕЭС (FEES 0,18, -1,32%), спек. покупка, цель: 0,240 руб. Котировки компании существенно отстают от акций материнских Россетей. Мы считаем риск недостаточной индексации тарифов магистральных сетей низким, в том числе из-за роста стоимости покупной электроэнергии. При этом объем передачи энергии увеличится на 8–9%.
Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. В поле зрения макростатистика по Японии. Прогноз для пары USD/RUB: 71,50–72,0. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 4150–4200 пунктов.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торговая динамика была смешанной. Лидерами роста среди наиболее ликвидных стали акции Акрона (AKRN 9 800, +5,38%). В аутсайдерах оказались бумаги RusAl plc (RUAL 68,16, -3,59%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 71,00–72,00.
Новости рынка и компаний
Детский мир (DSKY137,70, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка ретейлера за этот период составила 43,9 млрд руб. (+14% г/г). Интернет-продажи выросли на 43%, до 12,7 млрд руб. EBITDA прогнозируется на уровне 8,1 млрд руб. с прибылью 3 млрд руб. Драйверами роста продаж стали повышение цен, увеличение потребительских расходов, в том числе на фоне мер социальной поддержки семей с детьми, а также сезонный фактор. По итогам года ожидаем увеличение выручки на 15%. Среднерыночный консенсус цели по акции компании: 166 руб.
Фосагро (PHOR 5 789, +3,03%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручку консенсус закладывает в объеме 103 млрд при EBITDA на уровне 57,5 млрд руб., что соответствует рентабельности 55%. Прибыль ожидается на уровне 32,4 млрд руб. Среди рисков квоты на экспорт удобрений с декабря. Фундаментальные драйверы роста для акций компании, по нашему мнению, во многом отыграны. Консенсус по целевой цене акции Фосагро: 5757 руб., наш таргет на горизонте девяти месяцев: 5890 руб.
Торговые идеи
ФСЕ ЕЭС (FEES 0,18, -1,32%), спек. покупка, цель: 0,240 руб. Котировки компании существенно отстают от акций материнских Россетей. Мы считаем риск недостаточной индексации тарифов магистральных сетей низким, в том числе из-за роста стоимости покупной электроэнергии. При этом объем передачи энергии увеличится на 8–9%.
Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. В поле зрения макростатистика по Японии. Прогноз для пары USD/RUB: 71,50–72,0. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 4150–4200 пунктов.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу