Итоги торгов 09.11
Индекс МосБиржи: 4187,33 п. (-0,73%)
Индекс РТС: 1864,21 п. (-0,07%)
Главное
Российский рынок во вторник показывал смешанную динамику на фоне разнонаправленных драйверов. Обороты торгов подросли до 93 млрд руб. Аутсайдерами в отраслевом разрезе были финансы и нефтегаз. Голубые фишки смотрелись хуже компаний малой и средней капитализации.
После открытия американских бирж по рынку прокатилась волна распродаж. Традиционно снижение индексов крупнейшего фондового рынка мира вызывает ухудшение сентимента на всех мировых площадках. Сегодня с утра внешний фон во-многом может определяться динамикой фьючерсов на S&P 500. Их движение может отражать ожидания участников по поводу завершения или дальнейшего развития коррекции на американских площадках. Среди новостей в фокусе данные по инфляции в 16:30 по МСК.
Поводов для паники пока нет. Вчерашнее снижение по индексу S&P 500 на 0,35% укладывается в рамки обычной коррекции, которой почти не наблюдалось последние 4 недели. Дальнейшее снижение вполне возможно, но говорить о переломе восходящего тренда преждевременно. Ближайшей поддержкой может выступить уровень 4630 п. Более сильную опору следует ожидать в районе 4540–4550 п.
Цены на нефть вчера выступали поддерживающим фактором для российских площадок, прибавив 1,6%. Этого не хватило, чтобы нефтегазовый сектор вышел в плюс. Такая раскорреляция может наблюдаться на краткосрочных периодах, но надолго обычно не затягивается. При дальнейшем росте нефти спрос на акции нефтяников может вернуться.
Фьючерсы на Brent выросли на фоне снятия ограничений на перелеты в США, крупнейшем потребителе нефти в мире. Рост спроса на авиатопливо может быть ключевым драйвером до конца года. Также поддержал оптимизм прогноз Минэнерго США, который предполагает снижение цен на бензин в течение следующих нескольких месяцев. Такая оценка понижает шансы на продажу крупных объемов из стратегических резервов (SPR) и поддерживает уверенность в дефиците на краткосрочном горизонте. Сегодня с утра нефть продолжает расти, отыгрывая снижение запасов в отчете API.
Индекс МосБиржи закрыл торги в минусе, снизив шансы на быстрое восстановление. На младших таймфреймах можно увидеть формирование треугольника, который может раскрыться как вверх, так и вниз. Коррекционные риски остаются в силе и могут вырасти при повторной фиксации ниже уровня 4180 п. При этом среднесрочный восходящий тренд пока остается в силе и может продолжиться после коррекции.
Рубль во вторник укрепился, несмотря на повысившиеся объемы покупки валюты со стороны ЦБ. Рост цен на нефть и высокие процентные ставки поддерживают валюту. Также курс поддерживает ослабление доллара США, которое наблюдалось второй день подряд. Индекс доллара DXY с начала недели потерял 0,2%.
На долговом рынке фиксируется потепление. По средним и длинным ОФЗ прошли осторожные покупки. Индекс RGBI c начала недели вырос на 0,7%. На фоне улучшения конъюнктуры Минфин РФ сегодня возобновит первичные аукционы и предложит 10- и 15-летние выпуски ОФЗ на 40 млрд руб. Дальнейшая динамика ОФЗ может развиваться с оглядкой на результаты аукционов и, что более важно, на свежие данные по инфляции от Росстата.
В фокусе
РУСАЛ (+6,2%). Акции РУСАЛа во вторник подскочили, отыграв все снижение с начала месяца. Ранее котировки металлурга выглядели недооцененными из-за резкой коррекции по ценам на алюминий. Несмотря на коррекцию, цены по-прежнему достаточно высокие, чтобы можно было рассчитывать на сильные финансовые результаты. Краткосрочным драйвером также может выступать ожидание включения в индекс MSCI Russia на ноябрьской ребалансировке. Итоги ребалансировки станут известны в конце недели.
ПИК (+5,4%). Акции девелопера ПИК выросли на 5,4%, завершив коррекцию, которая составила 27% от максимумов. Акции ПИК, как и бумаги РУСАЛа, являются претендентом на включение в индекс MSCI Russia, что могло послужить стимулом для активных покупок. Долгосрочный взгляд на акции позитивный.
Сегежа (+4,8%). Бумаги компании растут на фоне позитивных перспектив, которые открылись после сделки по приобретению Интер Форест Рус. Долгосрочный взгляд на компанию позитивный, хотя стоит отметить, что цены на продукцию Сегежи могут быть близки к верхней части цикла. Это создает риски коррекции в случае снижения цен на продукты лесной промышленности.
TCS (-4,3%). Акции отыграли обратно весь рост предыдущего дня. Высокая волатильность характерна для бумаг TCS, поэтому скачки по 4% в разные стороны не вызывают удивления. Они могут происходить на фоне незначительных информационных поводов или даже в отсутствие таковых. Долгосрочный взгляд позитивный, хотя при текущих ценах бумаги нельзя назвать дешевыми.
Данные по продажам в октябре представят АЛРОСА и Черкизово. Отчетность МСФО за III квартал опубликует ТГК-1.
Минфин РФ проведет первичный аукцион по продаже ОФЗ 26239 и ОФЗ 26240 в объеме по 20 млрд руб. Росстат опубликует еженедельные данные по инфляции.
В США будут опубликованы данные по инфляции в 16:30 по МСК. Среди крупных компаний отчеты представят: Walt Disney, Stellantis и Affirm Holdings.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник остались на прежнем уровне. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,4%, нефть Brent в плюсе на 0,4% и находится около уровня $85,1.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет вблизи или ниже уровня закрытия вторника.
Индекс МосБиржи: 4187,33 п. (-0,73%)
Индекс РТС: 1864,21 п. (-0,07%)
Главное
Российский рынок во вторник показывал смешанную динамику на фоне разнонаправленных драйверов. Обороты торгов подросли до 93 млрд руб. Аутсайдерами в отраслевом разрезе были финансы и нефтегаз. Голубые фишки смотрелись хуже компаний малой и средней капитализации.
После открытия американских бирж по рынку прокатилась волна распродаж. Традиционно снижение индексов крупнейшего фондового рынка мира вызывает ухудшение сентимента на всех мировых площадках. Сегодня с утра внешний фон во-многом может определяться динамикой фьючерсов на S&P 500. Их движение может отражать ожидания участников по поводу завершения или дальнейшего развития коррекции на американских площадках. Среди новостей в фокусе данные по инфляции в 16:30 по МСК.
Поводов для паники пока нет. Вчерашнее снижение по индексу S&P 500 на 0,35% укладывается в рамки обычной коррекции, которой почти не наблюдалось последние 4 недели. Дальнейшее снижение вполне возможно, но говорить о переломе восходящего тренда преждевременно. Ближайшей поддержкой может выступить уровень 4630 п. Более сильную опору следует ожидать в районе 4540–4550 п.
Цены на нефть вчера выступали поддерживающим фактором для российских площадок, прибавив 1,6%. Этого не хватило, чтобы нефтегазовый сектор вышел в плюс. Такая раскорреляция может наблюдаться на краткосрочных периодах, но надолго обычно не затягивается. При дальнейшем росте нефти спрос на акции нефтяников может вернуться.
Фьючерсы на Brent выросли на фоне снятия ограничений на перелеты в США, крупнейшем потребителе нефти в мире. Рост спроса на авиатопливо может быть ключевым драйвером до конца года. Также поддержал оптимизм прогноз Минэнерго США, который предполагает снижение цен на бензин в течение следующих нескольких месяцев. Такая оценка понижает шансы на продажу крупных объемов из стратегических резервов (SPR) и поддерживает уверенность в дефиците на краткосрочном горизонте. Сегодня с утра нефть продолжает расти, отыгрывая снижение запасов в отчете API.
Индекс МосБиржи закрыл торги в минусе, снизив шансы на быстрое восстановление. На младших таймфреймах можно увидеть формирование треугольника, который может раскрыться как вверх, так и вниз. Коррекционные риски остаются в силе и могут вырасти при повторной фиксации ниже уровня 4180 п. При этом среднесрочный восходящий тренд пока остается в силе и может продолжиться после коррекции.
Рубль во вторник укрепился, несмотря на повысившиеся объемы покупки валюты со стороны ЦБ. Рост цен на нефть и высокие процентные ставки поддерживают валюту. Также курс поддерживает ослабление доллара США, которое наблюдалось второй день подряд. Индекс доллара DXY с начала недели потерял 0,2%.
На долговом рынке фиксируется потепление. По средним и длинным ОФЗ прошли осторожные покупки. Индекс RGBI c начала недели вырос на 0,7%. На фоне улучшения конъюнктуры Минфин РФ сегодня возобновит первичные аукционы и предложит 10- и 15-летние выпуски ОФЗ на 40 млрд руб. Дальнейшая динамика ОФЗ может развиваться с оглядкой на результаты аукционов и, что более важно, на свежие данные по инфляции от Росстата.
В фокусе
РУСАЛ (+6,2%). Акции РУСАЛа во вторник подскочили, отыграв все снижение с начала месяца. Ранее котировки металлурга выглядели недооцененными из-за резкой коррекции по ценам на алюминий. Несмотря на коррекцию, цены по-прежнему достаточно высокие, чтобы можно было рассчитывать на сильные финансовые результаты. Краткосрочным драйвером также может выступать ожидание включения в индекс MSCI Russia на ноябрьской ребалансировке. Итоги ребалансировки станут известны в конце недели.
ПИК (+5,4%). Акции девелопера ПИК выросли на 5,4%, завершив коррекцию, которая составила 27% от максимумов. Акции ПИК, как и бумаги РУСАЛа, являются претендентом на включение в индекс MSCI Russia, что могло послужить стимулом для активных покупок. Долгосрочный взгляд на акции позитивный.
Сегежа (+4,8%). Бумаги компании растут на фоне позитивных перспектив, которые открылись после сделки по приобретению Интер Форест Рус. Долгосрочный взгляд на компанию позитивный, хотя стоит отметить, что цены на продукцию Сегежи могут быть близки к верхней части цикла. Это создает риски коррекции в случае снижения цен на продукты лесной промышленности.
TCS (-4,3%). Акции отыграли обратно весь рост предыдущего дня. Высокая волатильность характерна для бумаг TCS, поэтому скачки по 4% в разные стороны не вызывают удивления. Они могут происходить на фоне незначительных информационных поводов или даже в отсутствие таковых. Долгосрочный взгляд позитивный, хотя при текущих ценах бумаги нельзя назвать дешевыми.
Данные по продажам в октябре представят АЛРОСА и Черкизово. Отчетность МСФО за III квартал опубликует ТГК-1.
Минфин РФ проведет первичный аукцион по продаже ОФЗ 26239 и ОФЗ 26240 в объеме по 20 млрд руб. Росстат опубликует еженедельные данные по инфляции.
В США будут опубликованы данные по инфляции в 16:30 по МСК. Среди крупных компаний отчеты представят: Walt Disney, Stellantis и Affirm Holdings.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник остались на прежнем уровне. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,4%, нефть Brent в плюсе на 0,4% и находится около уровня $85,1.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет вблизи или ниже уровня закрытия вторника.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба