Газпром со среды увеличит транзит до максимальных контрактных уровней, сообщает Интерфакс.
Во вторник компания объявила о начале выполнения масштабного плана закачки газа в пять европейских подземных хранилищ.
«Цены на газ в Европе, которые на прошлой неделе закрылись на уровне $850 за тыс. куб. м и поднялись в понедельник до $950 за тыс. куб. м, снизились на новостях о начале заполнения хранилищ, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Сообщение об увеличении транзита появилась сегодня утром и, вероятно, еще не учтено в котировках.
Если Газпром начнет закачивать значительные объемы в свои европейские хранилища, в ближайшее время мы ожидаем дальнейшей коррекции цен на газ. Однако неустойчивый баланс спроса и предложения газа в регионе предполагает, что зимой цены должны остаться очень высокими — как минимум $500 за тыс. куб. м при условии нормального или более холодного, чем обычно, отопительного сезона».
Алроса представит финансовые результаты за III квартал 2021 г.
«Согласно нашим расчетам компания нарастит выручку на 49% г/г, до 74,3 млрд руб., — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — EBITDA увеличится на 32% г/г, до 34 млрд руб. Свободный денежный поток вырастет на 2% г/г, до 23,1 млрд руб. Несмотря на рост чистого долга, соотношение чистый долг/EBITDA сохранится на низком уровне (0,1х на конец сентября 2021 г.), что позволит распределить весь FCFF на дивиденды.
Согласно нашим расчетам дивидендные выплаты за II полугодие 2021 г. составят 7,1 руб. на акцию (доходность 5,3%). На фоне роста процентных ставок уровень дивидендной доходности является умеренным при сохраняющемся риске снижения в 2022-2023 гг. в результате наращивания запасов алмазов и оттока средств в оборотный капитал. Мы подтверждаем рекомендацию «держать» для бумаг Алросы с целевой ценой 113 руб».
Сбербанк за 10 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ до 1,05 трлн руб.
Чистая прибыль Сбербанка в октябре 2021 г. достигла 109,2 млрд руб., что на 34% выше показателя за октябрь 2020 г. (81,6 млрд руб.). Рентабельность капитала составила 25,4% vs 16,3% за аналогичный период 2020 г.
«Банк устойчиво получает прибыль на уровне более 100 млрд. руб. в месяц за счет роста кредитного портфеля и умеренных темпов резервирования (95 млрд. руб. против 528 млрд. руб. за 10 месяцев 2021 и 2020 г. соответственно), — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — В октябре Банк восстановил резервы на 2,7 млрд. руб. В целом, уровень в ~1,2 трлн руб. по прибыли по итогам года по-прежнему не вызывает сомнений.
Отметим, что на фоне высокой инфляции и ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки спрос на кредитование предприятий и населения остается высоким, что поддерживает рост кредитного портфеля банка. В октябре Сбербанк удержал показатель чистой процентной маржи (NIM) выше 5,0% (-2 б.п. к сентябрю) благодаря существенной доли активов с плавающими ставками и сохранением базовых ставок по вкладам на относительно низком уровне. Мы продолжаем позитивно смотреть на перспективы акций Сбербанка, сохраняем целевой уровень 397 руб. за акцию».
Ростелеком опубликовал финансовые результаты за III квартал 2021 г.
Результаты оказались лучше консенсуса по OIBDA, но хуже по выручке и чистой прибыли. Выручка выросла на 5%, до 141,2 млрд руб., EBITDA — на 9% г/г, до 58,3 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 29% по причине убытков по обесценению активов и увеличения амортизационных отчислений. Также компания отметила, что может увеличить дивиденды по итогам 2021 г. до 6 руб. на акцию.
«Мы смотрим на отчетность Ростелекома умеренно положительно, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Полагаем, что Ростелеком продолжит развитие цифровых сервисов как одного из высокомаржинальных и быстроразвивающихся сегментов, а также продолжит платить дивиденды в качестве лидирующей компании на российском телекоммуникационном рынке. Мы немного поднимаем целевой ориентир по акциям Ростелекома до 113 руб. за бумагу».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник компания объявила о начале выполнения масштабного плана закачки газа в пять европейских подземных хранилищ.
«Цены на газ в Европе, которые на прошлой неделе закрылись на уровне $850 за тыс. куб. м и поднялись в понедельник до $950 за тыс. куб. м, снизились на новостях о начале заполнения хранилищ, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Сообщение об увеличении транзита появилась сегодня утром и, вероятно, еще не учтено в котировках.
Если Газпром начнет закачивать значительные объемы в свои европейские хранилища, в ближайшее время мы ожидаем дальнейшей коррекции цен на газ. Однако неустойчивый баланс спроса и предложения газа в регионе предполагает, что зимой цены должны остаться очень высокими — как минимум $500 за тыс. куб. м при условии нормального или более холодного, чем обычно, отопительного сезона».
Алроса представит финансовые результаты за III квартал 2021 г.
«Согласно нашим расчетам компания нарастит выручку на 49% г/г, до 74,3 млрд руб., — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — EBITDA увеличится на 32% г/г, до 34 млрд руб. Свободный денежный поток вырастет на 2% г/г, до 23,1 млрд руб. Несмотря на рост чистого долга, соотношение чистый долг/EBITDA сохранится на низком уровне (0,1х на конец сентября 2021 г.), что позволит распределить весь FCFF на дивиденды.
Согласно нашим расчетам дивидендные выплаты за II полугодие 2021 г. составят 7,1 руб. на акцию (доходность 5,3%). На фоне роста процентных ставок уровень дивидендной доходности является умеренным при сохраняющемся риске снижения в 2022-2023 гг. в результате наращивания запасов алмазов и оттока средств в оборотный капитал. Мы подтверждаем рекомендацию «держать» для бумаг Алросы с целевой ценой 113 руб».
Сбербанк за 10 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ до 1,05 трлн руб.
Чистая прибыль Сбербанка в октябре 2021 г. достигла 109,2 млрд руб., что на 34% выше показателя за октябрь 2020 г. (81,6 млрд руб.). Рентабельность капитала составила 25,4% vs 16,3% за аналогичный период 2020 г.
«Банк устойчиво получает прибыль на уровне более 100 млрд. руб. в месяц за счет роста кредитного портфеля и умеренных темпов резервирования (95 млрд. руб. против 528 млрд. руб. за 10 месяцев 2021 и 2020 г. соответственно), — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — В октябре Банк восстановил резервы на 2,7 млрд. руб. В целом, уровень в ~1,2 трлн руб. по прибыли по итогам года по-прежнему не вызывает сомнений.
Отметим, что на фоне высокой инфляции и ожиданий дальнейшего роста ключевой ставки спрос на кредитование предприятий и населения остается высоким, что поддерживает рост кредитного портфеля банка. В октябре Сбербанк удержал показатель чистой процентной маржи (NIM) выше 5,0% (-2 б.п. к сентябрю) благодаря существенной доли активов с плавающими ставками и сохранением базовых ставок по вкладам на относительно низком уровне. Мы продолжаем позитивно смотреть на перспективы акций Сбербанка, сохраняем целевой уровень 397 руб. за акцию».
Ростелеком опубликовал финансовые результаты за III квартал 2021 г.
Результаты оказались лучше консенсуса по OIBDA, но хуже по выручке и чистой прибыли. Выручка выросла на 5%, до 141,2 млрд руб., EBITDA — на 9% г/г, до 58,3 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 29% по причине убытков по обесценению активов и увеличения амортизационных отчислений. Также компания отметила, что может увеличить дивиденды по итогам 2021 г. до 6 руб. на акцию.
«Мы смотрим на отчетность Ростелекома умеренно положительно, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Полагаем, что Ростелеком продолжит развитие цифровых сервисов как одного из высокомаржинальных и быстроразвивающихся сегментов, а также продолжит платить дивиденды в качестве лидирующей компании на российском телекоммуникационном рынке. Мы немного поднимаем целевой ориентир по акциям Ростелекома до 113 руб. за бумагу».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter