Акции ВТБ приближаются к ноябрьской планке риска — в игру должны вступать быки, если хотят удержать бумаги от дальнейшего падения.
Накануне проводился разбор фундаментальной и технической картины в акциях банка ВТБ. По итогам был сделан вывод о высоких долгосрочных инвестиционных перспективах акций, но при этом обозначено наличие объективных среднесрочных рисков. Техническая картина инструмента сигнализировала о приближении бумаг к важным поддержкам.
Теперь посмотрим на акции со стороны вероятностных моделей.
Задача: на краткосрочную перспективу (неделя) определить статистически значимый уровень цены, ниже которого с максимально допустимой вероятностью (99%) акция не должна упасть. Конечно, всегда остается шанс неблагоприятного исхода в 1%.
Задача решается при помощи подхода к оценке риска предельного изменения стоимости актива, исходя из исторической волатильности инструмента. В качестве отправной точки возьмем ценовой максимум акции ВТБ на 19 октября и определим на горизонте в месяц, то есть на 19 ноября, предел риска.
Результаты расчетов приведены в таблице:
Прогнозный период истекает уже в будущую пятницу, а значит, бумагам остается продержаться неделю, чтобы войти в статистические параметры риска.
С вероятностью в 99% от цен закрытия на 19 октября акции ВТБ на горизонте месяца имели шанс лишь в 1% оказаться ниже 4,92 коп., предел падения был ограничен 14,3%. Минимум среды, 10 ноября — 5 коп., снижение с октябрьского пика — 13%. В принципе, пока пределы риска соблюдены.
Статистические параметры изменчивости, по сути, совпадают и с техническими уровнями поддержки на 4,95 п. Это говорит о высокой значимости уровней спроса и низкой вероятности в ближайшее время увидеть превышение VAR 99%. Дальнейшая траектория курса будет зависеть от внешней изменчивой конъюнктуры и способности быков удержать границы.
Данный подход ни в коем случае не прогнозирует снижение того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать падения актива.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Накануне проводился разбор фундаментальной и технической картины в акциях банка ВТБ. По итогам был сделан вывод о высоких долгосрочных инвестиционных перспективах акций, но при этом обозначено наличие объективных среднесрочных рисков. Техническая картина инструмента сигнализировала о приближении бумаг к важным поддержкам.
Теперь посмотрим на акции со стороны вероятностных моделей.
Задача: на краткосрочную перспективу (неделя) определить статистически значимый уровень цены, ниже которого с максимально допустимой вероятностью (99%) акция не должна упасть. Конечно, всегда остается шанс неблагоприятного исхода в 1%.
Задача решается при помощи подхода к оценке риска предельного изменения стоимости актива, исходя из исторической волатильности инструмента. В качестве отправной точки возьмем ценовой максимум акции ВТБ на 19 октября и определим на горизонте в месяц, то есть на 19 ноября, предел риска.
Результаты расчетов приведены в таблице:
Прогнозный период истекает уже в будущую пятницу, а значит, бумагам остается продержаться неделю, чтобы войти в статистические параметры риска.
С вероятностью в 99% от цен закрытия на 19 октября акции ВТБ на горизонте месяца имели шанс лишь в 1% оказаться ниже 4,92 коп., предел падения был ограничен 14,3%. Минимум среды, 10 ноября — 5 коп., снижение с октябрьского пика — 13%. В принципе, пока пределы риска соблюдены.
Статистические параметры изменчивости, по сути, совпадают и с техническими уровнями поддержки на 4,95 п. Это говорит о высокой значимости уровней спроса и низкой вероятности в ближайшее время увидеть превышение VAR 99%. Дальнейшая траектория курса будет зависеть от внешней изменчивой конъюнктуры и способности быков удержать границы.
Данный подход ни в коем случае не прогнозирует снижение того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать падения актива.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter