Главное
- EPS и выручка оказались выше прогнозов
- выплачено дивидендов на $1,5 млрд
- выкуплено акций на $2,2 млрд
- повышен прогноз на год по EPS
Основные финансовые показатели
- EPS — $1,45 (+8,2% г/г), выше прогноза $1,4 (+3,6%)
- Выручка — $140,5 млрд (+4,3% г/г), выше прогноза $135,6 млрд (+3,6%)
- Операционная прибыль — $5,8 млрд (без изменений г/г)
- Свободный денежный поток за последние 9 месяцев — $7,7 млрд (-53% г/г)
- Выручка сегмента U.S. — $96,6 млрд (+9,3% г/г), доля в общей выручке — 69%
- Выручка сегмента International— $23,6 млрд (-20.1% г/г), доля в общей выручке — 17%
- Выручка сегмента Sam's club — $19 млрд (+19,7% г/г), доля в общей выручке — 14%
«Наш импульс продолжается благодаря высоким темпам роста продаж и росту прибыли по всему миру. Наша ориентация на омниканальность доводит проникновение цифровых технологий до рекордных уровней. Мы увеличили долю рынка бакалейных товаров в США, и все больше покупателей и членов клуба возвращаются в наши магазины и клубы по всему миру. Забегая вперед, скажу, что у нас есть люди, продукты и цены, чтобы обеспечить отличный праздничный сезон для наших покупателей и членов клуба», — заявил президент и генеральный директор Walmart Даг Макмиллон.
Основным драйвером в росте выручки выступили онлайн-продажи, в частности в Мексике и Китае.
Компания продолжает демонстрировать умеренный рост выручки в пределах 4,5%, с отсутствием динамики от операционной прибыли.
Прогнозы на полный фискальный год
- Скорректированный EPS $6,4 повышен (ранее прогнозировался в диапазоне $6,2-6,35)
- Капитальные расходы $13 млрд
Сравнение с индустрией
Из таблицы выше можно сделать вывод, что показатели эффективности бизнеса и дивидендной доходности находятся на уровне индустрии. А стоимостные показатели уже довольно высокие.
Долговую нагрузку компания несет ниже чем индустрия в среднем. Рейтинговое агентство S&P по долгосрочному долгу WMT имеет кредитный рейтинг AA со стабильным прогнозом, что говорит о высоком качестве платежеспособности компании по своим обязательствам. Агентства Moody's и Fitch имеют соответствующие кредитные рейтинги.
Технический анализ
Акции WMT находятся выше своей 100-периодной средней и движутся в рамках локального восходящего тренда. На $152 сформировалось сильное сопротивление. Индекс относительной силы RSI демонстрирует попытку отскока от равновесия между покупателями и продавцами в пользу покупателей.
Что делать с акциями
Консенсус-прогноз отраслевых аналитиков по данным Refinitiv составляет $169,8 (+15%). 7 аналитиков указывают на удержание, 31 на покупку, и только 1 на продажу.
В октябре произошел апгрейд целевой цены до $196 от Goldman Sachs.
В ноябре Deutsche Bank поднял целевую цену до $186.
На будущие периоды ожидается замедление темпов роста выручки и прибыли, относительно уже высокой набранной базы. Поэтому перспектива роста котировок WMT, с уже высокими стоимостными мультипликаторами, выглядит ограниченной. На дистанции ближайшего года рост ожидается в пределах 15%. Учитывая, что Walmart составляет 0,53% от индекса S&P и его 1,5%-ую дивидендную доходность, акции WMT можно включить в портфель, как представителя сектора Ритейл.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- EPS и выручка оказались выше прогнозов
- выплачено дивидендов на $1,5 млрд
- выкуплено акций на $2,2 млрд
- повышен прогноз на год по EPS
Основные финансовые показатели
- EPS — $1,45 (+8,2% г/г), выше прогноза $1,4 (+3,6%)
- Выручка — $140,5 млрд (+4,3% г/г), выше прогноза $135,6 млрд (+3,6%)
- Операционная прибыль — $5,8 млрд (без изменений г/г)
- Свободный денежный поток за последние 9 месяцев — $7,7 млрд (-53% г/г)
- Выручка сегмента U.S. — $96,6 млрд (+9,3% г/г), доля в общей выручке — 69%
- Выручка сегмента International— $23,6 млрд (-20.1% г/г), доля в общей выручке — 17%
- Выручка сегмента Sam's club — $19 млрд (+19,7% г/г), доля в общей выручке — 14%
«Наш импульс продолжается благодаря высоким темпам роста продаж и росту прибыли по всему миру. Наша ориентация на омниканальность доводит проникновение цифровых технологий до рекордных уровней. Мы увеличили долю рынка бакалейных товаров в США, и все больше покупателей и членов клуба возвращаются в наши магазины и клубы по всему миру. Забегая вперед, скажу, что у нас есть люди, продукты и цены, чтобы обеспечить отличный праздничный сезон для наших покупателей и членов клуба», — заявил президент и генеральный директор Walmart Даг Макмиллон.
Основным драйвером в росте выручки выступили онлайн-продажи, в частности в Мексике и Китае.
Компания продолжает демонстрировать умеренный рост выручки в пределах 4,5%, с отсутствием динамики от операционной прибыли.
Прогнозы на полный фискальный год
- Скорректированный EPS $6,4 повышен (ранее прогнозировался в диапазоне $6,2-6,35)
- Капитальные расходы $13 млрд
Сравнение с индустрией
Из таблицы выше можно сделать вывод, что показатели эффективности бизнеса и дивидендной доходности находятся на уровне индустрии. А стоимостные показатели уже довольно высокие.
Долговую нагрузку компания несет ниже чем индустрия в среднем. Рейтинговое агентство S&P по долгосрочному долгу WMT имеет кредитный рейтинг AA со стабильным прогнозом, что говорит о высоком качестве платежеспособности компании по своим обязательствам. Агентства Moody's и Fitch имеют соответствующие кредитные рейтинги.
Технический анализ
Акции WMT находятся выше своей 100-периодной средней и движутся в рамках локального восходящего тренда. На $152 сформировалось сильное сопротивление. Индекс относительной силы RSI демонстрирует попытку отскока от равновесия между покупателями и продавцами в пользу покупателей.
Что делать с акциями
Консенсус-прогноз отраслевых аналитиков по данным Refinitiv составляет $169,8 (+15%). 7 аналитиков указывают на удержание, 31 на покупку, и только 1 на продажу.
В октябре произошел апгрейд целевой цены до $196 от Goldman Sachs.
В ноябре Deutsche Bank поднял целевую цену до $186.
На будущие периоды ожидается замедление темпов роста выручки и прибыли, относительно уже высокой набранной базы. Поэтому перспектива роста котировок WMT, с уже высокими стоимостными мультипликаторами, выглядит ограниченной. На дистанции ближайшего года рост ожидается в пределах 15%. Учитывая, что Walmart составляет 0,53% от индекса S&P и его 1,5%-ую дивидендную доходность, акции WMT можно включить в портфель, как представителя сектора Ритейл.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter