Газпром передаст управление немецкой части Северного потока – 2 новой дочерней компании, сообщается в пресс-релизе Федерального сетевого агентства Германии – регулятора, ответственного за сертификацию газопровода.
«Согласно пресс-релизу агентства, регулятор пришел к выводу, что сертифицировать оператора газопровода можно только, если он был организован в юридической форме в соответствии с законодательством Германии, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — В результате Nord Stream 2 AG решила основать дочернюю компанию в Германии исключительно для управления немецкой частью трубопровода. Когда требования агентства будут выполнены, регулятор сможет возобновить свою экспертизу в оставшийся четырехмесячный период, установленный законом.
Иными словами, хотя процесс сертификации несколько задерживается, появившиеся вчера сообщения о том, что запуск проекта будет перенесен на лето, скорее всего, излишне пессимистичны. Кроме того, мы считаем, что как только все требования будут выполнены, трубопровод, вероятно, будет соответствовать условиям третьего энергетического пакета ЕС, и, таким образом, Газпрому сможет использовать его на 100% мощности».
Оборот маркетплейса Ozon в III квартале 2021 г. вырос в 2,4 раза г/г, а прогноз роста на 2021 г. увеличился до 120%.
При этом отрицательная скорректированная EBITDA составила 11,3 млрд руб. против отрицательного показателя в 1,9 млрд руб. годом ранее. Чистый убыток вырос с 3,9 до 14 млрд руб., а отрицательный FCF с 1,9 в 2020 г. до 14,55 млрд руб.
«Хотя компания продолжает наращивать обороты и увеличивает прогнозы по ним, операционная эффективность остается очень слабой и не стабильной, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Учитывая усиливающуюся конкуренцию на рынке доставок и выход новых игроков, повышение операционной эффективности становится ключевым фактором развития компании. На этом фоне, а также после нескольких подряд негативных квартальных отчетов с ухудшающимися операционными показателями, мы понижаем оценку по Ozon.
При этом мы «делаем скидку» на то, что Ozon является компанией роста и тратит все силы на увеличение доли рынка, также мы считаем, что компания может удержать текущие позиции и усилить влияние на рынке в случае пересмотра подхода к операционной эффективности. Наш целевой уровень понижен с 4829 до 3415 руб. за акцию, потенциал роста 10%».
Ростелеком на горизонте до 2025 г. планирует выйти на выручку более 700 млрд руб., а OIBDA превысит 300 млрд руб., сообщил президент компании Михаил Осеевский на конференции.
Компания также планирует кратно увеличить дивиденды. В качестве основных направлений для компании были выбраны государственные цифровые услуги и сервисы, цифровые регионы и цифровая медицина. Сегменты B2C, B2O, B2BG планируют выделить в качестве отдельных групп компаний для того, чтобы дать им больше свободы.
«Мы считаем, что прогнозируемые значения компании труднодостижимы, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Рынок ТМТ и широкополосного доступа в интернет сильно сегментирован, а доля компании на рынке стабильна. Для кратных темпов роста необходимо расширять долю рынка за счет вытеснения других игроков или значительного увеличения среднего чека. Несмотря на это продолжаем считать компанию инвестиционно привлекательной. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 113 руб. на акцию».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Согласно пресс-релизу агентства, регулятор пришел к выводу, что сертифицировать оператора газопровода можно только, если он был организован в юридической форме в соответствии с законодательством Германии, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — В результате Nord Stream 2 AG решила основать дочернюю компанию в Германии исключительно для управления немецкой частью трубопровода. Когда требования агентства будут выполнены, регулятор сможет возобновить свою экспертизу в оставшийся четырехмесячный период, установленный законом.
Иными словами, хотя процесс сертификации несколько задерживается, появившиеся вчера сообщения о том, что запуск проекта будет перенесен на лето, скорее всего, излишне пессимистичны. Кроме того, мы считаем, что как только все требования будут выполнены, трубопровод, вероятно, будет соответствовать условиям третьего энергетического пакета ЕС, и, таким образом, Газпрому сможет использовать его на 100% мощности».
Оборот маркетплейса Ozon в III квартале 2021 г. вырос в 2,4 раза г/г, а прогноз роста на 2021 г. увеличился до 120%.
При этом отрицательная скорректированная EBITDA составила 11,3 млрд руб. против отрицательного показателя в 1,9 млрд руб. годом ранее. Чистый убыток вырос с 3,9 до 14 млрд руб., а отрицательный FCF с 1,9 в 2020 г. до 14,55 млрд руб.
«Хотя компания продолжает наращивать обороты и увеличивает прогнозы по ним, операционная эффективность остается очень слабой и не стабильной, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Учитывая усиливающуюся конкуренцию на рынке доставок и выход новых игроков, повышение операционной эффективности становится ключевым фактором развития компании. На этом фоне, а также после нескольких подряд негативных квартальных отчетов с ухудшающимися операционными показателями, мы понижаем оценку по Ozon.
При этом мы «делаем скидку» на то, что Ozon является компанией роста и тратит все силы на увеличение доли рынка, также мы считаем, что компания может удержать текущие позиции и усилить влияние на рынке в случае пересмотра подхода к операционной эффективности. Наш целевой уровень понижен с 4829 до 3415 руб. за акцию, потенциал роста 10%».
Ростелеком на горизонте до 2025 г. планирует выйти на выручку более 700 млрд руб., а OIBDA превысит 300 млрд руб., сообщил президент компании Михаил Осеевский на конференции.
Компания также планирует кратно увеличить дивиденды. В качестве основных направлений для компании были выбраны государственные цифровые услуги и сервисы, цифровые регионы и цифровая медицина. Сегменты B2C, B2O, B2BG планируют выделить в качестве отдельных групп компаний для того, чтобы дать им больше свободы.
«Мы считаем, что прогнозируемые значения компании труднодостижимы, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Рынок ТМТ и широкополосного доступа в интернет сильно сегментирован, а доля компании на рынке стабильна. Для кратных темпов роста необходимо расширять долю рынка за счет вытеснения других игроков или значительного увеличения среднего чека. Несмотря на это продолжаем считать компанию инвестиционно привлекательной. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 113 руб. на акцию».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter