18 ноября 2021 Открытие Шемякин Алексей
Брокерские комиссионные — один из ключевых нюансов, которые необходимо учитывать при расчёте доходности инвестиций. В среднем на российском рынке сборы брокера за обслуживание частного инвестора можно назвать незначительными. Однако, если вы выбрали неподходящий тариф, общая сумма уплаченной комиссии может вас неприятно удивить.
При торговле на бирже важно правильно оценивать ставку брокерской комиссии.
Некоторые российские брокеры взимают комиссию за сделки на Мосбирже в размере 0,3%. На первый взгляд — немного. Но если вы вкладываетесь в ОФЗ со ставкой купона 7%, в случае покупки облигаций по номиналу, то с учётом НДФЛ ваша реальная купонная доходность после вычета комиссии брокера составит 5,79%.
Если же в вашем тарифном плане брокерское вознаграждение за сделку равно 0,05%, реальная купонная доходность после вычета налогов и брокерских сборов составит 6,04%. Если в ОФЗ вложен 1 млн руб., то через год вы получите 60,4 тыс. руб., вместо 57,9 тыс. руб. при комиссии 0,3%.
Если ставка брокерского вознаграждения 0,3%, то при торговом обороте 500 тыс. руб. вам придётся отдать 1500 руб. Торговый оборот 500 тыс. руб. — не так много, как может показаться на первый взгляд. Допустим, в портфеле у вас есть акции с текущей рыночной стоимостью 100 тыс. руб. и вы хотите их обменять на другие. Продали имеющиеся акции на 100 тыс., купили новые — торговый оборот уже 200 тыс. руб. За год таких сделок может быть несколько.
Также следует учитывать, что некоторые брокеры могут взимать комиссию за начисление дивидендов и купонов на брокерский счёт — обычно 1% от суммы выплаты.
Какими бы ни были суммы брокерских сборов в абсолютном выражении, по сравнению с общим размером активов на счёте они будут небольшими только в том случае, если вы не являетесь активным трейдером. При неправильно выбранном тарифном плане, начинающие регулярные инвесторы по прошествии года могут обнаружить, что брокерские комиссионные сопоставимы с ежемесячным взносом. Неприятно осознавать, что из двенадцати регулярных ежемесячных взносов, один остался у брокера.
По прошествии продолжительного времени комиссия брокера может составить внушительную сумму, поэтому к выбору тарифного плана у брокера следует подходить ответственно.
В этой статье мы рассмотрим, какие тарифы предлагают своим клиентам крупнейшие российские брокеры. Мы не будем детально изучать всю тарифную линейку каждого брокера, а выделим условные группы клиентов и оценим наиболее выгодные тарифы для них.
Регулярный инвестор-новичок. Первоначальный капитал — 30 тыс. руб. и менее. Ежемесячные взносы — 5 тыс. руб. Торговый оборот — 5 тыс. руб. в месяц.
Активный инвестор. Средний ежемесячный торговый оборот — 500 тыс. руб.
Инвестор с крупным капиталом более 6 млн руб. Сделки один раз в год на сумму 1 млн руб.
Разделение на представленные группы условное, однако оно показывает, что даже у одного брокера имеет смысл выбирать разные тарифы в зависимости от обстоятельств. Также будем считать, что сделки совершаются только на фондовой секции Московской биржи.
Некоторые брокеры предоставляют льготы на торговлю определёнными инструментами. Например, совершение сделок с биржевыми паями аффилированой управляющей компании может не облагаться брокерской комиссией. Также брокеры могут проводить рекламные акции, во время которых отменяют комиссии по сделкам. Подобные акции носят временный характер, и по прошествии некоторого времени, комиссионные сборы возвращаются к обычным значениям. Обязательно уточняйте сроки проведения рекламной акции, чтобы избежать разочарований в дальнейшем.
Рейтинг крупнейших брокеров по количеству зарегистрированных клиентов
Рис. 1. Рейтинг крупнейших брокеров по количеству зарегистрированных клиентов. Источник: сайт Московской биржи
Попробуем оценить, какие тарифы брокеров из рейтинга будут наиболее выгодными для клиентов каждой группы, а также оценим годовые расходы на соответствующем тарифном плане. Учитываются только комиссии брокеров, комиссии Мосбиржи в расчёт не участвуют. Тарифы взяты с сайтов брокеров по состоянию на ноябрь 2021 г.
В результате анализа тарифных планов крупнейших брокеров, получаем следующую таблицу с годовыми расходами. Наименования брокеров расположены по алфавиту.
Рис. 2. Расходы на брокерское обслуживание у крупнейших брокеров. Расчёты автора
Если отсортировать полученные данные по возрастанию расходов и посмотреть, какой брокер будет наиболее выгодным для каждой из рассмотренной категории клиентов, получим следующие результаты.
Для новичков расходы на обслуживание у «Открытие Брокер» и «ВТБ» равны, они делят первое место. «Сбербанк» отстаёт от лидеров с большим отрывом. Самый дорогой брокер для начинающих инвесторов — «ФИНАМ». Полный рейтинг выглядит следующим образом:
Рис. 3. Рейтинг выгодности брокеров для новичка (по возрастанию расходов на обслуживание)
Для активных инвесторов рейтинг несколько изменится. Первое место делят «Открытие Брокер», «ВТБ» и «ФИНАМ». Самый дорогой по обслуживанию брокер для активного инвестора — «БКС».
Рис. 4. Рейтинг выгодности брокеров для активного инвестора (по возрастанию расходов на обслуживание)
Для размещения крупного капитала наиболее выгодными являются «Открытие Брокер» и «Сбербанк». Фактически данные брокеры стоят на одной строчке рейтинга. Однако подобное распределение — результат совпадения. Если сумма сделки превышает 1 млн руб., то лидерство «Открытие Брокер» будет очевидно. Если инвестор совершит сделку на 2 млн, то в «Открытие Брокер» на тарифе «Премиальный» комиссия составит 550 руб., а в «Сбербанке» уже 700 руб.
Самым дорогим брокером для крупных инвесторов является «Тинькофф».
Рис. 5. Рейтинг выгодности брокеров для крупного капитала (по возрастанию расходов на обслуживание)
Тарифы брокеров (по состоянию на 11.11.2021):
«Открытие Брокер»: https://open-broker.ru/invest/tariffs/
«Альфа-Банк»: https://alfabank.ru/make-money/investments/tariffs/
«БКС»: https://bcs.ru/tariffs#investor
«ВТБ»: https://olb.ru/tariffs/
«Сбербанк»: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tarifs
«Тинькофф»: https://www.tinkoff.ru/invest/tariffs/
«ФИНАМ»: https://www.finam.ru/landings/tariff
При торговле на бирже важно правильно оценивать ставку брокерской комиссии.
Некоторые российские брокеры взимают комиссию за сделки на Мосбирже в размере 0,3%. На первый взгляд — немного. Но если вы вкладываетесь в ОФЗ со ставкой купона 7%, в случае покупки облигаций по номиналу, то с учётом НДФЛ ваша реальная купонная доходность после вычета комиссии брокера составит 5,79%.
Если же в вашем тарифном плане брокерское вознаграждение за сделку равно 0,05%, реальная купонная доходность после вычета налогов и брокерских сборов составит 6,04%. Если в ОФЗ вложен 1 млн руб., то через год вы получите 60,4 тыс. руб., вместо 57,9 тыс. руб. при комиссии 0,3%.
Если ставка брокерского вознаграждения 0,3%, то при торговом обороте 500 тыс. руб. вам придётся отдать 1500 руб. Торговый оборот 500 тыс. руб. — не так много, как может показаться на первый взгляд. Допустим, в портфеле у вас есть акции с текущей рыночной стоимостью 100 тыс. руб. и вы хотите их обменять на другие. Продали имеющиеся акции на 100 тыс., купили новые — торговый оборот уже 200 тыс. руб. За год таких сделок может быть несколько.
Также следует учитывать, что некоторые брокеры могут взимать комиссию за начисление дивидендов и купонов на брокерский счёт — обычно 1% от суммы выплаты.
Какими бы ни были суммы брокерских сборов в абсолютном выражении, по сравнению с общим размером активов на счёте они будут небольшими только в том случае, если вы не являетесь активным трейдером. При неправильно выбранном тарифном плане, начинающие регулярные инвесторы по прошествии года могут обнаружить, что брокерские комиссионные сопоставимы с ежемесячным взносом. Неприятно осознавать, что из двенадцати регулярных ежемесячных взносов, один остался у брокера.
По прошествии продолжительного времени комиссия брокера может составить внушительную сумму, поэтому к выбору тарифного плана у брокера следует подходить ответственно.
В этой статье мы рассмотрим, какие тарифы предлагают своим клиентам крупнейшие российские брокеры. Мы не будем детально изучать всю тарифную линейку каждого брокера, а выделим условные группы клиентов и оценим наиболее выгодные тарифы для них.
Регулярный инвестор-новичок. Первоначальный капитал — 30 тыс. руб. и менее. Ежемесячные взносы — 5 тыс. руб. Торговый оборот — 5 тыс. руб. в месяц.
Активный инвестор. Средний ежемесячный торговый оборот — 500 тыс. руб.
Инвестор с крупным капиталом более 6 млн руб. Сделки один раз в год на сумму 1 млн руб.
Разделение на представленные группы условное, однако оно показывает, что даже у одного брокера имеет смысл выбирать разные тарифы в зависимости от обстоятельств. Также будем считать, что сделки совершаются только на фондовой секции Московской биржи.
Некоторые брокеры предоставляют льготы на торговлю определёнными инструментами. Например, совершение сделок с биржевыми паями аффилированой управляющей компании может не облагаться брокерской комиссией. Также брокеры могут проводить рекламные акции, во время которых отменяют комиссии по сделкам. Подобные акции носят временный характер, и по прошествии некоторого времени, комиссионные сборы возвращаются к обычным значениям. Обязательно уточняйте сроки проведения рекламной акции, чтобы избежать разочарований в дальнейшем.
Рейтинг крупнейших брокеров по количеству зарегистрированных клиентов
Рис. 1. Рейтинг крупнейших брокеров по количеству зарегистрированных клиентов. Источник: сайт Московской биржи
Попробуем оценить, какие тарифы брокеров из рейтинга будут наиболее выгодными для клиентов каждой группы, а также оценим годовые расходы на соответствующем тарифном плане. Учитываются только комиссии брокеров, комиссии Мосбиржи в расчёт не участвуют. Тарифы взяты с сайтов брокеров по состоянию на ноябрь 2021 г.
В результате анализа тарифных планов крупнейших брокеров, получаем следующую таблицу с годовыми расходами. Наименования брокеров расположены по алфавиту.
Рис. 2. Расходы на брокерское обслуживание у крупнейших брокеров. Расчёты автора
Если отсортировать полученные данные по возрастанию расходов и посмотреть, какой брокер будет наиболее выгодным для каждой из рассмотренной категории клиентов, получим следующие результаты.
Для новичков расходы на обслуживание у «Открытие Брокер» и «ВТБ» равны, они делят первое место. «Сбербанк» отстаёт от лидеров с большим отрывом. Самый дорогой брокер для начинающих инвесторов — «ФИНАМ». Полный рейтинг выглядит следующим образом:
Рис. 3. Рейтинг выгодности брокеров для новичка (по возрастанию расходов на обслуживание)
Для активных инвесторов рейтинг несколько изменится. Первое место делят «Открытие Брокер», «ВТБ» и «ФИНАМ». Самый дорогой по обслуживанию брокер для активного инвестора — «БКС».
Рис. 4. Рейтинг выгодности брокеров для активного инвестора (по возрастанию расходов на обслуживание)
Для размещения крупного капитала наиболее выгодными являются «Открытие Брокер» и «Сбербанк». Фактически данные брокеры стоят на одной строчке рейтинга. Однако подобное распределение — результат совпадения. Если сумма сделки превышает 1 млн руб., то лидерство «Открытие Брокер» будет очевидно. Если инвестор совершит сделку на 2 млн, то в «Открытие Брокер» на тарифе «Премиальный» комиссия составит 550 руб., а в «Сбербанке» уже 700 руб.
Самым дорогим брокером для крупных инвесторов является «Тинькофф».
Рис. 5. Рейтинг выгодности брокеров для крупного капитала (по возрастанию расходов на обслуживание)
Тарифы брокеров (по состоянию на 11.11.2021):
«Открытие Брокер»: https://open-broker.ru/invest/tariffs/
«Альфа-Банк»: https://alfabank.ru/make-money/investments/tariffs/
«БКС»: https://bcs.ru/tariffs#investor
«ВТБ»: https://olb.ru/tariffs/
«Сбербанк»: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tarifs
«Тинькофф»: https://www.tinkoff.ru/invest/tariffs/
«ФИНАМ»: https://www.finam.ru/landings/tariff
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба