1 декабря 2021 Фридом Финанс | Visa
Недавнее заявление Amazon о приостановке приема кредитных карт Visa в Великобритании со следующего года спровоцировало падение котировок эмитента. Однако стоит учитывать, что британский рынок составляет около 1% в общем объеме обслуживаемых Visa транзакций по кредитным картам и около 6% в объеме выручки. Таким образом, приостановка операций в этом регионе окажет минимальное влияние на прибыль. Компания также намерена урегулировать этот вопрос с партнером, как ранее ей это удалось в кейсах с Walmart и Kroger.
С начала осени акции Visa подверглись значительной коррекции, и по текущим мультипликаторам компания торгуется более дешево в сравнении с отраслевыми аналогами, имея при этом более значительную рентабельность бизнеса. С учетом высокой базы 2021-го в следующем году темпы роста бизнеса могут замедлиться до 10–20%. Факторами поддержки может выступить увеличение объема безналичных транзакций, восстановление трансграничных платежей, возобновление туризма и налаживание глобальных цепочек поставок на фоне улучшения экономической ситуации. Дополнительным драйвером станет развитие сегмента новых услуг BNPL (buy now pay later). В среднесрочной перспективе на котировки компании могут оказать давление негативные корпоративные новости. Однако мы полагаем, что бумага способна восстановиться до $240 за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба