2 декабря 2021 БКС Экспресс | Globaltrans
Тезисы вебинара с Globaltrans
1. Ставки в сегменте полувагонов восстанавливаются
2. Грузооборот растет и почти восстановился к 2019.
3. В 1 полугодии даже не смотря на низкие ставки на полувагоны, удалось удержать высокий денежный поток. Второе полугодие будет сильнее.
4. Итоговые дивиденды за 2полугодие составят 28р
5. Компания имеет устойчивый бизнес, дивидендный потенциал, ликвидность ГДР выросла в 4 раза. Для поддержки котировок компания заложила байбэк в период волатильности.
6. Более 60% выручки выходит на долгосрочные контракты. Ключевые Роснефть, ММК, ЧТПЗ и тд.
7. Цены на перевозку нефти меняются раз в год, а вот полувагоны пересмотр раз в квартал. (бывает и реже, но редко)
8. Во втором полугодии цены на услуги перевозки растут, но упор делают на качестве услуг, а не росте цен для клиентов.
9. Див. Политика меняться не меняется
10. Не исключают разморозки капекс программы. Речи о гигантских инвестициях нет. Ожидают консолидацию вокруг крупных игроков.
11. Смотрят на инновационные вагоны, присматриваются к работе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
1. Ставки в сегменте полувагонов восстанавливаются
2. Грузооборот растет и почти восстановился к 2019.
3. В 1 полугодии даже не смотря на низкие ставки на полувагоны, удалось удержать высокий денежный поток. Второе полугодие будет сильнее.
4. Итоговые дивиденды за 2полугодие составят 28р
5. Компания имеет устойчивый бизнес, дивидендный потенциал, ликвидность ГДР выросла в 4 раза. Для поддержки котировок компания заложила байбэк в период волатильности.
6. Более 60% выручки выходит на долгосрочные контракты. Ключевые Роснефть, ММК, ЧТПЗ и тд.
7. Цены на перевозку нефти меняются раз в год, а вот полувагоны пересмотр раз в квартал. (бывает и реже, но редко)
8. Во втором полугодии цены на услуги перевозки растут, но упор делают на качестве услуг, а не росте цен для клиентов.
9. Див. Политика меняться не меняется
10. Не исключают разморозки капекс программы. Речи о гигантских инвестициях нет. Ожидают консолидацию вокруг крупных игроков.
11. Смотрят на инновационные вагоны, присматриваются к работе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter