13 августа 2009 Forex Club
USD
Федрезерв действует четко по регламенту: сказано, что американская экономика должна первой начать восстановление и потянуть за собой остальной мир, значит, и прогнозы по темпам роста должны быть соответствующими. Власти Штатов изо всех сил стараются подогнать показатели под сценарий стабилизации: рынок труда пошел на поправку, теперь дело за американским потребителем. Вот увидите, уже скоро данные по розничным продажам и личным расходам начнут испускать оптимизм. Тем не менее, не скажу, что доллар от этого много выиграл. Сначала валюта укрепилась, однако трейдеры как всегда запутались в своих настроениях и ориентирах, поэтому сразу после оптимистичной реакции на позитивные прогнозы, они вновь продемонстрировали тягу к риску, тем самым, подорвав позиции бакса.
Итак, ФРС сообщила, что намерена замедлить темпы покупок американских гособлигаций в рамках программы на сумму $300 млрд., поскольку рецессия идет на спад. Полностью эта сумма будет потрачена к концу октября. Сам тон сопроводительного заявления стал более оптимистичным, однако пока что Бернанке не торопится вносить изменения в монетарную политику. Руководство ФРС оставило базовую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% и сообщило, что с учетом экономических условий ставка будет оставаться на "очень низком" уровне в течение "длительного времени". Это решение было принято единогласно. Тем не менее, заявление все же оставалось осторожным, так как было отмечено, что потребительские расходы ограничены беспрерывным сокращением рабочей силы, низким ростом доходов и жесткими условиями кредитования.
Пережив основную интригу недели, мы продолжаем идти вперед, и теперь на повестке дня у нас объемы розничных продаж. Конечно, вряд ли стоит ожидать, что показатели взлетят уже в июле, особенно учитывая отчеты от Redbook о том, что продажи сократились на 5%! Однако стоит быть готовым к позитиву: последнее время американская экономика на удивление, кстати, поставляет все необходимые позитивные сигналы. Укрепление выше прогнозов может спровоцировать первоначальный спрос на доллар, однако опасайтесь тяги к риску - торговля на таких настроениях все еще продолжает отрицательно сказываться на баксе.
EUR
Евро все же удалось вернуться на сцену после 4 дней затишья. В дело вновь вступил спрос на рискованные позиции, даже несмотря на не очень радужный экономический фон. Как и предполагалось, в июле CPI Франции продемонстрировал резкое падение на фоне снижения цен на продукты питания и энергоносители, а базовые эффекты помогли инфляции в годовом исчислении обновить исторические минимумы. Индекс HICP снизился на 0,5% м/м, а в годовом исчислении показатель оказался на 0,8% слабее. Объем промышленного производства в 16 странах еврозоны сократился в июне после роста, продемонстрированного в мае, что подтверждает, что восстановление после рецессии будет медленным и болезненным. По данным Eurostat, объем промпроизводства снизился на 0,6% м/м и на 17,0% г/г. Неожиданное месячное снижение показывает, что восстановление еврозоны после глубокой рецессии не будет легким.
Сегодня в центре внимания будут пребывать данные по ВВП за второй квартал. Учитывая падение потребительских расходов и сокращение профицита торгового баланса, все указывает на ослабление темпов роста в период с апреля по июнь. Если показатель окажется хуже прогнозов, евро вполне может вернуться к многострадальной поддержке $1.4100. Хотя сомневаюсь, что он сможет пробиться ниже.
GBP
Фунт как-то нехотя пошел на укрепление, и причины на это довольно основательные. Согласно данным, опубликованным национальным статистическим агентством Великобритании, во втором квартале ставка безработицы достигла максимального за 13 лет уровня. Уровень безработицы (в соответствии со стандартами Международной организации труда) вырос на 220 тыс., вследствие чего ставка безработицы составила 7,8% против 7,1% в 1 квартале. Этот показатель оказался максимальным с 4 квартала 1996 года. Также, цифры показывают, что уровень занятости упал на 271 тыс., отразив самое резкое снижение с момента начала ведения наблюдений в 1971 году.
Тем временем, Банк Англии предупредил в своем инфляционном отчете, что рецессия в Британии оказалась сильнее, чем ранее предполагалось, а восстановление после нее, скорее всего, будет медленным и затяжным. Хотя Мервин Кинг, управляющий банка, признал, что в последнее время исследования отражают признаки некоторого восстановления, но он добавил, что страна еще длительное время будет пребывать в сложной ситуации. А вот основной причиной расширения программы количественного смягчения, оказывается, стало ожидание того, что инфляция останется ниже 2%-ного целевого уровня банка в течение ближайших лет. В общем, не смогли позитивные показатели из сферы услуг и обрабатывающей промышленности сбить с толку Комитет по монетарной политике. MPC предпочитает политику профилактики, а это значит, что ставки могут начать рост совсем не скоро.
JPY
Доллар и йена не могут определиться, кто из них менее рискованная валюта, поэтому пара не делает особо резких движение в течение всей утренней сессии. Дилеры отмечают, что японские счета покупали доллар/йену на ранних торгах в Азии - по слухам, эта активность была связана с репатриацией прибыли. Восстановление китайский фондовых индексов на ранних торгах немного повысило интерес к риску, хотя основной индекс все-таки завершил утренние торги в минусе USDJPY
Цены тестируют уровень сопротивления 95.90/96.00. Если он будет преодолен, стоит ждать подъема к отметке 96.30 и, далее, 96.60. Возможность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор RSI. SS устремлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 95.40/30. На часовом графике (рис.2) OsMA также приобретает восходящую направленность. Вверх направлены и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия краткосрочных позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 95.90/96.00.
Support: 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены в рамках падения тестируют уровень поддержки 1.0760. Если он будет преодолен, стоит ждать продолжения нисходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0730 и, далее, 1.0700. Однако на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (SS вышел из зоны перепроданности). Все это свидетельствует о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут рост. На часовом графике (рис.4) OsMA и SS уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности подъема цен к отметке 1.0800. RSI развернулся в медвежьем направлении.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва поддержки 1.0760.
Support: 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
EURUSD
Цены тестируют сопротивление 1.4230/50. Если оно будет преодолено, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4280/83. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно направлен вверх. Вверх направлены и оба осциллятора. SS, правда, уже вошел в зону перекупленности. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возвратного хода к отметке 1.4200. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу продолжения восходящего движения цен. OsMA приобрела восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и SS, и RSI.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.4230/50. И не следует забывать, что сегодня будет опубликован ВВП за 2 кв. Е16. А это значит, что ситуация может в корне переломиться.
Support: 1.4200, 1.4140, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870.
GBPUSD
Пара движется к уровню сопротивления 1.6600. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.6640. О возможности дальнейшего роста позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Вверх направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS, и RSI достаточно уверенно устремлены в бычьем направлении и пока не подают признаков разворота. Это подтверждает предположение о возможности того, что цены преодолеют уровень сопротивления 1.6600 и продолжат рост.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6600.
Support: 1.6540, 1.6500, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840.
Resistance: 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800/10, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Федрезерв действует четко по регламенту: сказано, что американская экономика должна первой начать восстановление и потянуть за собой остальной мир, значит, и прогнозы по темпам роста должны быть соответствующими. Власти Штатов изо всех сил стараются подогнать показатели под сценарий стабилизации: рынок труда пошел на поправку, теперь дело за американским потребителем. Вот увидите, уже скоро данные по розничным продажам и личным расходам начнут испускать оптимизм. Тем не менее, не скажу, что доллар от этого много выиграл. Сначала валюта укрепилась, однако трейдеры как всегда запутались в своих настроениях и ориентирах, поэтому сразу после оптимистичной реакции на позитивные прогнозы, они вновь продемонстрировали тягу к риску, тем самым, подорвав позиции бакса.
Итак, ФРС сообщила, что намерена замедлить темпы покупок американских гособлигаций в рамках программы на сумму $300 млрд., поскольку рецессия идет на спад. Полностью эта сумма будет потрачена к концу октября. Сам тон сопроводительного заявления стал более оптимистичным, однако пока что Бернанке не торопится вносить изменения в монетарную политику. Руководство ФРС оставило базовую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% и сообщило, что с учетом экономических условий ставка будет оставаться на "очень низком" уровне в течение "длительного времени". Это решение было принято единогласно. Тем не менее, заявление все же оставалось осторожным, так как было отмечено, что потребительские расходы ограничены беспрерывным сокращением рабочей силы, низким ростом доходов и жесткими условиями кредитования.
Пережив основную интригу недели, мы продолжаем идти вперед, и теперь на повестке дня у нас объемы розничных продаж. Конечно, вряд ли стоит ожидать, что показатели взлетят уже в июле, особенно учитывая отчеты от Redbook о том, что продажи сократились на 5%! Однако стоит быть готовым к позитиву: последнее время американская экономика на удивление, кстати, поставляет все необходимые позитивные сигналы. Укрепление выше прогнозов может спровоцировать первоначальный спрос на доллар, однако опасайтесь тяги к риску - торговля на таких настроениях все еще продолжает отрицательно сказываться на баксе.
EUR
Евро все же удалось вернуться на сцену после 4 дней затишья. В дело вновь вступил спрос на рискованные позиции, даже несмотря на не очень радужный экономический фон. Как и предполагалось, в июле CPI Франции продемонстрировал резкое падение на фоне снижения цен на продукты питания и энергоносители, а базовые эффекты помогли инфляции в годовом исчислении обновить исторические минимумы. Индекс HICP снизился на 0,5% м/м, а в годовом исчислении показатель оказался на 0,8% слабее. Объем промышленного производства в 16 странах еврозоны сократился в июне после роста, продемонстрированного в мае, что подтверждает, что восстановление после рецессии будет медленным и болезненным. По данным Eurostat, объем промпроизводства снизился на 0,6% м/м и на 17,0% г/г. Неожиданное месячное снижение показывает, что восстановление еврозоны после глубокой рецессии не будет легким.
Сегодня в центре внимания будут пребывать данные по ВВП за второй квартал. Учитывая падение потребительских расходов и сокращение профицита торгового баланса, все указывает на ослабление темпов роста в период с апреля по июнь. Если показатель окажется хуже прогнозов, евро вполне может вернуться к многострадальной поддержке $1.4100. Хотя сомневаюсь, что он сможет пробиться ниже.
GBP
Фунт как-то нехотя пошел на укрепление, и причины на это довольно основательные. Согласно данным, опубликованным национальным статистическим агентством Великобритании, во втором квартале ставка безработицы достигла максимального за 13 лет уровня. Уровень безработицы (в соответствии со стандартами Международной организации труда) вырос на 220 тыс., вследствие чего ставка безработицы составила 7,8% против 7,1% в 1 квартале. Этот показатель оказался максимальным с 4 квартала 1996 года. Также, цифры показывают, что уровень занятости упал на 271 тыс., отразив самое резкое снижение с момента начала ведения наблюдений в 1971 году.
Тем временем, Банк Англии предупредил в своем инфляционном отчете, что рецессия в Британии оказалась сильнее, чем ранее предполагалось, а восстановление после нее, скорее всего, будет медленным и затяжным. Хотя Мервин Кинг, управляющий банка, признал, что в последнее время исследования отражают признаки некоторого восстановления, но он добавил, что страна еще длительное время будет пребывать в сложной ситуации. А вот основной причиной расширения программы количественного смягчения, оказывается, стало ожидание того, что инфляция останется ниже 2%-ного целевого уровня банка в течение ближайших лет. В общем, не смогли позитивные показатели из сферы услуг и обрабатывающей промышленности сбить с толку Комитет по монетарной политике. MPC предпочитает политику профилактики, а это значит, что ставки могут начать рост совсем не скоро.
JPY
Доллар и йена не могут определиться, кто из них менее рискованная валюта, поэтому пара не делает особо резких движение в течение всей утренней сессии. Дилеры отмечают, что японские счета покупали доллар/йену на ранних торгах в Азии - по слухам, эта активность была связана с репатриацией прибыли. Восстановление китайский фондовых индексов на ранних торгах немного повысило интерес к риску, хотя основной индекс все-таки завершил утренние торги в минусе USDJPY
Цены тестируют уровень сопротивления 95.90/96.00. Если он будет преодолен, стоит ждать подъема к отметке 96.30 и, далее, 96.60. Возможность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор RSI. SS устремлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 95.40/30. На часовом графике (рис.2) OsMA также приобретает восходящую направленность. Вверх направлены и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия краткосрочных позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 95.90/96.00.
Support: 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены в рамках падения тестируют уровень поддержки 1.0760. Если он будет преодолен, стоит ждать продолжения нисходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0730 и, далее, 1.0700. Однако на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (SS вышел из зоны перепроданности). Все это свидетельствует о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут рост. На часовом графике (рис.4) OsMA и SS уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности подъема цен к отметке 1.0800. RSI развернулся в медвежьем направлении.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва поддержки 1.0760.
Support: 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют сопротивление 1.4230/50. Если оно будет преодолено, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4280/83. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно направлен вверх. Вверх направлены и оба осциллятора. SS, правда, уже вошел в зону перекупленности. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возвратного хода к отметке 1.4200. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу продолжения восходящего движения цен. OsMA приобрела восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и SS, и RSI.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня 1.4230/50. И не следует забывать, что сегодня будет опубликован ВВП за 2 кв. Е16. А это значит, что ситуация может в корне переломиться.
Support: 1.4200, 1.4140, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Пара движется к уровню сопротивления 1.6600. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.6640. О возможности дальнейшего роста позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Вверх направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS, и RSI достаточно уверенно устремлены в бычьем направлении и пока не подают признаков разворота. Это подтверждает предположение о возможности того, что цены преодолеют уровень сопротивления 1.6600 и продолжат рост.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6600.
Support: 1.6540, 1.6500, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840.
Resistance: 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800/10, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter