13 августа 2009 АФК
В среду российский рынок акций после просадки к минимальным значениям августа ощутил сильный восходящий поток на ожиданиях позитивных итогов заседания FOMC ФРС.
Индекс РТС завершил день на 1025.12 пунктов с потерями в 0.83%. Индекс ММВБ, напротив, вырос на 1.6% до 1086.41 пунктов. Объемы торгов увеличились.
К открытию российского фондового рынка вновь тревогу у участников рынка вызвала обстановка на внутреннем валютном рынке, где в отсутствие фундаментальных предпосылок была организована новая успешная атака на рубль. Чувствительная девальвация российской валюты на фоне очередного глубокого погружения китайского фондового рынка, где распродажи были спровоцированы заявлениями Минторговли КНР о таящейся угрозе падения экспорта, негативное влияние от которого не в силах компенсировать программы стимулирования экономики, обусловила сохранение и на российском рынке акций давления со стороны продавцов.
На руку "медведям" стали играть к тому же снижающиеся фьючерсы на американские индексы и цены на нефть, а также уход индекса ММВБ ниже минимума за предыдущие три сессии (1066 пунктов), что спровоцировало технические продажи. К полудню они так вошли во вкус, что успели не только заполнить незакрытый гэп от 3 августа (1053-1058 пунктов) по индексу ММВБ, но и свозить этот фондовый индекс ниже психологического уровня в 1050 пунктов, где со стороны "быков" им был оказан "радушный прием".
К этому моменту, по словам дилеров на валютном рынке, стоимость бивалютной корзины приблизилась к уровню в 39 рублей, что заставило вмешаться Банк России, который дал понять, что не намерен терпеть подобную "вакханалию". Спекулятивная атака на рубль и сама начала угасать после того как нефтяные цен после достижения нижней границы сложившегося в последние дни коридора в $68.9-69.8/барр. по сорту WTI стали расти. Подобные движения на валютном и нефтяном рынках вошли в унисон с растущим в преддверии заседания FOMC ФРС оптимизмом на европейских фондовых рынках. Это в конечном итоге заставило активных участников торгов зафиксировать прибыль по коротким позициям и рассматривать варианты покупки в надежде на технический отскок вверх. После того как наиболее ликвидные фишки в рамках последнего импульса вниз потеряли более чем 5% от своей курсовой стоимости, осцилляторы вошли в область перепроданности, а внешний фон стал улучшаться психологически это сделать было нетрудно.
Публикация статистических данных по Европе, равно как и выступление главы ЦБ Великобритании Мервина Кинга с годовым докладом по инфляции существенного влияния на рынке не привнесли. И на фондовых, и на товарных, и на валютных рынках в этот момент начался самовоспроизводящийся процесс восстановления к оставленным в предыдущие дни уровням. Свою лепту в эту волну добавили обнадеживающие отчеты от домостроительной компании Toll Brothers и сети универсамов Macy's, которые вселили надежду на возрождение потребительского спроса в США.
Российский фондовый рынок к этому моменту достиг нулевой отметки по индексу ММВБ, после чего ушел в боковой дрейф, дожидаясь начала торгов в США и данных по внешней торговле США. Вышедшие данные не изменили сложившийся паритет сил "быков" и "медведей", так как оказались лучше прогнозов, но с другой стороны носили неприятный характер, поскольку дефицит торгового баланса все-таки увеличился, что повлияет негативным образом при расчете показателя ВВП во II квартале.
В итоге вопрос, с каким состоянием портфеля завершать день в преддверии заседания ФРС, был для многих решен только с открытием американских площадок. Почти вертикальный взлет котировок на Wall Street на надеждах, что в сопроводительном комментарии монетарные власти будут более оптимистично оценивать состояние американской экономики, и вырвавшиеся из бокового коридора вверх цены на нефть вызвали аналогичный отклик и в российских акциях, под влиянием которого индекс ММВБ взлетел к концу дня к 1090 пунктам.
Лучше рынка выглядел металлургический сектор (Micex M&M +2.43%) за счет динамики акций золотодобывающих компаний - Полиметалла (+2.5%), Полюс Золото (+3.59%), а также ММК (+4.23%) и финансовых сектор (Micex FNL +1.5%) вследствие интереса во всем мире к этим акциям в преддверии решения ФРС.
Слабее рынка выглядел нефтегазовый сектор (Micex O&G +1.09%), где тяжелыми на подъем среди прочих оказались бумаги Газпрома (+0.41%), Татнефти (+0.57%) и Лукойла (+0.85%).
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок вернул к себе былой оптимизм на фоне состоявшегося заседания FOMC ФРС (S&P 500+1.15%). Монетарные власти США оставили процентные ставки, как и ожидалось, без изменений в диапазоне 0-0,25%, на "продолжительный срок". Остался неизменным также объем программы выкупа ценных бумаг, однако было принято решение перенести сроки окончания ее действия с сентября на октябрь . Уменьшив эффект от реализации политики количественного смягчения, ФРС тем самым успокоила тем самым тех, кто переживал, что регулятор может затянуть с "exit strategy" и упустить контроль над инфляцией, а также тех, кто опасался, что быстрое сворачивание стимулирующих программ может подавить восстановление экономики. Были учтены интересы и оптимистов, которые восприняли подобные решения как признак увеличения уверенности ФРС в том, что рецессия в экономике отступает. Последнее прослеживается и в пассаже про экономику, где отмечается, что после последнего заседания в июне экономическая активность стабилизируется, создавая базу для постепенного восстановления устойчивого экономического роста. Укрепили оптимизм на рынке и корпоративные события - повышение рекомендация по ряду страховых компаний, а также обнадеживающие отчеты от домостроительной компании Toll Brothers и сети универсамов Macy's, которые вселили надежду на возрождение потребительского спроса в США. Настораживающим для "быков" фактов является то, что достижения рынка после оглашения итогов заседания FOMC ФРС к концу торгов были сведены на нет. Однако растущие в четверг фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.23%) нивелируют этот эффект.
На торгах в Азии (MSCI Asia Pacific +1.6%) после высокого открытия трейдеры в целом не спешат нагружать портфели бумагами. Вновь слабее региональных фондовых индикаторов выглядит китайский Shanghai Composite, прибавляющий только 0.32%. Цены на нефть WTI ($70.78/барр.) находятся немногим выше значений под закрытие российского рынка акций в среду. В промышленных металлах ситуация выглядит куда оптимистичнее - медь, к примеру, обновила максимум с начала года, никель пытается сделать тоже самое.
Российский рынок акций в четверг будет открываться с гэпом вверх не менее 0.5%, после чего продолжит свой путь на север. Помогут ему в этом ожидания благоприятных цифр по динамике ВВП еврозоны (13-00 мск), после того как неожиданно сильным этот показатель оказался по Германии (+0.3% к/к против ожиданий в -0.2%), а также благоприятные тенденции на внутреннем валютном рынке и рынках commodities. Однако в дальнейшем следует ожидать ослабления эйфории и более трезвой оценки происходящего. Во второй половине дня, возможна, консолидация на достигнутых уровнях с понижательным вектором в преддверии данных по розничным продажам и количеству заявок на получения пособия по безработице (16-30 мск), которые определят дальнейшие перспективы. Сопротивлением сегодня может выступить зона в 1100-1110 пунктов по индексу ММВБ, где будет пролегать верхняя граница понижательного коридора. Возле этих уровней можно будет менять тактические "лонги" вновь на "шорт", среднесрочным игрокам по-прежнему оставаться в "шорте". Лучше рынка могут выглядеть акции ГМК Норильский никель
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС завершил день на 1025.12 пунктов с потерями в 0.83%. Индекс ММВБ, напротив, вырос на 1.6% до 1086.41 пунктов. Объемы торгов увеличились.
К открытию российского фондового рынка вновь тревогу у участников рынка вызвала обстановка на внутреннем валютном рынке, где в отсутствие фундаментальных предпосылок была организована новая успешная атака на рубль. Чувствительная девальвация российской валюты на фоне очередного глубокого погружения китайского фондового рынка, где распродажи были спровоцированы заявлениями Минторговли КНР о таящейся угрозе падения экспорта, негативное влияние от которого не в силах компенсировать программы стимулирования экономики, обусловила сохранение и на российском рынке акций давления со стороны продавцов.
На руку "медведям" стали играть к тому же снижающиеся фьючерсы на американские индексы и цены на нефть, а также уход индекса ММВБ ниже минимума за предыдущие три сессии (1066 пунктов), что спровоцировало технические продажи. К полудню они так вошли во вкус, что успели не только заполнить незакрытый гэп от 3 августа (1053-1058 пунктов) по индексу ММВБ, но и свозить этот фондовый индекс ниже психологического уровня в 1050 пунктов, где со стороны "быков" им был оказан "радушный прием".
К этому моменту, по словам дилеров на валютном рынке, стоимость бивалютной корзины приблизилась к уровню в 39 рублей, что заставило вмешаться Банк России, который дал понять, что не намерен терпеть подобную "вакханалию". Спекулятивная атака на рубль и сама начала угасать после того как нефтяные цен после достижения нижней границы сложившегося в последние дни коридора в $68.9-69.8/барр. по сорту WTI стали расти. Подобные движения на валютном и нефтяном рынках вошли в унисон с растущим в преддверии заседания FOMC ФРС оптимизмом на европейских фондовых рынках. Это в конечном итоге заставило активных участников торгов зафиксировать прибыль по коротким позициям и рассматривать варианты покупки в надежде на технический отскок вверх. После того как наиболее ликвидные фишки в рамках последнего импульса вниз потеряли более чем 5% от своей курсовой стоимости, осцилляторы вошли в область перепроданности, а внешний фон стал улучшаться психологически это сделать было нетрудно.
Публикация статистических данных по Европе, равно как и выступление главы ЦБ Великобритании Мервина Кинга с годовым докладом по инфляции существенного влияния на рынке не привнесли. И на фондовых, и на товарных, и на валютных рынках в этот момент начался самовоспроизводящийся процесс восстановления к оставленным в предыдущие дни уровням. Свою лепту в эту волну добавили обнадеживающие отчеты от домостроительной компании Toll Brothers и сети универсамов Macy's, которые вселили надежду на возрождение потребительского спроса в США.
Российский фондовый рынок к этому моменту достиг нулевой отметки по индексу ММВБ, после чего ушел в боковой дрейф, дожидаясь начала торгов в США и данных по внешней торговле США. Вышедшие данные не изменили сложившийся паритет сил "быков" и "медведей", так как оказались лучше прогнозов, но с другой стороны носили неприятный характер, поскольку дефицит торгового баланса все-таки увеличился, что повлияет негативным образом при расчете показателя ВВП во II квартале.
В итоге вопрос, с каким состоянием портфеля завершать день в преддверии заседания ФРС, был для многих решен только с открытием американских площадок. Почти вертикальный взлет котировок на Wall Street на надеждах, что в сопроводительном комментарии монетарные власти будут более оптимистично оценивать состояние американской экономики, и вырвавшиеся из бокового коридора вверх цены на нефть вызвали аналогичный отклик и в российских акциях, под влиянием которого индекс ММВБ взлетел к концу дня к 1090 пунктам.
Лучше рынка выглядел металлургический сектор (Micex M&M +2.43%) за счет динамики акций золотодобывающих компаний - Полиметалла (+2.5%), Полюс Золото (+3.59%), а также ММК (+4.23%) и финансовых сектор (Micex FNL +1.5%) вследствие интереса во всем мире к этим акциям в преддверии решения ФРС.
Слабее рынка выглядел нефтегазовый сектор (Micex O&G +1.09%), где тяжелыми на подъем среди прочих оказались бумаги Газпрома (+0.41%), Татнефти (+0.57%) и Лукойла (+0.85%).
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок вернул к себе былой оптимизм на фоне состоявшегося заседания FOMC ФРС (S&P 500+1.15%). Монетарные власти США оставили процентные ставки, как и ожидалось, без изменений в диапазоне 0-0,25%, на "продолжительный срок". Остался неизменным также объем программы выкупа ценных бумаг, однако было принято решение перенести сроки окончания ее действия с сентября на октябрь . Уменьшив эффект от реализации политики количественного смягчения, ФРС тем самым успокоила тем самым тех, кто переживал, что регулятор может затянуть с "exit strategy" и упустить контроль над инфляцией, а также тех, кто опасался, что быстрое сворачивание стимулирующих программ может подавить восстановление экономики. Были учтены интересы и оптимистов, которые восприняли подобные решения как признак увеличения уверенности ФРС в том, что рецессия в экономике отступает. Последнее прослеживается и в пассаже про экономику, где отмечается, что после последнего заседания в июне экономическая активность стабилизируется, создавая базу для постепенного восстановления устойчивого экономического роста. Укрепили оптимизм на рынке и корпоративные события - повышение рекомендация по ряду страховых компаний, а также обнадеживающие отчеты от домостроительной компании Toll Brothers и сети универсамов Macy's, которые вселили надежду на возрождение потребительского спроса в США. Настораживающим для "быков" фактов является то, что достижения рынка после оглашения итогов заседания FOMC ФРС к концу торгов были сведены на нет. Однако растущие в четверг фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.23%) нивелируют этот эффект.
На торгах в Азии (MSCI Asia Pacific +1.6%) после высокого открытия трейдеры в целом не спешат нагружать портфели бумагами. Вновь слабее региональных фондовых индикаторов выглядит китайский Shanghai Composite, прибавляющий только 0.32%. Цены на нефть WTI ($70.78/барр.) находятся немногим выше значений под закрытие российского рынка акций в среду. В промышленных металлах ситуация выглядит куда оптимистичнее - медь, к примеру, обновила максимум с начала года, никель пытается сделать тоже самое.
Российский рынок акций в четверг будет открываться с гэпом вверх не менее 0.5%, после чего продолжит свой путь на север. Помогут ему в этом ожидания благоприятных цифр по динамике ВВП еврозоны (13-00 мск), после того как неожиданно сильным этот показатель оказался по Германии (+0.3% к/к против ожиданий в -0.2%), а также благоприятные тенденции на внутреннем валютном рынке и рынках commodities. Однако в дальнейшем следует ожидать ослабления эйфории и более трезвой оценки происходящего. Во второй половине дня, возможна, консолидация на достигнутых уровнях с понижательным вектором в преддверии данных по розничным продажам и количеству заявок на получения пособия по безработице (16-30 мск), которые определят дальнейшие перспективы. Сопротивлением сегодня может выступить зона в 1100-1110 пунктов по индексу ММВБ, где будет пролегать верхняя граница понижательного коридора. Возле этих уровней можно будет менять тактические "лонги" вновь на "шорт", среднесрочным игрокам по-прежнему оставаться в "шорте". Лучше рынка могут выглядеть акции ГМК Норильский никель
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter