Итоги торгов 3.01
Индекс МосБиржи (IMOEX2): 3870,48 п. (+2,1%)
Индекс РТС: 1622,75 п. (+1,7%)
Главное
В понедельник на мировых финансовых рынках преобладал оптимизм. Большинство фондовых индексов росли, поддерживаемые оптимизмом инвесторов в отношении 2022 г. и предстоящего сезона отчетов за 2021 г. Котировки сырьевых товаров были более сдержаны — выраженную позитивную динамику демонстрировали отдельные активы, в числе которых была нефть, прибавившая 1,5%.
Несмотря на скромные обороты торгов (67,4 млрд руб.), российский рынок показал выдающийся результат и обогнал большинство зарубежных фондовых индексов. Поддержку оказывали надежды на то, что переговоры лидеров России и США на следующей неделе приведут к снижению геополитической напряженности.
Подавляющее большинство российских акций закрыли вчерашний день в плюсе. В отраслевом разрезе лидировал сектор финансов во главе с АФК Системой, Сбербанком и TCS, прибавившими более 4%. В числе аутсайдеров были немногочисленные представители IT-сектора: ЦИАН, Ozon, Яндекс, HeadHunter.
На сегодняшней сессии оптимизм может сохраняться, но покупки могут быть уже не такими активными. Вчерашние лидеры, в основной массе, сегодня могут перейти к нейтральной динамике. Инвесторы могут фокусироваться на бумагах, которые вчера отставали от рынка, но имеют шансы на рост. В число таких бумаг могут попасть РУСАЛ, АЛРОСА, Распадская, Русагро, Сургутнефтегаз АП, ЛСР, Акрон и Лента.
Индекс МосБиржи по итогам вчерашней сессии уверенно преодолел зеркальный уровень 3800 п. и закрепился на более высоких уровнях. Следующая цель расположена в районе 3900–3920 п.
Российский рубль вчера укреплялся в парах с долларом и евро. Высокий спрос на рублевые активы поддержал позитивную динамику российской валюты, хотя устойчивым такой тренд назвать пока нельзя. Неопределенность, связанная с суверенными рисками из-за геополитических противоречий с западом, продолжает сдерживать нерезидентов от покупок. Как показывает история, эти риски зачастую перевешивают, несмотря на высокие процентные ставки и дорогое сырье. Тем не менее, в случае смягчения внешнеполитической напряженности валютная пара USD/RUB имеет все шансы на движение в район 70 руб. в I полугодии 2022 г.
Цены на нефть в понедельник выросли на 1,5%. Участники рынка с оптимизмом смотрят в 2022 г., несмотря на то, что актуальные прогнозы предполагают сохранение профицита на протяжении всех 12 месяцев. По данным CFTC, спекулянты наращивают длинные позиции по ключевым фьючерсам и опционам на нефть. Судя по всему, участники ставят на то, что омикрон не помешает дальнейшему восстановлению спроса, а ОПЕК+ будет и дальше отставать от плана по увеличению добычи на 400 тыс. б/с, как это было в IV квартале 2021 г.
На этой неделе торговый диапазон $78–80 за баррель Brent выглядит справедливым. В отсутствии новых существенных новостей отклонение от него выглядит маловероятным.
В фокусе
• Россети АО (+5,1%). Акции электроэнергетического сектора в 2021 г. были в числе отстающих, поскольку в условиях высокой инфляции и дорогого сырья инвесторы отдавали предпочтение экспортно-ориентированным компаниям. Вчера акции сектора начали догонять рынок. Бумаги Россетей только начали восстанавливаться после панических распродаж 13 декабря. Однако эта тенденция может оказаться краткосрочной, поскольку драйверов для дальнейшего роста здесь по-прежнему нет.
• Система (+4,9%). Портфель активов инвестиционного холдинга включает перспективные растущие компании, причем стоимость непубличных дочек рынком не учитывается. В условиях потепления сентимента такая история выглядит интересно. Долгосрочный взгляд на акцию позитивный.
• ПИК (+4,8%). Акции группы ПИК в 2021 г. показали один из лучших результатов среди ликвидных бумаг Московской биржи. После просадки в IV квартале стартовал отскок, к которому постепенно присоединяются новые участники. Растущая волна длится уже 5 дней подряд и может быть близка к завершению. Сильное сопротивление расположено на отметке 1200 руб.
• Ozon (-3,4%). Акции Ozon остаются в нисходящем тренде. Инвесторов тревожат высокие темпы роста расходов и растущая конкуренция в отрасли онлайн-ретейла. Котировки уже несколько недель консолидируются возле минимумов. Сигналом к развороту может быть улучшение финансовых показателей в отчете за IV квартал или ощутимое улучшение сентимента по отношению к технологическим компаниям на NASDAQ.
• Газпром нефть (-1,5%). Бумаги Газпром нефти отставали от сектора, что может объясняться опережающей динамикой в декабре. В то время как акции других нефтяных компаний снижались, бумаги Газпром нефти обновляли исторические максимумы и даже после дивидендной отсечки продолжали расти. Вчера инвесторы могли перекладываться из бумаг Газпром нефти в другие истории, обеспечивающие более высокий апсайд. Тем не менее, долгосрочный взгляд на бумаги компании остается позитивным.
• Сегодня пройдет очередная ежемесячная встреча ОПЕК+. Крупнейшие нефтепроизводители примут решение по производственной политике в следующем месяце. Вероятнее всего, члены альянса будут придерживаться ранее утвержденного плана, согласно которому каждый месяц совокупная квота на добычу увеличивается на 400 тыс. б/с. Около четверти этого объема приходится на Россию.
• Последний день с дивидендами торгуются акции Сегежа. Акционеры могут рассчитывать на выплату 0,42 руб. на акцию, что обеспечивает дивидендную доходность около 3,8%.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия основной сессии на Московской бирже выросли. Азиатские рынки сегодня с утра торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются вблизи вчерашних уровней, нефть Brent в минусе на 0,15% и находится около уровня $78,9.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи (IMOEX2): 3870,48 п. (+2,1%)
Индекс РТС: 1622,75 п. (+1,7%)
Главное
В понедельник на мировых финансовых рынках преобладал оптимизм. Большинство фондовых индексов росли, поддерживаемые оптимизмом инвесторов в отношении 2022 г. и предстоящего сезона отчетов за 2021 г. Котировки сырьевых товаров были более сдержаны — выраженную позитивную динамику демонстрировали отдельные активы, в числе которых была нефть, прибавившая 1,5%.
Несмотря на скромные обороты торгов (67,4 млрд руб.), российский рынок показал выдающийся результат и обогнал большинство зарубежных фондовых индексов. Поддержку оказывали надежды на то, что переговоры лидеров России и США на следующей неделе приведут к снижению геополитической напряженности.
Подавляющее большинство российских акций закрыли вчерашний день в плюсе. В отраслевом разрезе лидировал сектор финансов во главе с АФК Системой, Сбербанком и TCS, прибавившими более 4%. В числе аутсайдеров были немногочисленные представители IT-сектора: ЦИАН, Ozon, Яндекс, HeadHunter.
На сегодняшней сессии оптимизм может сохраняться, но покупки могут быть уже не такими активными. Вчерашние лидеры, в основной массе, сегодня могут перейти к нейтральной динамике. Инвесторы могут фокусироваться на бумагах, которые вчера отставали от рынка, но имеют шансы на рост. В число таких бумаг могут попасть РУСАЛ, АЛРОСА, Распадская, Русагро, Сургутнефтегаз АП, ЛСР, Акрон и Лента.
Индекс МосБиржи по итогам вчерашней сессии уверенно преодолел зеркальный уровень 3800 п. и закрепился на более высоких уровнях. Следующая цель расположена в районе 3900–3920 п.
Российский рубль вчера укреплялся в парах с долларом и евро. Высокий спрос на рублевые активы поддержал позитивную динамику российской валюты, хотя устойчивым такой тренд назвать пока нельзя. Неопределенность, связанная с суверенными рисками из-за геополитических противоречий с западом, продолжает сдерживать нерезидентов от покупок. Как показывает история, эти риски зачастую перевешивают, несмотря на высокие процентные ставки и дорогое сырье. Тем не менее, в случае смягчения внешнеполитической напряженности валютная пара USD/RUB имеет все шансы на движение в район 70 руб. в I полугодии 2022 г.
Цены на нефть в понедельник выросли на 1,5%. Участники рынка с оптимизмом смотрят в 2022 г., несмотря на то, что актуальные прогнозы предполагают сохранение профицита на протяжении всех 12 месяцев. По данным CFTC, спекулянты наращивают длинные позиции по ключевым фьючерсам и опционам на нефть. Судя по всему, участники ставят на то, что омикрон не помешает дальнейшему восстановлению спроса, а ОПЕК+ будет и дальше отставать от плана по увеличению добычи на 400 тыс. б/с, как это было в IV квартале 2021 г.
На этой неделе торговый диапазон $78–80 за баррель Brent выглядит справедливым. В отсутствии новых существенных новостей отклонение от него выглядит маловероятным.
В фокусе
• Россети АО (+5,1%). Акции электроэнергетического сектора в 2021 г. были в числе отстающих, поскольку в условиях высокой инфляции и дорогого сырья инвесторы отдавали предпочтение экспортно-ориентированным компаниям. Вчера акции сектора начали догонять рынок. Бумаги Россетей только начали восстанавливаться после панических распродаж 13 декабря. Однако эта тенденция может оказаться краткосрочной, поскольку драйверов для дальнейшего роста здесь по-прежнему нет.
• Система (+4,9%). Портфель активов инвестиционного холдинга включает перспективные растущие компании, причем стоимость непубличных дочек рынком не учитывается. В условиях потепления сентимента такая история выглядит интересно. Долгосрочный взгляд на акцию позитивный.
• ПИК (+4,8%). Акции группы ПИК в 2021 г. показали один из лучших результатов среди ликвидных бумаг Московской биржи. После просадки в IV квартале стартовал отскок, к которому постепенно присоединяются новые участники. Растущая волна длится уже 5 дней подряд и может быть близка к завершению. Сильное сопротивление расположено на отметке 1200 руб.
• Ozon (-3,4%). Акции Ozon остаются в нисходящем тренде. Инвесторов тревожат высокие темпы роста расходов и растущая конкуренция в отрасли онлайн-ретейла. Котировки уже несколько недель консолидируются возле минимумов. Сигналом к развороту может быть улучшение финансовых показателей в отчете за IV квартал или ощутимое улучшение сентимента по отношению к технологическим компаниям на NASDAQ.
• Газпром нефть (-1,5%). Бумаги Газпром нефти отставали от сектора, что может объясняться опережающей динамикой в декабре. В то время как акции других нефтяных компаний снижались, бумаги Газпром нефти обновляли исторические максимумы и даже после дивидендной отсечки продолжали расти. Вчера инвесторы могли перекладываться из бумаг Газпром нефти в другие истории, обеспечивающие более высокий апсайд. Тем не менее, долгосрочный взгляд на бумаги компании остается позитивным.
• Сегодня пройдет очередная ежемесячная встреча ОПЕК+. Крупнейшие нефтепроизводители примут решение по производственной политике в следующем месяце. Вероятнее всего, члены альянса будут придерживаться ранее утвержденного плана, согласно которому каждый месяц совокупная квота на добычу увеличивается на 400 тыс. б/с. Около четверти этого объема приходится на Россию.
• Последний день с дивидендами торгуются акции Сегежа. Акционеры могут рассчитывать на выплату 0,42 руб. на акцию, что обеспечивает дивидендную доходность около 3,8%.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия основной сессии на Московской бирже выросли. Азиатские рынки сегодня с утра торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются вблизи вчерашних уровней, нефть Brent в минусе на 0,15% и находится около уровня $78,9.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter