13 января 2022 smart-lab.ru Петров Виктор
Кризис потребительских цен в США заставил американцев испытать страдания российского народа в полной мере. А поддавшись страху, как мы помним, они смели с полок магазинов туалетную бумагу. Но потребительская инфляция появилась отнюдь не из-за туалетной бумаги.
Когда экономика США полыхает и вот уже должно что-то произойти можно просто взять деньги из ниоткуда и ими потушить разгорающийся огонёк:
США печатает доллары, вбрасывая их в экономику. Только за 2020 года Америка напечатала 20% всех долларов, имеющихся на счетах и в карманах. И конечно это не могло не сказаться на покупательной способности доллара. А так как инфляция США транслируется и в другие страны… в принципе, вы и сами всё прекрасно замечаете. На графике хорошо видна корреляция между инфляцией и денежной массой:
… а учитывая 20% вброшенных долларов в 2020 году и те, что были напечатаны в 2021 году, инфляция США обязана была подскочить и она это сделала, тем самым повторив рекорд 1982 года, отметив своё сорокалетие. Теперь инфляция США по годам выглядит так:
Созданные ФРС доллары ухнулись в экономику на покупку акций и облигаций, что привело к небывалому росту S&P на 115% с марта 2020 года. Специально обученные художники наложили рост печати долларов ФРС США на график котировки S&P500:
Для примера за этот промежуток:
акции Apple выросли на 206%
акции Tesla выросли на 1470%
акции Facebook выросли на 134%
акции Microsoft выросли на 150%
акции NVIDIA выросли на 500%
акции AMD выросли на 270%
А вот акции Яндекс выросли всего на 170%. А уж когда Яндекс написал пост на Смартлабе, так котировки в тот же день прибавили 4%.
Если посмотреть котировки этих компаний, можно увидеть коррекцию цены акций. К этому добавилось вчерашнее выступление главы Федеральной резервной системы США. Джером Паэулл сообщил о начале ухода от применения чрезвычайных мер. Он будет использовать все подручные способы снижению инфляции в США и даже оповестил о намерении поднимать процентную ставку ФРС в США, если придётся.
При росте ставок пострадает строительный сектор. Покупателям будет труднее взять ипотеку, так как ставки по ней так же поднимутся. А те, кто мог купить без ипотеки давно уже накупили. Даже те, кто мог взять с большим первым взносом так же закончились.
Когда США начнёт повышать ставки, бизнесу придётся туговато, а значит, неизбежна коррекция. А раз инфляция в США в 2021 году составила 7%, значит ФРС уже морально готов к повышению ставок. И ФРС в марте 2022 года уже это может сделать.
Российские пенсионеры ликуют.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter