14 января 2022 Financial One | Moderna
Covid-19 привел к спаду большинства секторов бизнеса и экономики в целом. Однако кризис предоставил фармацевтическим компаниям возможности для роста.
Используя различные исследования и инновации, все больше и больше фармацевтических компаний бросаются на поиски методов лечения коронавируса. Moderna (MRNA) не является исключением. Основанная в 2010 году, американская фармацевтическая и биотехнологическая компания специализируется на РНК-терапии, в первую очередь на мРНК-вакцинах.
6 декабря 2018 года Moderna провела первичное размещение акций (IPO) и начала торги на Nasdaq. В ходе IPO было привлечено около $605 млн (26,3 млн акций по цене $23 за штуку).
18 декабря 2020 года Moderna объявила в пресс-релизе, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) разрешило экстренное применение вакцины, разработанной компанией для борьбы с Covid-19, для лиц в возрасте 18 лет и старше.
Вакцина от Covid-19, получившая кодовое название mRNA-1273 и продаваемая под торговой маркой Spikevax, была разработана компанией Moderna в сотрудничестве с Национальным институтом аллергии и инфекционных заболеваний США и Управлением по перспективным исследованиям и разработкам в области биомедицины.
Генеральный директор компании Moderna Стефан Бансель поблагодарил сотрудников, участвовавших в клинических испытаниях, сказав следующее:
«Я горжусь тем, чего добилась Moderna в сотрудничестве с нашими партнерами. Мы смогли создать и произвести вакцину от Covid-19 за 11 месяцев с момента разработки до получения разрешения, одновременно продвигая клиническую разработку с проведением фазы 1, фазы 2 и основного исследования фазы 3 с участием 30 тысяч человек. Мы по-прежнему сосредоточены на расширении производства с целью защитить как можно больше людей от этой страшной болезни».
Однако в первую неделю 2022 года акции компании продемонстрировали падение. С цены закрытия в $235,05 3 января 2022 года бумаги опустились до отметки в $213,86 7 января 2022 года – снижение составило 9,01%.
После достижения рекордно высокого уровня в $484,47 9 августа 2021 года акции Moderna закрылись 31 декабря 2021 года на отметке $253,98 – падение на 47,57%. Итак, узнаем, что происходит с компанией.
Фундаментальный анализ акций
4 ноября 2021 года Moderna опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2021 года. Выручка компании составила $4,9 млрд. Это означает, что она увеличила свои показатели по сравнению с 3 кварталом 2020 года, когда выручка была на уровне $157 млн.
За три месяца, закончившихся 30 сентября 2021 года, чистая прибыль компании составила $3,3 млрд. Такой результат резко контрастирует с чистым убытком в размере $233 млн, опубликованным за аналогичный период 2020 года.
Что касается исследований и разработок, компания сообщила о расходах в размере $521 млн, понесенных в третьем квартале 2021 года. Это на 51,45% больше, чем расходы на исследования и разработки в размере $344 млн в 3 квартале 2020 года. На клиническую разработку вакцины мРНК-1273 компания потратила $177 млн.
Компания ожидает, что объем продаж в 2022 году составит от $17 млрд до $22 млрд. В своих финансовых результатах за 3 квартал 2021 года Moderna упоминает о подписании соглашений о предварительной закупке (advance purchase agreements, APA) на сумму около $17 млрд на 2022 год. Компания также ожидает исполнения опционов на сумму до $3 млрд в рамках APA на 2022 год.
Кроме того, компания продолжает вести переговоры с несколькими международными организациями и правительствами, такими как COVAX, Панамериканская организация здравоохранения (ПАОЗ) и Африканский союз, для дальнейшего развития APA на 2022 год.
Новости о ценах на акции
Первая неделя 2022 года оказалась неутешительной для акций Moderna, которые упали почти на 10%.
Кроме того, акции продемонстрировали резкое падение в течение декабря 2021 года. С цены закрытия $310,61 1 декабря 2021 года бумаги упали на 18,23% и 31 декабря 2021 года закрылись на отметке $253,98.
30 ноября, всего через несколько дней после того, как в Южной Африке был выявлен первый случай заболевания «омикроном», глава Moderna выразил обеспокоенность тем, что уже имеющиеся вакцины не будут эффективны против нового штамма.
Поскольку мРНК-1273 является единственным коммерческим продуктом компании на данный момент, новость негативно сказалась на уверенности инвесторов в перспективах Moderna. Кроме того, результаты ранних испытаний на людях экспериментальной вакцины от гриппа (мРНК-1010) компании оказались неутешительными.
10 декабря 2021 года Moderna опубликовала промежуточные данные фазы 1. Как сообщается, вакцина не приводит к появлению более сильного иммунного ответа, чем уже имеющаяся вакцина от Sanofi, особенно у пожилых людей. Это еще больше ставит под сомнение успех вакцины от гриппа Moderna.
На 40-й ежегодной конференции J.P. Morgan Healthcare Conference 10 января 2022 года Бансель поделился некоторыми новостями. Он упомянул, что для борьбы с распространением штамма «омикрон» Moderna разрабатывает бустер совместно с лидерами общественного здравоохранения.
Ожидается, что бустер начнет применяться осенью 2022 года, а клинические испытания стартуют в ближайшее время. Рынкам понравилась эта новость, в результате чего акции Moderna выросли на 9,2% за один день и достигли отметки $233,70.
Технический анализ акций
Милан Вайшнав, аналитик Gemstone Equity Research & Advisory Services, поделился техническим анализом Moderna, сообщив Capital.com следующее:
«После отката от пика на уровне $497 акции находятся в состоянии последовательного коррекционного снижения. В настоящее время на графиках нет никаких сигналов для входа за исключением того, что бумаги близки к перепроданности. Недельный график показывает, что акции опустились ниже 50-недельной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне $255. Вход в акции на уровне выше $255 будет относительно разумным с технической точки зрения».
Ценовой прогноз
Средний ценовой ориентир в отношении акций компании находится на уровне $317,69 за штуку, что говорит о потенциале роста на 35,93% по сравнению с последней торговой ценой $233,70 (12 января). Прогноз варьируется от минимума $135 до максимума $506.
Согласно алгоритмическому прогнозу Wallet Investor, стоимость акций Moderna может вырасти до $333,892 к декабрю 2022 года и до $570,661 к январю 2025 года.
После публикации результатов компании за 3 квартал 2021 года несколько аналитиков пересмотрели свои прогнозы. Аналитики Jefferies понизили ценовой ориентир с $375 до $325 и установили рекомендацию «удерживать». В тот же день эксперты Morgan Stanley также понизили ценовой ориентир с $337 до $313. 23 декабря 2021 года аналитики SVB Leerink подтвердили свою рекомендацию «продавать».
При этом важно помнить, что прогнозы аналитиков и ценовые ориентиры могут быть ошибочными. Долгосрочный прогноз аналитиков по акциям Moderna основан на фундаментальных и технических анализах. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Используя различные исследования и инновации, все больше и больше фармацевтических компаний бросаются на поиски методов лечения коронавируса. Moderna (MRNA) не является исключением. Основанная в 2010 году, американская фармацевтическая и биотехнологическая компания специализируется на РНК-терапии, в первую очередь на мРНК-вакцинах.
6 декабря 2018 года Moderna провела первичное размещение акций (IPO) и начала торги на Nasdaq. В ходе IPO было привлечено около $605 млн (26,3 млн акций по цене $23 за штуку).
18 декабря 2020 года Moderna объявила в пресс-релизе, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) разрешило экстренное применение вакцины, разработанной компанией для борьбы с Covid-19, для лиц в возрасте 18 лет и старше.
Вакцина от Covid-19, получившая кодовое название mRNA-1273 и продаваемая под торговой маркой Spikevax, была разработана компанией Moderna в сотрудничестве с Национальным институтом аллергии и инфекционных заболеваний США и Управлением по перспективным исследованиям и разработкам в области биомедицины.
Генеральный директор компании Moderna Стефан Бансель поблагодарил сотрудников, участвовавших в клинических испытаниях, сказав следующее:
«Я горжусь тем, чего добилась Moderna в сотрудничестве с нашими партнерами. Мы смогли создать и произвести вакцину от Covid-19 за 11 месяцев с момента разработки до получения разрешения, одновременно продвигая клиническую разработку с проведением фазы 1, фазы 2 и основного исследования фазы 3 с участием 30 тысяч человек. Мы по-прежнему сосредоточены на расширении производства с целью защитить как можно больше людей от этой страшной болезни».
Однако в первую неделю 2022 года акции компании продемонстрировали падение. С цены закрытия в $235,05 3 января 2022 года бумаги опустились до отметки в $213,86 7 января 2022 года – снижение составило 9,01%.
После достижения рекордно высокого уровня в $484,47 9 августа 2021 года акции Moderna закрылись 31 декабря 2021 года на отметке $253,98 – падение на 47,57%. Итак, узнаем, что происходит с компанией.
Фундаментальный анализ акций
4 ноября 2021 года Moderna опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2021 года. Выручка компании составила $4,9 млрд. Это означает, что она увеличила свои показатели по сравнению с 3 кварталом 2020 года, когда выручка была на уровне $157 млн.
За три месяца, закончившихся 30 сентября 2021 года, чистая прибыль компании составила $3,3 млрд. Такой результат резко контрастирует с чистым убытком в размере $233 млн, опубликованным за аналогичный период 2020 года.
Что касается исследований и разработок, компания сообщила о расходах в размере $521 млн, понесенных в третьем квартале 2021 года. Это на 51,45% больше, чем расходы на исследования и разработки в размере $344 млн в 3 квартале 2020 года. На клиническую разработку вакцины мРНК-1273 компания потратила $177 млн.
Компания ожидает, что объем продаж в 2022 году составит от $17 млрд до $22 млрд. В своих финансовых результатах за 3 квартал 2021 года Moderna упоминает о подписании соглашений о предварительной закупке (advance purchase agreements, APA) на сумму около $17 млрд на 2022 год. Компания также ожидает исполнения опционов на сумму до $3 млрд в рамках APA на 2022 год.
Кроме того, компания продолжает вести переговоры с несколькими международными организациями и правительствами, такими как COVAX, Панамериканская организация здравоохранения (ПАОЗ) и Африканский союз, для дальнейшего развития APA на 2022 год.
Новости о ценах на акции
Первая неделя 2022 года оказалась неутешительной для акций Moderna, которые упали почти на 10%.
Кроме того, акции продемонстрировали резкое падение в течение декабря 2021 года. С цены закрытия $310,61 1 декабря 2021 года бумаги упали на 18,23% и 31 декабря 2021 года закрылись на отметке $253,98.
30 ноября, всего через несколько дней после того, как в Южной Африке был выявлен первый случай заболевания «омикроном», глава Moderna выразил обеспокоенность тем, что уже имеющиеся вакцины не будут эффективны против нового штамма.
Поскольку мРНК-1273 является единственным коммерческим продуктом компании на данный момент, новость негативно сказалась на уверенности инвесторов в перспективах Moderna. Кроме того, результаты ранних испытаний на людях экспериментальной вакцины от гриппа (мРНК-1010) компании оказались неутешительными.
10 декабря 2021 года Moderna опубликовала промежуточные данные фазы 1. Как сообщается, вакцина не приводит к появлению более сильного иммунного ответа, чем уже имеющаяся вакцина от Sanofi, особенно у пожилых людей. Это еще больше ставит под сомнение успех вакцины от гриппа Moderna.
На 40-й ежегодной конференции J.P. Morgan Healthcare Conference 10 января 2022 года Бансель поделился некоторыми новостями. Он упомянул, что для борьбы с распространением штамма «омикрон» Moderna разрабатывает бустер совместно с лидерами общественного здравоохранения.
Ожидается, что бустер начнет применяться осенью 2022 года, а клинические испытания стартуют в ближайшее время. Рынкам понравилась эта новость, в результате чего акции Moderna выросли на 9,2% за один день и достигли отметки $233,70.
Технический анализ акций
Милан Вайшнав, аналитик Gemstone Equity Research & Advisory Services, поделился техническим анализом Moderna, сообщив Capital.com следующее:
«После отката от пика на уровне $497 акции находятся в состоянии последовательного коррекционного снижения. В настоящее время на графиках нет никаких сигналов для входа за исключением того, что бумаги близки к перепроданности. Недельный график показывает, что акции опустились ниже 50-недельной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне $255. Вход в акции на уровне выше $255 будет относительно разумным с технической точки зрения».
Ценовой прогноз
Средний ценовой ориентир в отношении акций компании находится на уровне $317,69 за штуку, что говорит о потенциале роста на 35,93% по сравнению с последней торговой ценой $233,70 (12 января). Прогноз варьируется от минимума $135 до максимума $506.
Согласно алгоритмическому прогнозу Wallet Investor, стоимость акций Moderna может вырасти до $333,892 к декабрю 2022 года и до $570,661 к январю 2025 года.
После публикации результатов компании за 3 квартал 2021 года несколько аналитиков пересмотрели свои прогнозы. Аналитики Jefferies понизили ценовой ориентир с $375 до $325 и установили рекомендацию «удерживать». В тот же день эксперты Morgan Stanley также понизили ценовой ориентир с $337 до $313. 23 декабря 2021 года аналитики SVB Leerink подтвердили свою рекомендацию «продавать».
При этом важно помнить, что прогнозы аналитиков и ценовые ориентиры могут быть ошибочными. Долгосрочный прогноз аналитиков по акциям Moderna основан на фундаментальных и технических анализах. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter