17 января 2022 БКС Экспресс
Московская биржа опубликовала данные о Народном портфеле за декабрь. Рассмотрим, какие зарубежные бумаги наиболее популярны у российских частных инвесторов.
«Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных у частных инвесторов бумаг.
Узнать, какие отечественные акции предпочитают россияне, можно здесь. А вот зарубежные бумаги в составе актуального Народного портфеля:
Относительно ноября снизились доли следующих бумаг:
- Virgin Galactic (-1,9 п.п.)
- Alibaba Group (-1,0 п.п.)
- Baidu (-0,7 п.п.)
- Intel (-0,5 п.п.)
Выросли позиции в:
- Tesla (+1,2 п.п.)
- Apple (+0,8 п.п.)
- Boeing (+0,4 п.п.)
- Microsoft (+0,3 п.п.)
- Meta (+0,2 п.п.)
Из структуры портфеля по итогам ноября выбыли акции Alphabet, им на замену пришли бумаги Nvidia.
В декабре впервые с июля 2021 г. сократилась доля акций Alibaba Group в портфеле частного инвестора. Ранее мы отмечали закономерность, что частные инвесторы стремятся выкупать просадки, что было наглядно в акциях BABA. Однако в декабре, несмотря на просадку котировок, доля бумаг в портфеле снизилась до 27%, с максимальных 28% в предыдущем месяце.
Продолжается сокращение позиций частных инвесторов в Virgin Galactic. За прошедший месяц цена бумаг снизилась на 16,4%, однако физические лица не спешили выкупать падение. Доля SPCE падает в портфеле третий месяц подряд по мере того, как бумага становится менее «хайповой». Можно предположить, что без появления новых инфодрайверов тенденция продолжится в ближайшие месяцы.
Доля акций Tesla в Народном портфеле за прошедший месяц выросла на 1,2 п.п., до 14,2%. При этом позиции увеличились на фоне снижения цены акций — котировки за период потеряли 7,7%. Такую динамику доли в портфеле можно связать с позитивными новостями по продажам в Китае и подписанием компанией первого контракта на поставку никеля.
Что с доходностью
Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки. В таком случае доходность портфеля частного инвестора за декабрь была отрицательной и составила -2,6%. Индекс S&P 500 за тот же период прибавил 9,3%.
Просадка во многом обусловлена падением отдельных акций: Alibaba Group (влияние на динамику портфеля: -1,9%), Virgin Galactic (-1,4%), Tesla (-1%).
Всего с момента запуска портфеля частного инвестора по иностранным бумагам в августе 2020 г. его доходность оказалась отрицательной на уровне -3,4% против +36,2% у индекса S&P 500.
Накопленный уровень доходности на текущий момент достиг максимального разрыва с индексом — 39,6%. Разрыв в доходностях лишь увеличивается со временем. В последние месяцы это можно связать с негативным влиянием на портфель отдельных тяжеловесных бумаг: Alibaba Group, Virgin Galactic. Кроме того, в IV квартале стала особенно заметна переориентация инвесторов с «акций роста» на «акции стоимости». Доля последних в портфеле частного инвестора заметно ниже, чем компаний, ориентированных на рост.
«Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных у частных инвесторов бумаг.
Узнать, какие отечественные акции предпочитают россияне, можно здесь. А вот зарубежные бумаги в составе актуального Народного портфеля:
Относительно ноября снизились доли следующих бумаг:
- Virgin Galactic (-1,9 п.п.)
- Alibaba Group (-1,0 п.п.)
- Baidu (-0,7 п.п.)
- Intel (-0,5 п.п.)
Выросли позиции в:
- Tesla (+1,2 п.п.)
- Apple (+0,8 п.п.)
- Boeing (+0,4 п.п.)
- Microsoft (+0,3 п.п.)
- Meta (+0,2 п.п.)
Из структуры портфеля по итогам ноября выбыли акции Alphabet, им на замену пришли бумаги Nvidia.
В декабре впервые с июля 2021 г. сократилась доля акций Alibaba Group в портфеле частного инвестора. Ранее мы отмечали закономерность, что частные инвесторы стремятся выкупать просадки, что было наглядно в акциях BABA. Однако в декабре, несмотря на просадку котировок, доля бумаг в портфеле снизилась до 27%, с максимальных 28% в предыдущем месяце.
Продолжается сокращение позиций частных инвесторов в Virgin Galactic. За прошедший месяц цена бумаг снизилась на 16,4%, однако физические лица не спешили выкупать падение. Доля SPCE падает в портфеле третий месяц подряд по мере того, как бумага становится менее «хайповой». Можно предположить, что без появления новых инфодрайверов тенденция продолжится в ближайшие месяцы.
Доля акций Tesla в Народном портфеле за прошедший месяц выросла на 1,2 п.п., до 14,2%. При этом позиции увеличились на фоне снижения цены акций — котировки за период потеряли 7,7%. Такую динамику доли в портфеле можно связать с позитивными новостями по продажам в Китае и подписанием компанией первого контракта на поставку никеля.
Что с доходностью
Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки. В таком случае доходность портфеля частного инвестора за декабрь была отрицательной и составила -2,6%. Индекс S&P 500 за тот же период прибавил 9,3%.
Просадка во многом обусловлена падением отдельных акций: Alibaba Group (влияние на динамику портфеля: -1,9%), Virgin Galactic (-1,4%), Tesla (-1%).
Всего с момента запуска портфеля частного инвестора по иностранным бумагам в августе 2020 г. его доходность оказалась отрицательной на уровне -3,4% против +36,2% у индекса S&P 500.
Накопленный уровень доходности на текущий момент достиг максимального разрыва с индексом — 39,6%. Разрыв в доходностях лишь увеличивается со временем. В последние месяцы это можно связать с негативным влиянием на портфель отдельных тяжеловесных бумаг: Alibaba Group, Virgin Galactic. Кроме того, в IV квартале стала особенно заметна переориентация инвесторов с «акций роста» на «акции стоимости». Доля последних в портфеле частного инвестора заметно ниже, чем компаний, ориентированных на рост.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба