20 января 2022 Тинькофф Банк | ASML
Нидерландский производитель литографического оборудования ASML (NASD: ASML) отчитался сегодня о результатах четвертого квартала и всего 2021 года.
Выручка компании в четвертом квартале достигла €5 млрд (+17% год к году). Количество заказов вышло на сумму €7,1 млрд. Валовая маржа производителя достигла 54,2%.
За 2021 год выручка достигла €18,6 млрд (+35% год к году) при маржинальности валовой прибыли в 52,7%.
Выручка от услуг по поддержанию и обновлению установок (Installed Base) за год составила около €5 млрд, или 27% от общего объема продаж.
В первом квартале этого года компания ожидает выручку в размере €3,3ー3,5 млрд при марже около 49%. Это рост на 20% по сравнению с первым кварталом 2021 года.
Долгосрочные прогнозы компании (объявленные в сентябре 2021 года) остаются позитивными. Рост годовой выручки к 2025 году составит до €24—30 млрд с маржинальностью валовой прибыли около 54—56%.
Ну и что?
К концу этого десятилетия полупроводниковую промышленность ждет двукратный рост, до $1 трлн. ASML активно наращивает свой потенциал для роста производительности как DUV-, так и для EUV-установок.
Акции торгуются выше средних исторических значений, но намного ниже своих пиковых значений прошлого года.
Мы сохраняем идею на покупку акций производителя литографического оборудования ASML. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет €770, что подразумевает рост на 18% с текущих значений.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter