«Распадская» опубликовала в пятницу, 21 января, операционные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2021 года.
Шахты «Распадская», «Осинниковская» и «Ерунаковская-VIII» завершили этапы перемонтажей в IV квартале. Это позволило увеличить суммарный объем добычи на 34% кв/кв до 6,7 млн тонн. Все активы увеличили добычу, кроме шахты «Усковская», которая вышла в перемонтаж в конце года. Реализация угольного концентрата в IV квартале повысилась на 11% кв/кв до 3,6 млн тонн (+3% г/г).
По итогам 2021 года добыча на всех предприятиях компании выросла на 13% г/г до 23,3 млн тонн. Доля экспорта угольной продукции в структуре продаж по итогам года составила 46,3% (+0,8% г/г).
Средневзвешенная цена реализации концентрата (FCA Междуреченск) в IV квартале выросла на 54% кв/кв до 14817 руб. за тонну. Средневзвешенные цены реализации угольного концентрата и рядового угля в 2021 году значительно возросли на фоне роста мировых котировок.
Комментарий «Открытие Research»
Алексей Павлов, PhD, главный аналитик «Открытие инвестиции» по российскому рынку:
«Операционные результаты „Распадской“ за IV квартал, безусловно, порадовали инвесторов. Компания существенно нарастила производство и объем реализации продукции на фоне высокого спроса и запредельных цен. В результате на уровне выручки за один квартал „Распадская“ заработала больше, чем за все I полугодие. В то же время по нашим оценкам финальные дивиденды компании могут оказаться на уровне 60–70 рублей, что больше чем совокупные выплаты за первые 9 месяцев 2021 года».
Динамика акций
Акции «Распадской» по состоянию на 15:15 мск росли на 1,9% до 421,58 руб. При этом индекс МосБиржи снижался на 1,2%, поэтому бумага смотрелась лучше рынка. После взлета в августе акции компании с сентября предпочитают диапазон 493,70 — 366 руб. Реализованный накануне отскок от нижней границы диапазона требует подтверждения в виде пробития снизу вверх 50-дневной скользящей средней, что будет сигналом к готовности котировок атаковать верх диапазона.
С начала 2022 года акции «Распадской» подешевели на 10,3%, за последние 12 месяцев — +166%%, за 5 лет — +378%, с начала листинга в 2006 году — прибавили 580%.
Консенсус-оценка рынка
По акциям «Распадской» 3 рекомендации «покупать», 0 — «держать», 0 — «продавать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. При этом 12-месячный консенсус-таргет составляет 682,5 руб., что предполагает рост от текущей цены (422,5 руб.) на 61%.
Дивиденды
В настоящий момент дивидендная доходность акций «Распадской» из расчета всех выплаченных за последние 12 месяцев дивидендов составляет 12% (12-месячная дивидендная доходность). Индикативная дивидендная доходность (по последнему дивиденду в годовом исчислении) составляет 13,3% с учетом цены акции 421,16 руб. на момент расчета. Прогнозная дивидендная доходность на 2022 год составляет около 16%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Шахты «Распадская», «Осинниковская» и «Ерунаковская-VIII» завершили этапы перемонтажей в IV квартале. Это позволило увеличить суммарный объем добычи на 34% кв/кв до 6,7 млн тонн. Все активы увеличили добычу, кроме шахты «Усковская», которая вышла в перемонтаж в конце года. Реализация угольного концентрата в IV квартале повысилась на 11% кв/кв до 3,6 млн тонн (+3% г/г).
По итогам 2021 года добыча на всех предприятиях компании выросла на 13% г/г до 23,3 млн тонн. Доля экспорта угольной продукции в структуре продаж по итогам года составила 46,3% (+0,8% г/г).
Средневзвешенная цена реализации концентрата (FCA Междуреченск) в IV квартале выросла на 54% кв/кв до 14817 руб. за тонну. Средневзвешенные цены реализации угольного концентрата и рядового угля в 2021 году значительно возросли на фоне роста мировых котировок.
Комментарий «Открытие Research»
Алексей Павлов, PhD, главный аналитик «Открытие инвестиции» по российскому рынку:
«Операционные результаты „Распадской“ за IV квартал, безусловно, порадовали инвесторов. Компания существенно нарастила производство и объем реализации продукции на фоне высокого спроса и запредельных цен. В результате на уровне выручки за один квартал „Распадская“ заработала больше, чем за все I полугодие. В то же время по нашим оценкам финальные дивиденды компании могут оказаться на уровне 60–70 рублей, что больше чем совокупные выплаты за первые 9 месяцев 2021 года».
Динамика акций
Акции «Распадской» по состоянию на 15:15 мск росли на 1,9% до 421,58 руб. При этом индекс МосБиржи снижался на 1,2%, поэтому бумага смотрелась лучше рынка. После взлета в августе акции компании с сентября предпочитают диапазон 493,70 — 366 руб. Реализованный накануне отскок от нижней границы диапазона требует подтверждения в виде пробития снизу вверх 50-дневной скользящей средней, что будет сигналом к готовности котировок атаковать верх диапазона.
С начала 2022 года акции «Распадской» подешевели на 10,3%, за последние 12 месяцев — +166%%, за 5 лет — +378%, с начала листинга в 2006 году — прибавили 580%.
Консенсус-оценка рынка
По акциям «Распадской» 3 рекомендации «покупать», 0 — «держать», 0 — «продавать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. При этом 12-месячный консенсус-таргет составляет 682,5 руб., что предполагает рост от текущей цены (422,5 руб.) на 61%.
Дивиденды
В настоящий момент дивидендная доходность акций «Распадской» из расчета всех выплаченных за последние 12 месяцев дивидендов составляет 12% (12-месячная дивидендная доходность). Индикативная дивидендная доходность (по последнему дивиденду в годовом исчислении) составляет 13,3% с учетом цены акции 421,16 руб. на момент расчета. Прогнозная дивидендная доходность на 2022 год составляет около 16%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter