20 августа 2009 АФК
Итоги предыдущего дня:
В середине недели российский рынок акций вновь проявил склонность к снижению, не сумев отыскать фундаментальные основания для назревшего технического отскока вверх.
Индекс РТС сократился на 0.79% до 993.57 пунктов, соскользнув ниже психологически важного уровня в 1000 пунктов. Индекс ММВБ просел лишь на 0.13% к 1034.08 пунктам. Объемы торгов сократились.
По итогам предыдущих трех дней по ряду технических индикаторов были сформированы предпосылки для выхода российских акций из русла понижательной динамики, что в случае улучшения внешнего фона дало бы возможность "быкам" зализать раны. Однако, как и днем ранее, натужное сползание рынка продолжилось. В отсутствие важных макроэкономических данных и на фоне разнонаправленных внешних сигналов многие участники рынка предпочли не предпринимать активных действий, что привело к довольно скучным торгам.
Перед открытием рынка определенную надежду придали оптимистам цены на нефть, которые взобрались на отметку в $70/барр. по смеси WTI после того, как американский институт нефти сообщил о довольно неожиданном резком понижении запасов черного золота по итогам предыдущей недели. Однако на мировых фондовых рынках к этим данным отнеслись довольно скептично, не став разгонять котировки нефтегазовых бумаг столь же агрессивно как на рынке энергоносителей. И как выяснилось, осторожность к покупкам была проявлена не зря, поскольку взлет цен на нефть сменился падением на фоне ухудшения настроений на азиатской сессии. Здесь взор участников рынка вновь устремился на очередной провал китайского рынка, где неутихающие беспокойства о том, что регуляторы приступят к ужесточению денежно-кредитной политики в тот момент, когда появились тревожные сигналы снижения деловой активности, довели потери Shanghai composite (-4.7% по итогам дня) до 20% от пика.
"Китайский фактор" в итоге спутал карты "быкам", которые после открытия были вынуждены отступить к минимальным с начала августа значениям по индексу ММВБ (1023 пункта). За эти рубежи, покупатели уцепились мертвой хваткой, пытаясь в новостном потоке дождаться позитивных сигналов для того, чтобы отыграть образовавшиеся дивергенции по осцилляторам и позволить рынку отыграть часть понесенных потерь. Однако эта настойчивость не окупилась сторицей.
Вначале были опубликованы данные по ценам производителей в Германии, которые понизились максимальными темпами за последние 60 лет, что стало сигналом того, что устойчивым восстановление экономического роста назвать пока затруднительно. В дальнейшем "подарком" стал выход протоколов Банка Англии, которые могли изменить сложившийся паритет сил в пользу "быков", но не смогли. Новость о том, что в рамках последнего заседания регулятором могло быть принято решение об увеличении программы "количественного смягчения" на 75 млрд. фунтов стерлингов, а не на 50 млрд., которые увидел рынок и не на 25 млрд., которые прогнозировались до заседания, улучшили настроения в Европе, но не у нас. Продолжившееся падение цен на нефть оказалось весомее восстанавливающихся фондовых рынков Европы, в результате чего поддержка в 1023 пунктов по индексу ММВБ под давлением "медведей" все же не устояла.
Однако развитие пессимистичного сценария не получилось. К концу торгов "медведи", памятуя о технических факторах, стали фиксировать прибыль по коротким позициям, обратив внимание на бодрый старт торгов на Wall Street. В дальнейшем этот процесс набрал оборот благодаря подключившимся покупателям, после того, как данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов оказались столь же "бычьими" как и от API, что в одночасье нивелировало внутридневные потери в ценах на нефть. Благодаря улучшению внешних факторов индекс ММВБ к концу дня вернулся к значениям закрытия предыдущего дня.
Данные от Минэнерго США приободрили "быков" в нефтегазовых акциях (Micex O&G +0.74%), которые по итогам сессии оказались в числе лидеров. Больше прочих подорожали бумаги Транснефти (+3.12%), Сургутнефтегаза (обык.: + 3.24%, прив.: +2.88%) и Газпром нефти (+2.33%). Незначительным снижением капитализации отметились Лукойл (-0.14%) и Роснефть (-0.22%).
В плюсовой зоне завершил день и финансовый сектор (Micex FNL +0.46%) благодаря положительной динамике западных оппонентов. Акциям ВТБ (+0.46%) не удалось поддерживать темпы роста вторника на новостях о том, что цена размещения допэмиссии акций может составить 4.7 коп. Из-за этого вперед вырвались остававшиеся в тени бумаги Сбербанка (обык.: +1.47%, прив.: +0.46%).
В акциях металлургического сектора (Micex M&M -1.68%) были зафиксированы основные потери рынка. В плюсе среди наиболее ликвидных бумаг завершили день лишь акции ГМК Норильский никель (+0.31%).
Продолжилось ралли в ряде эмитентов энергетического сектора (Micex PWR -1.4%) на фоне ожиданий улучшения их положения после трагедии на Саяно-Шушенской ГЭС, однако потягаться по влиянию с акциями РусГидро (-11.17%), по которым возобновилась торговля и по которым были учтены результаты по их депозитарным распискам, они оказались не в силах.
Взгляд на сегодняшний рынок:
На фондовых торгах в США был найден контраргумент против захлестнувшей весь мир обеспокоенности в том, что китайский фондовый рынок официально вступил в фазу "медвежьего" рынка (S&P 500 +0.69%). Им стали официальные данные от Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов, которые вслед за данными от API продемонстрировали резкое понижение запасов черного золото, что было интерпретировано как довольно хороший сигнал того, что американская экономика выздоравливает. Прозвучавшие ранее комментарии стратега Goldman Sachs и известного миллиардера Уоррена Баффета о том, что рецессия на их взгляд, уже завершилась, также поддержали "быков". Основной спрос пришелся на акции нефтегазовых, горнорудных и фармацевтических компаний. Фьючерсы на американские индексы в четверг находятся в положительной зоне (S&P 500 +0.52%).
Китайский рынок акций (Shanghai composite +2.21%) вновь формирует погоду на рынках азиатского региона. Повышательная динамика на фондовых торгах в Поднебесной возобладала благодаря достижению значительного уровня перепроданности, оптимистичному взгляду стратега Merrill Lynch в отношении роста экономики этой страны, хорошей отчетности банка №4 Bank of Communications и положительной динамики на рынках commodities.
Цены на нефть по сорту WTI ($72.58/барр.) после выхода данных по коммерческим запасам от Минэнерго и ослабевшем долларе находятся на подступах к максимальным отметкам с начала года. Цена на технические металлы после закрытия российского рынка также смогли набрать высоту.
Российский фондовый рынок в четверг получает еще один шанс для того, чтобы сформировать технический отскок вверх после отката от верхней границы нисходящего коридора. И на этот раз он, вероятно, будет претворен в жизнь. Открытие рынка состоится с ценовым разрывом вверх в рамках 0.5%-1.0%. Днем стоит ожидать восстановления до нижней границы сформированного во вторник гэпа вниз - 1059 пунктов по индексу ММВБ. Дальнейшее продвижение к его верхней границе (1069 пунктов) будет возможно в случае благоприятного исхода в штурме максимальных отметок с начала года в ценах на нефть. Поддержку "быкам" сегодня, помимо цен на черное золото, окажут ожидания позитивных макроэкономических данных. Стоит обратить внимание на выходящие в 16-30 заявки на получение пособия по безработице, в 18-00 - индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов. До этого будут обнародованы данные по розничным продажам в Великобритании (12-30) и квартальные отчеты от Heinz, Sears Holdings. Лучше рынка будут выглядеть акции нефтегазового сектора, к которым могут примкнуть акции сталелитейной отрасли. В случае, если индексу ММВБ не удастся закрепиться выше нижней границы незаполненного гэпа вниз по индексу ММВБ (1059 пунктов), спекулятивные "лонги" стоит поменять на "шорты". Для пересмотра среднесрочного взгляда вниз пока нет оснований
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В середине недели российский рынок акций вновь проявил склонность к снижению, не сумев отыскать фундаментальные основания для назревшего технического отскока вверх.
Индекс РТС сократился на 0.79% до 993.57 пунктов, соскользнув ниже психологически важного уровня в 1000 пунктов. Индекс ММВБ просел лишь на 0.13% к 1034.08 пунктам. Объемы торгов сократились.
По итогам предыдущих трех дней по ряду технических индикаторов были сформированы предпосылки для выхода российских акций из русла понижательной динамики, что в случае улучшения внешнего фона дало бы возможность "быкам" зализать раны. Однако, как и днем ранее, натужное сползание рынка продолжилось. В отсутствие важных макроэкономических данных и на фоне разнонаправленных внешних сигналов многие участники рынка предпочли не предпринимать активных действий, что привело к довольно скучным торгам.
Перед открытием рынка определенную надежду придали оптимистам цены на нефть, которые взобрались на отметку в $70/барр. по смеси WTI после того, как американский институт нефти сообщил о довольно неожиданном резком понижении запасов черного золота по итогам предыдущей недели. Однако на мировых фондовых рынках к этим данным отнеслись довольно скептично, не став разгонять котировки нефтегазовых бумаг столь же агрессивно как на рынке энергоносителей. И как выяснилось, осторожность к покупкам была проявлена не зря, поскольку взлет цен на нефть сменился падением на фоне ухудшения настроений на азиатской сессии. Здесь взор участников рынка вновь устремился на очередной провал китайского рынка, где неутихающие беспокойства о том, что регуляторы приступят к ужесточению денежно-кредитной политики в тот момент, когда появились тревожные сигналы снижения деловой активности, довели потери Shanghai composite (-4.7% по итогам дня) до 20% от пика.
"Китайский фактор" в итоге спутал карты "быкам", которые после открытия были вынуждены отступить к минимальным с начала августа значениям по индексу ММВБ (1023 пункта). За эти рубежи, покупатели уцепились мертвой хваткой, пытаясь в новостном потоке дождаться позитивных сигналов для того, чтобы отыграть образовавшиеся дивергенции по осцилляторам и позволить рынку отыграть часть понесенных потерь. Однако эта настойчивость не окупилась сторицей.
Вначале были опубликованы данные по ценам производителей в Германии, которые понизились максимальными темпами за последние 60 лет, что стало сигналом того, что устойчивым восстановление экономического роста назвать пока затруднительно. В дальнейшем "подарком" стал выход протоколов Банка Англии, которые могли изменить сложившийся паритет сил в пользу "быков", но не смогли. Новость о том, что в рамках последнего заседания регулятором могло быть принято решение об увеличении программы "количественного смягчения" на 75 млрд. фунтов стерлингов, а не на 50 млрд., которые увидел рынок и не на 25 млрд., которые прогнозировались до заседания, улучшили настроения в Европе, но не у нас. Продолжившееся падение цен на нефть оказалось весомее восстанавливающихся фондовых рынков Европы, в результате чего поддержка в 1023 пунктов по индексу ММВБ под давлением "медведей" все же не устояла.
Однако развитие пессимистичного сценария не получилось. К концу торгов "медведи", памятуя о технических факторах, стали фиксировать прибыль по коротким позициям, обратив внимание на бодрый старт торгов на Wall Street. В дальнейшем этот процесс набрал оборот благодаря подключившимся покупателям, после того, как данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов оказались столь же "бычьими" как и от API, что в одночасье нивелировало внутридневные потери в ценах на нефть. Благодаря улучшению внешних факторов индекс ММВБ к концу дня вернулся к значениям закрытия предыдущего дня.
Данные от Минэнерго США приободрили "быков" в нефтегазовых акциях (Micex O&G +0.74%), которые по итогам сессии оказались в числе лидеров. Больше прочих подорожали бумаги Транснефти (+3.12%), Сургутнефтегаза (обык.: + 3.24%, прив.: +2.88%) и Газпром нефти (+2.33%). Незначительным снижением капитализации отметились Лукойл (-0.14%) и Роснефть (-0.22%).
В плюсовой зоне завершил день и финансовый сектор (Micex FNL +0.46%) благодаря положительной динамике западных оппонентов. Акциям ВТБ (+0.46%) не удалось поддерживать темпы роста вторника на новостях о том, что цена размещения допэмиссии акций может составить 4.7 коп. Из-за этого вперед вырвались остававшиеся в тени бумаги Сбербанка (обык.: +1.47%, прив.: +0.46%).
В акциях металлургического сектора (Micex M&M -1.68%) были зафиксированы основные потери рынка. В плюсе среди наиболее ликвидных бумаг завершили день лишь акции ГМК Норильский никель (+0.31%).
Продолжилось ралли в ряде эмитентов энергетического сектора (Micex PWR -1.4%) на фоне ожиданий улучшения их положения после трагедии на Саяно-Шушенской ГЭС, однако потягаться по влиянию с акциями РусГидро (-11.17%), по которым возобновилась торговля и по которым были учтены результаты по их депозитарным распискам, они оказались не в силах.
Взгляд на сегодняшний рынок:
На фондовых торгах в США был найден контраргумент против захлестнувшей весь мир обеспокоенности в том, что китайский фондовый рынок официально вступил в фазу "медвежьего" рынка (S&P 500 +0.69%). Им стали официальные данные от Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов, которые вслед за данными от API продемонстрировали резкое понижение запасов черного золото, что было интерпретировано как довольно хороший сигнал того, что американская экономика выздоравливает. Прозвучавшие ранее комментарии стратега Goldman Sachs и известного миллиардера Уоррена Баффета о том, что рецессия на их взгляд, уже завершилась, также поддержали "быков". Основной спрос пришелся на акции нефтегазовых, горнорудных и фармацевтических компаний. Фьючерсы на американские индексы в четверг находятся в положительной зоне (S&P 500 +0.52%).
Китайский рынок акций (Shanghai composite +2.21%) вновь формирует погоду на рынках азиатского региона. Повышательная динамика на фондовых торгах в Поднебесной возобладала благодаря достижению значительного уровня перепроданности, оптимистичному взгляду стратега Merrill Lynch в отношении роста экономики этой страны, хорошей отчетности банка №4 Bank of Communications и положительной динамики на рынках commodities.
Цены на нефть по сорту WTI ($72.58/барр.) после выхода данных по коммерческим запасам от Минэнерго и ослабевшем долларе находятся на подступах к максимальным отметкам с начала года. Цена на технические металлы после закрытия российского рынка также смогли набрать высоту.
Российский фондовый рынок в четверг получает еще один шанс для того, чтобы сформировать технический отскок вверх после отката от верхней границы нисходящего коридора. И на этот раз он, вероятно, будет претворен в жизнь. Открытие рынка состоится с ценовым разрывом вверх в рамках 0.5%-1.0%. Днем стоит ожидать восстановления до нижней границы сформированного во вторник гэпа вниз - 1059 пунктов по индексу ММВБ. Дальнейшее продвижение к его верхней границе (1069 пунктов) будет возможно в случае благоприятного исхода в штурме максимальных отметок с начала года в ценах на нефть. Поддержку "быкам" сегодня, помимо цен на черное золото, окажут ожидания позитивных макроэкономических данных. Стоит обратить внимание на выходящие в 16-30 заявки на получение пособия по безработице, в 18-00 - индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов. До этого будут обнародованы данные по розничным продажам в Великобритании (12-30) и квартальные отчеты от Heinz, Sears Holdings. Лучше рынка будут выглядеть акции нефтегазового сектора, к которым могут примкнуть акции сталелитейной отрасли. В случае, если индексу ММВБ не удастся закрепиться выше нижней границы незаполненного гэпа вниз по индексу ММВБ (1059 пунктов), спекулятивные "лонги" стоит поменять на "шорты". Для пересмотра среднесрочного взгляда вниз пока нет оснований
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter